Co to jest Fannie Mae?
Fannie Mae, czyli Federalne Narodowe Stowarzyszenie Hipoteczne jest przedsiębiorstwem sponsorowanym przez rząd Stanów Zjednoczonych (GSE), które zostało założone w roku 1938 przez kongres w celu ożywienia wtórnego rynku kredytów hipotecznych w okresie wielkiego kryzysu, który obejmuje finansowanie pożyczkodawców hipotecznych, zapewniając w ten sposób dostęp do przystępne finansowanie hipoteczne na wszystkich rynkach przez cały czas.
Fannie Mae jest wiodącym źródłem finansowania kredytów hipotecznych w Stanach Zjednoczonych. Służą ludziom, którzy chcą kupić dom w Ameryce. Ich głównym celem jest zapewnienie właścicielom, nabywcom i najemcom domów w całym kraju dostępu do niedrogich możliwości finansowania, a ich misją jest zapewnienie innowacyjnych, silniejszych, bezpieczniejszych i wydajniejszych systemów finansowania mieszkań. Jego celem jest zapewnienie płynności ogromnej liczbie banków i firm hipotecznych, które pożyczają pieniądze na finansowanie mieszkań, inwestując na rynku kredytów hipotecznych, a także łącząc pożyczki w papiery wartościowe zabezpieczone hipotecznie.
Jak to działa?
Fannie Mae kieruje swoją ofertę do brokerów kredytów hipotecznych, banków i spółdzielczych kas pożyczkowych w celu zakupu kredytów hipotecznych i przekształca ryzyko związane z pożyczkami udzielanymi podmiotowi przez instytucje finansowe udzielające pożyczek. Ten proces zakupu kredytów hipotecznych skutkuje większą płynnością, a co za tym idzie, daje to coraz więcej możliwości udzielania kredytów hipotecznych. Istnieją surowe kryteria wyboru kredytodawców hipotecznych, którzy mogą sprzedać swoje papiery wartościowe Fannie Mae. Istnieje również wiele rodzajów podobnych pakietów, takich jak fundusze emerytalne, fundusze hedgingowe, fundusze dożywotnie oferowane przez agencję na rynku.
Są właścicielami bazowych papierów wartościowych nawet po sprzedaży inwestorom papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką. Udział miesięcznej raty kredytu hipotecznego jest również dzielony z inwestorami na zasadzie proporcjonalności. Różne kryteria obejmują różne parametry dla rodzin o średnich dochodach.
Historia
W czasie Wielkiego Kryzysu prawie jedna czwarta właścicieli domów w hrabstwie straciła domy, a banki nie miały wówczas wystarczających środków na udzielanie kredytów bankowych. W tym czasie Kongres USA stworzył Fannie Mae, aby pomóc bankierom w finansowaniu hipotecznych kredytów mieszkaniowych, a mianowicie pożyczek długoterminowych i kredytów o stałym oprocentowaniu, które rozszerzyły dostęp do przystępnych kredytów mieszkaniowych i wprowadziły zmiany w branży mieszkaniowej. Korzystali ze strategii kupowania i udzielania gwarancji na wtórnych rynkach hipotecznych, emitowanych przez kredytodawców zamiast obsługiwać swoje kredyty hipoteczne na rynku.
Do lat 90-tych te dwie firmy istniały monopolistycznie na wtórnym rynku kredytów hipotecznych. Wzrosła również konkurencja ze strony firm konwencjonalnych z powodu rozwoju przepisów federalnych i nowych regulacji. Ale nadal na rynku wtórnym dominowała Fannie Mae i Freddie Mac.
Kiedy na rynku panował wielki kryzys, po stronie pożyczkobiorców było wiele przypadków niewypłacalności, przez co banki były bardzo ograniczone do gotówki i innych funduszy. Stąd, aby uniknąć takiej sytuacji deficytu gotówki, rząd wprowadził w 1938 roku powyższe dwie spółki.
Różnica między Fannie Mae i Freddie Mac
Istnieje wiele podobieństw między Fannie Mae i Freddie Mac. Jeśli jednak mówimy o różnicach, znacząca różnica występuje na rynku docelowym. Głównym rynkiem docelowym Fannie Mae są duzi komercyjni pożyczkodawcy, od których kupuje kredyty hipoteczne, natomiast celem Freddie Mac są mniejsze banki, od których kupuje kredyty hipoteczne.
Istnieje również różnica w poziomie dochodów pożyczkodawców. Osoby, które zarabiają 80% lub mniej średniego dochodu w okolicy, mogą otrzymać pożyczkę od Fannie Mae. Jednak Freddie Mac oferuje programy domowe, które pożyczają lub nawet nie mogą zarabiać więcej niż średni dochód regionu, a także mieszkają w domu.
