15 najważniejszych funkcji finansowych w programie Excel
Microsoft Excel jest najważniejszym narzędziem bankierów inwestycyjnych i analityków finansowych. Spędzili ponad 70% czasu na przygotowywaniu modeli Excela, formułowaniu założeń, wycen, obliczeń, wykresów itp. Można bezpiecznie założyć, że bankierzy inwestycyjni są mistrzami w zakresie skrótów i formuł programu Excel. Chociaż w Excelu jest ponad 50 funkcji finansowych, oto lista 15 najważniejszych funkcji finansowych w programie Excel, które są najczęściej używane w praktycznych sytuacjach.
Bez zbędnych ceregieli przyjrzyjmy się kolejno wszystkim funkcjom finansowym -
- # 1 - Przyszła wartość (FV)
- # 2 - FVSCHEDULE
- # 3 - Wartość bieżąca (PV)
- # 4 - Wartość bieżąca netto (NPV)
- # 5 - XNPV
- # 6 - PMT
- # 7 - PPMT
- # 8 - Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR)
- # 9 - Zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu (MIRR)
- # 10 - XIRR
- # 11 - NPER
- # 12 - RATE
- # 13 - EFEKT
- # 14 - NOMINAL
- # 15 - SLN
# 1 - Wartość przyszła (FV): funkcja finansowa w programie Excel
Jeśli chcesz poznać przyszłą wartość konkretnej inwestycji, która ma stałą stopę procentową i okresową płatność, skorzystaj z następującego wzoru -
FV (stawka, liczba, (PM), PV, (typ))
- Stopa = stopa procentowa / okres
- Liczba_okresów = liczba okresów
- (Pmt) = Płatność / okres
- PV = wartość bieżąca
- (Typ) = Kiedy płatność jest dokonywana (jeśli nic nie jest wymienione, zakłada się, że płatność została dokonana na koniec okresu)
Przykład FV
A zainwestował 100 USD w 2016 r. Płatności dokonywano co roku. Oprocentowanie wynosi 10% rocznie. Jaka byłaby FV w 2019 roku?
Rozwiązanie: W programie Excel umieścimy równanie w następujący sposób -
= FV (10%, 3, 1, - 100)
= 129,79 USD
# 2 - FVSCHEDULE : Funkcja finansowa w programie Excel
Ta funkcja finansowa jest ważna, gdy trzeba obliczyć przyszłą wartość ze zmienną stopą procentową. Spójrz na funkcję poniżej -
FVSCHEDULE = (kwota główna, harmonogram)
- Kwota główna = kwota główna to bieżąca wartość określonej inwestycji
- Harmonogram = zestawienie serii stóp procentowych (w przypadku programu Excel użyjemy różnych pól i wybierzemy zakres)
Przykład FVSCHEDULE:
M zainwestował 100 USD pod koniec 2016 r. Oczekuje się, że stopa procentowa będzie się zmieniać co roku. W 2017, 2018 i 2019 roku stopy procentowe wyniosłyby odpowiednio 4%, 6% i 5%. Jaki byłby FV w 2019 roku?
Rozwiązanie: w programie Excel wykonamy następujące czynności -
= FVSCHEDULE (C1; C2: C4)
= 115,752 USD
# 3 - Wartość bieżąca (PV) : funkcja finansowa w programie Excel
Jeśli wiesz, jak obliczyć FV, łatwiej będzie ci znaleźć PV. Oto jak -
PV = (stopa, liczba_rat, (pmt), FV, (typ))
- Stopa = stopa procentowa / okres
- Liczba_okresów = liczba okresów
- (Pmt) = Płatność / okres
- FV = przyszła wartość
- (Typ) = Kiedy płatność jest dokonywana (jeśli nic nie jest wymienione, zakłada się, że płatność została dokonana na koniec okresu)
Przykład PV:
Przyszła wartość inwestycji w wysokości 100 USD w 2019 r. Płatność dokonywana jest corocznie. Oprocentowanie wynosi 10% rocznie. Jaka byłaby teraz wartość PV?
