Znaczenie reinwestycji
Reinwestycja to proces inwestowania zysków uzyskanych z inwestycji w formie dywidend, odsetek lub innego rodzaju nagrody pieniężnej w celu zakupu dodatkowych akcji i reinwestycji zysków; inwestorzy nie decydują się na wypłatę korzyści pieniężnych, gdy ponownie inwestują zyski w swoim portfelu.
- Reinwestycja jest wykorzystywana głównie przez inwestorów w celu zwiększenia wartości portfela poprzez skupienie wszystkich środków w jednej konkretnej inwestycji; w przypadku gdy cena papierów wartościowych gwałtownie rośnie, wartość portfela odpowiednio rośnie.
- Reinwestycję można również wykorzystać w kontekście, w którym firma reinwestuje zyski w celu dalszego rozwoju firmy lub inwestuje w rozwój technologiczny w perspektywie długoterminowej.
- Reinwestycji można dokonać przy użyciu dowolnego rodzaju aktywów, takich jak akcje, fundusze inwestycyjne, obligacje, ETF lub jakikolwiek inny instrument, który daje okresowe zwroty, a wpływy można wykorzystać do reinwestycji.
- Istnieją inne czynniki związane z ryzykiem reinwestycji i ryzykiem stopy procentowej, gdy pieniądze są inwestowane z powrotem w zakup tych samych papierów wartościowych.
Dwa czynniki reinwestycji
Omówmy pokrótce te dwa czynniki:
# 1 - Ryzyko
- Zawsze istnieje ryzyko spadku inwestycji, a inwestor nie będzie w stanie ponownie zainwestować przy obecnej stopie zwrotu; w tym przypadku ryzyko jest potęgowane, ponieważ inwestycja jest wielokrotna. Na przykład Microsoft emituje obligacje płatne na żądanie z oprocentowaniem 6% rocznie; jednak rynkowa stopa procentowa spada do 4%.
- Teraz firma może pożyczyć pieniądze na rynku po niższym oprocentowaniu, emitując kolejną płatną na żądanie obligację w wysokości 4%. Gdyby inwestor zdecydował się na reinwestycję na poziomie 6%, wówczas traci możliwość zarabiania, ponieważ firma spłaca kupon i zainwestowany kapitał.
- Ryzyko reinwestycji jest stosunkowo niskie w przypadku obligacji niewymagalnych, ponieważ decyzja o odwołaniu obligacji nie jest zależna od firmy, a inwestorzy zablokowali w firmie określoną kwotę środków.
- Portfel instrumentów mieszanych pomaga zmniejszyć ryzyko reinwestycji, np. Inwestowanie w obligacje o różnych terminach zapadalności, obligacje o różnych stopach procentowych i tak dalej.
- Zarządzający funduszem pomaga w ograniczaniu ryzyka i odpowiednim alokowaniu środków na poszczególne inwestycje. Jednak na rynku zawsze są produkty, które zapewniają łatwość reinwestycji, takie jak fundusze o wysokim dochodzie, takie jak Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX), który zapewnia wysokie zyski.
- Wyniki funduszu są powiązane z indeksem FTSE i oferują inwestorom odpowiedni plan reinwestycji. Jednak ryzyko rynkowe i spadające rentowności to niektóre rodzaje ryzyka, których nie da się uniknąć.
# 2 - Oprocentowanie
- Każda inna inwestycja przynosi zyski oparte na stopie procentowej, więc stopa reinwestycji to stopa, po której można zarobić pieniądze, inwestując w inny instrument o stałym dochodzie inny niż obecny.
- Przewidywane stopy procentowe dla inwestycji każdego inwestora odgrywają kluczową rolę; na przykład, jeśli stopa procentowa wzrasta, cena obligacji ma tendencję do spadku, a osoba fizyczna traci wartość kapitału, a także zarabia mniej pieniędzy niż obecna stopa rynkowa, więc osoba jest narażona na ryzyko stopy procentowej z tytułu ponownej inwestycji.
Jak obliczyć stopę reinwestycji?
- Stopa reinwestycji oblicza część dochodu netto firmy, która jest uzyskiwana dzięki reinwestowaniu pieniędzy w portfelu.
- Amazon, jako firma, jest tutaj doskonałym przykładem, który nieustannie reinwestował zyski w biznes, aby rozszerzyć swoją działalność w 2000 roku. Amazon przez kilka lat od początku swojej działalności notował straty, ponieważ koncentrował się na utrzymaniu i rozwoju.
- Załóżmy, że dochód netto firmy Amazon w 2000 r. Wyniósł 100 000 USD, a wydatki kapitałowe około 70 000 USD. Zatem stopa reinwestycji dla Amazona za rok 200 będzie wynosić wydatki kapitałowe / dochód netto, tj. 70 000/100 000 = 70%. Oznacza to, że Amazon reinwestował 70% swoich zysków w biznes.
Różnica między reinwestycjami dywidend a dywidendami
Ogólnie rzecz biorąc, kiedy inwestor inwestuje w fundusze inwestycyjne, może wybrać plan, w który zdecyduje się zainwestować, tj. Plan dywidendy lub plan reinwestycji dywidendy, więc zobaczmy, który plan jest lepszy z perspektywy zwrotu.
- Plan dywidend - w tym planie inwestor otrzymuje wszystkie swoje dywidendy w gotówce według posiadanych jednostek uczestnictwa, a zatem wartość aktywów netto funduszu spada proporcjonalnie do kwoty wypłaconej za dywidendę. Tak więc inwestor, który codziennie wycenia NAV portfela, zauważa znaczny spadek wartości swojego portfela.
- Plan reinwestycji dywidend - jest to plan hybrydowy, w którym jednostki dywidend są inwestowane z powrotem w tym samym funduszu; to nie tylko zwiększa NAV funduszu, ale także zwiększa składaną stopę zwrotu z funduszu.
Zależy to więc od rodzaju inwestora i rynku, który plan będzie odpowiadał potrzebom inwestycyjnym inwestora.
- Zależy to również od rodzaju inwestycji, której szukasz, czyli krótkoterminowej lub długoterminowej. Jeśli inwestycja jest krótkoterminowa, zawsze opłaca się wybrać dywidendę gotówkową, aby cieszyć się nagrodą pieniężną; jeśli jednak inwestycja jest długoterminowa, wskazane jest, aby zdecydować się na plan reinwestycji.
- Ten plan pomoże Ci uzyskać przyzwoitą stopę zwrotu w pewnym okresie, a zainwestowane pieniądze będą rosły według stawki złożonej, wykorzystującej liczbę lat inwestycji.
Wniosek
Reinwestycja jest dobrze znanym zjawiskiem w branży inwestycyjnej, gdzie pewne ryzyko jest rozliczane w sposób kalkulacyjny, może przynieść wykładnicze zwroty. Przed wybraniem tego planu zdecydowanie należy przeanalizować pewne czynniki; z pewnością należy go zastosować do najlepiej ocenianych instrumentów inwestycyjnych, w przypadku których można zdeponować wiarygodność emitenta.
