Co to jest strategia kup i trzymaj?
Strategia kup i trzymaj odnosi się do strategii inwestycyjnej inwestorów, w ramach której kupują / inwestują w papiery wartościowe przez długi czas bez zamiaru sprzedaży w krótkim okresie i odnosi się do inwestycji przez długi okres czasu poprzez zatrzymanie inwestycji, zwykle ignorując wzrosty i spadki ceny rynkowej w krótkim okresie.
Inwestorzy realizujący strategię Kupuj i trzymaj polegają na fundamentalnej analizie firmy, w którą planują zainwestować. Analiza fundamentalna obejmuje takie czynniki, jak dotychczasowe wyniki firmy, jej długoterminowa strategia rozwoju, rodzaje produktów, które firma oferuje wraz z ich jakością, sposób działania kierownictwa firmy itp.
Podążając za tą strategią unika się krótkoterminowych wahań na rynku, inflacji, cykli koniunkturalnych itp. I nie uważa się ich za decydujący czynnik.
Przykład kup i trzymaj
Przykład 1
Weźmy na przykład pana X, który ma 500 000 USD do zainwestowania w różne obszary i przygotuj z nich portfel, aby uzyskać maksymalny zwrot w oparciu o różne parametry odpowiadające jego wymaganiom, takie jak ryzyko, cele i podatek. Widząc warunki rynkowe, decyduje się zainwestować 50% pieniędzy w akcje, tj. 250 000 USD, 20% w obligacje, czyli 100 000 USD, a pozostałe 30% o wartości 150 000 USD w wolne od ryzyka rządowe bony.
Po dwuletniej kadencji obserwuje się gwałtowny wzrost wartości akcji, w które dokonano inwestycji, zwiększając wagę akcji w portfelu z 50% do 75% i zmniejszając udział obligacji i aktywów wolnych od ryzyka odpowiednio do 10% i 15%.
- Teraz, zgodnie z panującą sytuacją, inwestor ma dwie możliwości, z których może skorzystać. Po pierwsze, może zachować pierwotne proporcje różnych klas aktywów. W tym celu musi sprzedać część swoich zapasów, aby utrzymać ten sam stosunek. W tym przypadku nie trzyma akcji przez długi okres czasu, a tym samym nie stosuje strategii kup i trzymaj.
- Z drugiej strony inwestor może powstrzymać się od przywrócenia równowagi portfela, pozostawiając inwestycje bez zmian, tj. Żadne akcje nie zostaną sprzedane w celu utrzymania wskaźnika lub w inny sposób. Portfel pozostanie nienaruszony. W tym przypadku, gdy inwestor nie dokonuje żadnych zmian w portfelu, trzyma akcje przez długi czas i tym samym postępuje zgodnie z prawdziwą strategią kupuj i trzymaj.
Przykład 2
Pan X wierzy w strategię kupuj i trzymaj, ponieważ wierzy, że długoterminowy zwrot będzie większy, i nie ma czasu na obserwowanie krótkoterminowych wahań cen akcji na rynku.
W czerwcu 2013 r. Zaoszczędził 2300 USD i zainwestował w akcje Facebooka. W czerwcu 2013 r. Cena zamknięcia akcji Facebooka w dniu zakupu wynosiła 23 USD za akcję. Tak więc za kwotę 2300 USD kupił 100 akcji Facebooka po cenie 23 USD za akcję.
Jest właścicielem akcji przez 11 lat i sprzedał wszystkie akcje w lipcu 2019 r., Kiedy ceny akcji wzrosły do 204 USD za akcję. Można zaobserwować, że ceny akcji wzrosły o 181 USD za akcję w okresie posiadania pana X, co daje prawie 786% zwrot w ciągu zaledwie 6 lat. Jest to strategia kup i trzymaj, która bardzo dobrze sprawdziła się w przypadku zakupu akcji Facebooka przez pana X, dając mu tym samym doskonałe rezultaty.
Zalety
- Ponieważ łączna liczba transakcji jest niższa w przypadku strategii kup i trzymaj, w tej strategii również opłaty maklerskie, opłaty doradcze i prowizje od sprzedaży są niskie.
- W takim przypadku zapasy zostaną utrzymane przez długi czas, a dopiero potem zostanie sprzedany. W tym przypadku zastosowanie będzie miał długoterminowy zysk kapitałowy. Stawka podatku od długoterminowych zysków kapitałowych jest niższa niż od krótkoterminowych zysków kapitałowych, co jest korzystne dla inwestorów.
- Przyjęcie tej strategii jest łatwe, ponieważ w tej strategii wymagany jest tylko jednorazowy wybór stada. Ponadto po zakupie akcji nie trzeba monitorować cen akcji i brać pod uwagę krótkoterminowych wahań na rynku.
Niedogodności
- W przypadku tej strategii inwestorzy powinni być w stanie tłumić uprzedzenia behawioralne i radzić sobie emocjonalnie z wpływem spadków. Dlatego tolerancja ryzyka inwestorów powinna być wysoka, ponieważ kup i trzymaj są łatwe do wdrożenia, ale trudne do prawidłowego przestrzegania.
- W takim przypadku akcje będą utrzymywane przez długi okres, niezależnie od wahań ceny lub wiadomości dotyczących spółki; nie ma limitu możliwych strat w przypadku wystąpienia negatywnego zdarzenia w odniesieniu do rynku lub akcji. Na przykład, gdyby pojawiły się jakieś negatywne wiadomości dotyczące akcji zakupionych przez inwestorów, a firma zbankrutowała. W takim przypadku również inwestorzy trzymaliby te akcje, dopóki nie staną się bezwartościowe. W takim przypadku inwestorzy straciliby całą swoją inwestycję.
Ważne uwagi
- Nawet jeśli ktoś posiada papiery wartościowe przez dłuższy czas w przypadku strategii kup i trzymaj, powinien nadal uwzględniać wahania cen i wszelkie wiadomości dotyczące rynku i akcji, aby uniknąć sytuacji nieograniczonych strat.
- Strategia ta nie dotyczy tylko akcji czy obligacji, ale jednocześnie odnosi się do sektora nieruchomości, gdzie domy kupowane są przez inwestorów bez ich przewracania. W takim przypadku inwestorzy przyjmą kredyt hipoteczny, aby uzyskać korzyści z dźwigni finansowej.
- Dokonując inwestycji zgodnie z tą strategią, ważne jest, aby osoba inwestowała w portfel, który jest dobrze zdywersyfikowany.
Wniosek
Strategia kup i trzymaj to długoterminowa strategia inwestycyjna, idealna dla inwestorów, którzy nie mają czasu na śledzenie swojego portfela inwestycyjnego. Zamiast traktować akcje lub obligacje jako krótkoterminowe narzędzie do osiągania zysków, inwestorzy stosujący strategię kup i trzymaj utrzymują akcje zarówno podczas hossy, jak i bessy.
Strategia ta jest łatwa do wdrożenia, ponieważ istnieje jednorazowy wybór akcji i nie ma wymogu monitorowania cen akcji i uwzględniania krótkoterminowych wahań na rynku. W strategii tej wymaga się, aby inwestorzy byli w stanie poradzić sobie ze skutkami spadków i nie podejmowali błędnych decyzji w panice.