Rozwiązanie: W programie Excel umieścimy równanie w następujący sposób -
= PV (10%, 3, 1, - 100)
= 72,64 USD
# 4 - Wartość bieżąca netto (NPV) : funkcja finansowa w programie Excel
Wartość bieżąca netto to suma dodatnich i ujemnych przepływów pieniężnych na przestrzeni lat. Oto, jak przedstawimy to w programie Excel -
NPV = (stopa, wartość 1, (wartość 2), (wartość 3)…)
- Stawka = stopa dyskontowa na okres
- Wartość 1, (wartość 2), (wartość 3)… = dodatnie lub ujemne przepływy pieniężne
- W tym przypadku wartości ujemne byłyby traktowane jako płatności, a wartości dodatnie byłyby traktowane jako wpływy.
Przykład NPV
Oto seria danych, z których musimy znaleźć NPV -
| Detale | W USD |
| Stawka rabatu | 5% |
| Inwestycja początkowa | -1000 |
| Powrót z 1 st roku | 300 |
| Powrót z 2 -go roku | 400 |
| Powrót z 3 -cim roku | 400 |
| Powrót od 4 -go roku | 300 |
Dowiedz się NPV.
Rozwiązanie: w programie Excel wykonamy następujące czynności -
= NPV (5%, B4: B7) + B3
= 240,87 USD
Zapoznaj się również z tym artykułem - NPV vs IRR
# 5 - XNPV : funkcja finansowa w programie Excel
Ta funkcja finansowa jest podobna do NPV z pewnym skrętem. Tutaj płatności i dochody nie są okresowe. Dla każdej płatności i dochodu podaje się raczej konkretne daty. Oto jak to obliczymy -
XNPV = (stawka, wartości, daty)
- Stawka = stopa dyskontowa na okres
- Wartości = dodatnie lub ujemne przepływy pieniężne (tablica wartości)
- Daty = określone daty (tablica dat)
Przykład XNPV
Oto seria danych, z których musimy znaleźć NPV -
| Detale | W USD | Daktyle |
| Stawka rabatu | 5% | |
| Inwestycja początkowa | -1000 | 1 st grudzień 2011 |
| Powrót z 1 st roku | 300 | 1 st styczeń 2012 |
| Powrót z 2 -go roku | 400 | 1 st lutego 2013 |
| Powrót z 3 -cim roku | 400 | 1 st marca 2014 |
| Powrót od 4 -go roku | 300 | 1 st kwiecień 2015 |
Rozwiązanie: W programie Excel wykonamy następujące czynności -
= XNPV (5%, B2: B6, C2: C6)
= 289,90 USD
# 6 - PMT : funkcja finansowa w programie Excel
W programie Excel PMT oznacza okresową płatność wymaganą do spłaty za określony okres przy stałej stopie procentowej. Zobaczmy, jak obliczyć to w programie Excel -
PMT = (stopa, liczba_praw, PV, (FV), (typ))
- Stopa = stopa procentowa / okres
- Liczba_okresów = liczba okresów
- PV = wartość bieżąca
- (FV) = opcjonalny argument, który dotyczy przyszłej wartości pożyczki (jeśli nic nie zostało wymienione, FV jest traktowane jako „0”)
- (Typ) = Kiedy płatność jest dokonywana (jeśli nic nie jest wymienione, zakłada się, że płatność została dokonana na koniec okresu)
Przykład PMT
Tysiąc dolarów należy wpłacić w całości w ciągu 3 lat. Oprocentowanie wynosi 10% rocznie, a płatność musi być dokonywana corocznie. Dowiedz się PMT.
