Co to jest handel ilościowy?
Handel ilościowy to strategia handlowa oparta na oprogramowaniu komputerowym, która wykorzystuje modele matematyczne i obliczenia do oceny wzorców i trendów w ruchu i zachowaniu akcji w celu wybrania niedoszacowanych akcji we właściwym czasie i dokonania zyskownej realizacji transakcji. Zwykle opiera się na danych wejściowych, takich jak cena i wolumen, po jakim są przedmiotem obrotu. Akcje najczęściej nie mają ustalonej struktury i mają cykliczne wzorce, w których ilościowe techniki handlu pomagają zarobić na tych trendach.
Głównym celem jest wybranie akcji, które są zaniżone i znalezienie aktywów, które są wycenione powyżej ich rzeczywistej wartości. Eliminuje ingerencję człowieka w podejmowanie decyzji inwestycyjnych. Powód, dla którego jest to model oparty na programie komputerowym, może oznaczać trend, za którym ludzki umysł może chybić.
Ilościowe strategie handlowe są w dzisiejszych czasach używane również przez inwestorów detalicznych.
Wyjaśnienie
Ilościowe modele handlowe mają cenę i wolumen jako podstawowe dane wejściowe do budowy modeli matematycznych.
Te metody handlowe mają algorytmiczne i złożone modele statystyczne. Są to szybkie i krótkoterminowe cele handlowe. Handlowiec ilościowy jest lepiej zorientowany w narzędziach numerycznych, takich jak średnie kroczące, które są jednym z narzędzi statystycznych. Traderzy wykorzystują technologię, modele matematyczne i statystyczne do tworzenia ostrych strategii handlowych. Handlowcy ilościowi przyjmują strategię handlową i budują model matematyczny w oparciu o dane historyczne.
Model jest następnie testowany i oceniany. Jeśli model daje wyniki, model jest następnie używany do realnego kapitału i handlu rynkowego. Działanie tych modeli jest analogiczne do prognozowania klimatu, w którym do prognozowania pogody stosowane są techniki probabilistyczne oparte na danych historycznych. Tej samej metody używają handlowcy do wprowadzania danych na rynek w celu podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Przykłady handlu ilościowego
Powiedzmy, że Bob prowadzi fundusz XYZ. Korzysta z algorytmicznego systemu selekcji i wybierania akcji.
- System skanuje ponad 50 zmiennych w pięciu kategoriach, takich jak dynamika, wartość, zarobki i wolumen, aby pobierać i wybierać akcje.
- System przypisuje wartość każdej zmiennej, a Bob wybiera te z najwyższymi ocenami.
Elementy handlu ilościowego
Zasadniczo składa się z czterech głównych elementów.
# 1 - Identyfikacja strategii
Zaczyna się od znalezienia strategii, wykorzystania okazji rynkowej i zawężenia częstotliwości handlu. Każdy ilościowy plan handlowy zaczyna się od obszernego okresu badań. Proces obejmuje opracowanie strategii, ocenę, czy strategia jest odpowiednia dla obecnego zestawu strategii oraz zebranie wszelkich danych wymaganych do przetestowania strategii i próbę aktualizacji strategii, aby uzyskać większe zyski i zmniejszyć ryzyko.
Inwestor indywidualny będzie musiał określić swój wymóg kapitałowy i określić, jak koszty transakcji wpłyną na jego decyzje. Różne fora publiczne zapewniają dochodowe strategie handlowe. Wyniki handlowe, w tym koszty transakcji, są dostępne z różnych źródeł. Informacje ilościowe szczegółowo omawiają różne strategie handlowe. Czasopisma branżowe ujawniają strategie opracowane przez domy funduszy.
# 2 - Strategia Backtesting
Backtesting ma na celu udowodnienie, że zastosowana technika jest opłacalna, gdy jest stosowana na danych historycznych i poza próbą. Daje dowód, jak strategia będzie działać na rzeczywistym rynku. Analiza historyczna nie jest ostatecznym dowodem na to, jak skuteczna będzie strategia. Podlega on licznym uprzedzeniom, które można w miarę możliwości usunąć. Inne czynniki związane z weryfikacją historyczną w ramach weryfikacji historycznej obejmują dostępność zapisów historycznych, związane z tym koszty transakcji i wybór odpowiedniej metody analizy historycznej. Po wybraniu strategii konieczne jest zebranie danych historycznych w celu przeprowadzenia testów. Istnieje wiele źródeł danych dotyczących tego samego. Ich koszty różnią się w zależności od jakości danych.
# 3 - Systemy wykonawcze
System realizacji to sposób wykonania zestawu transakcji wygenerowanych przez strategię handlową. Realizacja transakcji może być półautomatyczna lub automatyczna. Głównym problemem przy opracowywaniu systemu wykonawczego jest interfejs z biurem maklerskim i minimalizacja kosztów transakcji. Idealną ścieżką będzie zautomatyzowanie mechanizmu wykonywania jednej transakcji. Pozwala skupić się na badaniach i uruchamiać strategie o wyższej częstotliwości.
# 4 - Zarządzanie ryzykiem
Ostatnią kwestią w handlu ilościowym jest zarządzanie ryzykiem. Obejmuje uprzedzenia, takie jak ryzyko technologiczne, ryzyko maklerskie, czyli bankructwo brokera. Krótko mówiąc, obejmuje wszystko, co może utrudniać handel.
Jak zostać handlowcem ilościowym?
Potencjalny inwestor ilościowy musi mieć odpowiednie umiejętności i narzędzia, zanim wejdzie do handlu ilościowego. Silne doświadczenie w finansach, matematyce i programowaniu komputerowym to tylko niektóre z warunków wstępnych dla aspiranta, aby zostać inwestorem ilościowym.
Zalety
- Celem handlu jest obliczenie prawdopodobieństwa zawarcia transakcji dochodowej.
- Umożliwia skuteczne monitorowanie, analizę i dokonywanie ocen handlowych na danym zestawie akcji.
- Ilościowe metody handlowe zwiększają efektywne decyzje handlowe dzięki wykorzystaniu algorytmów komputerowych do analizy i podejmowania korzystnych decyzji handlowych.
- Eliminuje strach i chciwość oraz promuje racjonalne decyzje, nie pozostawiając niczego domysłom ani przypadkowi.
Niedogodności
- Rynki finansowe są niestabilne, co wymaga konsekwentnej ewolucji modeli algorytmicznych.
- Większość modeli ilościowych jest opłacalna tylko dla określonego typu rynku lub warunków, dla których model został wykonany. Należy je przebudować w miarę ewolucji warunków rynkowych.
Wniosek
Handel ilościowy opiera się na technologii. Umożliwia szybszą i zyskowną realizację transakcji. Jednak ślepe podążanie za modelami ilościowymi może być nierozsądne.
