Zysk z zysków (definicja, wzór) - Przykłady obliczeń

Definicja zysku

Dochód Zysk pomaga inwestorowi zrozumieć, ile zarobi na każdego dolara zainwestowanego w spółkę i dlatego jest obliczany jako zysk na akcję podzielony przez cenę akcji na akcję. Wskaźnik ten pomaga inwestorowi dokonać porównania między dwiema lub większą liczbą spółek lub między inwestycją w akcje a inwestycją w papiery wartościowe wolne od ryzyka, tj. Spółka, która osiąga wyższy zysk, osiągnie lepsze wyniki, ponieważ zapewnia wyższe zyski z każdego zainwestowanego dolara.

Wzory zysków z zysku

Poniżej znajdują się dwie formuły -

Wzór na zysk na akcję = zysk na akcję / cena akcji na akcję * 100

Tutaj bierzemy 12-miesięczny zysk na akcję spółki podzielony przez cenę rynkową na akcję i przedstawiamy go w procentach, aby dokonać porównania.

Formuła zysku na zysk = 1 / cena zarobkowa * 100

Ponieważ wiemy, że jest to odwrotność P / E, możemy go obliczyć za pomocą powyższego wzoru i przedstawić w procentach, aby dokonać porównania.

W jaki sposób dochody z zysków są wykorzystywane przez inwestorów?

Rozważmy inwestycję w akcje w przeciwieństwie do inwestycji w bony skarbowe lub stały depozyt, które są inwestycjami praktycznie pozbawionymi ryzyka. Tak więc, jeśli zysk z inwestycji w akcje jest wyższy niż weksel skarbowy / stała lokata, tylko wtedy inwestowanie w akcje będzie miało sens, ponieważ podejmujemy ryzyko podczas inwestowania w akcje.

Rentowność 10-letnich bonów skarbowych wynosi 4,5%, czyli zarabiamy 4,5% z każdego zainwestowanego dolara, a rentowność akcji Spółki A INC wynosi 8,28%, czyli zarabiamy 8,28% z każdego zainwestowanego dolara. To jasno pokazuje, że dodatkowe ryzyko, które podejmujemy, inwestując w akcje zamiast w bony skarbowe, zapewnia dodatkowe zwroty. Jeśli rentowność papieru wartościowego wolnego od ryzyka jest równa lub większa niż wartość akcji, możemy powiedzieć, że akcje są zawyżone. Jak widać, w takim przypadku nie ma żadnych dodatkowych korzyści wynikających z podjęcia bardziej ryzykownej inwestycji.

Przykłady

Teraz zrozummy tę koncepcję za pomocą kilku prostych i praktycznych przykładów.

Przykład 1

Poniżej przedstawiono informacje przekazane nam dla firmy A INC i firmy B INC.

Rozwiązanie

Obliczenie dla firmy A

• = 15/120 * 100%
• = 12,50%

Obliczenie dla firmy B

• = 25/140 * 100%
• = 17,86%

Tutaj, jak widzimy, zysk firmy B jest wyższy niż firmy A, tj. Za każdego dolara zainwestowanego w spółkę B zarobimy 17,86% w porównaniu z zaledwie 12,50% w firmie A. Tak więc wnioskujemy, że inwestycja w Firma B jest lepsza.

Przykład nr 2

Dano nam, że akcje pana A mają do zrealizowania inwestycję i ma on dwie takie same opcje, które przedstawia nam następujące szczegóły.

• Bank BDO kosztuje obecnie 1340 USD za akcję, a zarabia na jednej akcji 50 USD.
• CFDH Bank jest obecnie notowany na 1250 USD za akcję, a jego zysk na akcję wynosi 41 USD, który z tych banków powinien wybrać, aby zmaksymalizować swoje zyski.

Rozwiązanie

Kalkulacja dla BDO Bank

• = 50/1340 * 100%
• = 3,73%

Kalkulacja dla CFDH Bank

• = 41/1250 * 100%
• = 3,28%

Po obliczeniu tego możemy zrozumieć, że bank BDO zarabia 3,73% na każdym zainwestowanym dolarach, a bank CFDH zarabia 3,28% na każdym zainwestowanym dolarach. Dlatego jasne jest, że aby zmaksymalizować zyski, Pan A powinien zainwestować w Bank BDO.

Różnica między zyskiem a stopą dywidendy

Poniżej przedstawiono niektóre różnice między zyskiem a stopą dywidendy.

• Jak wiemy, dochód z zysków stanowi procent zwrotu z każdego dolara zainwestowanego w firmę, stopa dywidendy w ten sam sposób dostarcza kwotę dywidendy, jaką firma płaci za każdą zainwestowaną kwotę.
• Stopa dywidendy jest wykorzystywana do podejmowania decyzji inwestycyjnych dla spółek wypłacających dywidendy.
• Stopa dywidendy może być wykorzystana tylko w przypadku spółek, które wypłacają dywidendy, przy czym nie ma takich ograniczeń, ponieważ wszystkie spółki mają obowiązek raportowania zysku na akcję.
• Może służyć jako metoda porównania akcji, obligacji, depozytów stałych, bonów skarbowych itp., Podczas gdy stopa dywidendy nie może porównywać instrumentów innych niż akcje.

Znaczenie

• Służy zarówno do poznania stopy zwrotu, jak i do celów wyceny. Możemy to uznać za wycenę, ponieważ tutaj zysk dzielimy przez wartość rynkową akcji.
• Działa jako narzędzie do porównywania akcji i bonów skarbowych, depozytów stałych i innych wolnych od ryzyka papierów wartościowych, aby zrozumieć, czy akcje są niedowartościowane lub przeszacowane.
• Dostarcza informacji o zarobkach przypadających na jednego dolara z inwestycji, co ułatwia porównywanie i podejmowanie decyzji.

Wniosek

Po zrozumieniu tej koncepcji możemy dojść do wniosku, że pomaga ona interesariuszom zrozumieć zwrot z każdego zainwestowanego dolara, a także upewnić się, że dodatkowe ryzyko związane z inwestowaniem w akcje w porównaniu z zabezpieczeniami wolnymi od ryzyka (takimi jak bony skarbowe, złoto, stała wpłata) jest warta podjęcia lub nie.