Rozwiązanie: W programie Excel obliczymy to w następujący sposób -
= PMT (10%, 3, 1000)
= - 402,11
# 7 - PPMT : funkcja finansowa w programie Excel
To kolejna wersja PMT. Jedyna różnica polega na tym, że PPMT oblicza spłatę kapitału ze stałą stopą procentową i stałymi okresowymi płatnościami. Oto jak obliczyć PPMT -
PPMT = (Rate, Per, Nper, PV, (FV), (Type))
- Stopa = stopa procentowa / okres
- Per = okres, za który ma zostać obliczona kwota główna
- Liczba_okresów = liczba okresów
- PV = wartość bieżąca
- (FV) = opcjonalny argument, który dotyczy przyszłej wartości pożyczki (jeśli nic nie zostało wymienione, FV jest traktowane jako „0”)
- (Typ) = Kiedy płatność jest dokonywana (jeśli nic nie jest wymienione, zakłada się, że płatność została dokonana na koniec okresu)
Przykład PPMT
Tysiąc dolarów należy wpłacić w całości w ciągu 3 lat. Oprocentowanie wynosi 10% rocznie, a płatność musi być dokonywana corocznie. Dowiedz się o PPMT w pierwszym i drugim roku.
Rozwiązanie: W programie Excel obliczymy to w następujący sposób -
1 st roku,
= PPMT (10%, 1, 3, 1000)
= -302,11 USD
2 nd roku,
= PPMT (10%, 2, 3, 1000)
= -332,33 USD
# 8 - Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) : funkcja finansowa w programie Excel
Aby zrozumieć, czy nowy projekt lub inwestycja jest opłacalna, czy nie, firma korzysta z IRR. Jeśli wewnętrzna stopa zwrotu jest większa niż stopa progowa (stopa akceptowalna / średni koszt kapitału), to jest to opłacalne dla firmy i odwrotnie. Spójrzmy, jak znajdujemy IRR w programie Excel -
IRR = (wartości, (przypuszczenie))
- Wartości = dodatnie lub ujemne przepływy pieniężne (tablica wartości)
- (Zgadnij) = Założenie, jakie według Ciebie powinno być IRR
Przykład IRR
Oto seria danych, z których musimy znaleźć IRR -
| Detale | W USD |
| Inwestycja początkowa | -1000 |
| Powrót z 1 st roku | 300 |
| Powrót z 2 -go roku | 400 |
| Powrót z 3 -cim roku | 400 |
| Powrót od 4 -go roku | 300 |
Dowiedz się IRR.
Rozwiązanie: Oto jak obliczymy IRR w programie Excel -
= IRR (A2: A6; 0,1)
= 15%
# 9 - Zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu (MIRR) : funkcja finansowa w programie Excel
Zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu jest o jeden krok przed wewnętrzną stopą zwrotu. MIRR oznacza, że inwestycja jest opłacalna i znajduje zastosowanie w biznesie. MIRR oblicza się przyjmując wartość NPV równą zero. Oto jak obliczyć MIRR w programie Excel -
MIRR = (wartości, stopa finansowania, stopa reinwestycji)
- Wartości = dodatnie lub ujemne przepływy pieniężne (tablica wartości)
- Stopa finansowa = stopa procentowa zapłacona za pieniądze wykorzystane w przepływach pieniężnych
- Stopa reinwestycji = stopa procentowa zapłacona za reinwestycję przepływów pieniężnych
Przykład MIRR
Oto seria danych, z których musimy znaleźć MIRR -
| Detale | W USD |
| Inwestycja początkowa | -1000 |
| Powrót z 1 st roku | 300 |
| Powrót z 2 -go roku | 400 |
| Powrót z 3 -cim roku | 400 |
| Powrót od 4 -go roku | 300 |
Stopa finansowania = 12%; Stopa reinwestycji = 10%. Dowiedz się IRR.
Rozwiązanie: spójrzmy na obliczenie MIRR -
= MIRR (B2: B6, 12%, 10%)
= 13%
# 10 - XIRR : funkcja finansowa w programie Excel
Tutaj musimy znaleźć IRR, który ma określone daty przepływu gotówki. To jedyna różnica między IRR a XIRR. Zobacz, jak obliczyć XIRR w funkcji finansowej programu Excel -
XIRR = (wartości, daty, (przypuszczenie))
- Wartości = dodatnie lub ujemne przepływy pieniężne (tablica wartości)
- Daty = określone daty (tablica dat)
- (Zgadnij) = Założenie, jakie według Ciebie powinno być IRR
Przykład XIRR
Oto seria danych, z których musimy znaleźć XIRR -
| Detale | W USD | Daktyle |
| Inwestycja początkowa | -1000 | 1 st grudzień 2011 |
| Powrót z 1 st roku | 300 | 1 st styczeń 2012 |
| Powrót z 2 -go roku | 400 | 1 st lutego 2013 |
| Powrót z 3 -cim roku | 400 | 1 st marca 2014 |
| Powrót od 4 -go roku | 300 | 1 st kwiecień 2015 |
Rozwiązanie: spójrzmy na rozwiązanie -
= XIRR (B2: B6; C2: C6; 0,1)
= 24%
# 11 - NPER : Funkcja finansowa w programie Excel
Jest to po prostu liczba okresów, które trzeba poświęcić na spłatę kredytu. Zobaczmy, jak możemy obliczyć NPER w programie Excel -
NPER = (stopa, PMT, PV, (FV), (typ))
- Stopa = stopa procentowa / okres
- PMT = kwota zapłacona za okres
- PV = wartość bieżąca
- (FV) = opcjonalny argument, który dotyczy przyszłej wartości pożyczki (jeśli nic nie zostało wymienione, FV jest traktowane jako „0”)
- (Typ) = Kiedy płatność jest dokonywana (jeśli nic nie jest wymienione, zakłada się, że płatność została dokonana na koniec okresu)
Przykład NPER
W przypadku pożyczki w wysokości 1000 USD rocznie wypłacane jest 200 USD. Oprocentowanie wynosi 10% rocznie, a płatność musi być dokonywana corocznie. Dowiedz się NPER.
Rozwiązanie: Musimy obliczyć NPER w następujący sposób -
= NPER (10%, -200, 1000)
= 7,27 roku
# 12 - RATE : Funkcja finansowa w Excelu
Dzięki funkcji RATE w programie excel możemy obliczyć stopę procentową potrzebną do pełnej spłaty pożyczki za dany okres. Przyjrzyjmy się, jak obliczyć funkcję finansową RATE w programie Excel -
RATE = (NPER, PMT, PV, (FV), (Type), (Guess))
- Liczba_okresów = liczba okresów
- PMT = kwota zapłacona za okres
- PV = wartość bieżąca
- (FV) = opcjonalny argument, który dotyczy przyszłej wartości pożyczki (jeśli nic nie zostało wymienione, FV jest traktowane jako „0”)
- (Typ) = Kiedy płatność jest dokonywana (jeśli nic nie jest wymienione, zakłada się, że płatność została dokonana na koniec okresu)
- (Zgadnij) = Założenie, jakie Twoim zdaniem powinno być RATE
Przykład RATE
W przypadku pożyczki w wysokości 1000 USD na 6 lat wypłacane jest 200 USD rocznie, a spłata musi być dokonywana co roku. Dowiedz się RATE.
Rozwiązanie:
= RATE (6; -200; 1000; 0,1)
= 5%
# 13 - EFEKT : Funkcja finansowa w Excelu
Dzięki funkcji EFEKT możemy zrozumieć efektywną roczną stopę procentową. Kiedy mamy nominalną stopę procentową i liczbę składanych w ciągu roku, łatwo jest znaleźć stopę efektywną. Przyjrzyjmy się, jak obliczyć funkcję finansową EFEKT w programie Excel -
EFEKT = (Nominalna stopa_, NPERY)
- Nominal_Rate = Nominalna stopa procentowa
- NPERY = liczba składek na rok
EFEKT Przykład
Płatność należy uiścić z nominalną stopą procentową w wysokości 12%, gdy liczba składanych środków na rok wynosi 12.
Rozwiązanie:
= EFEKT (12%; 12)
= 12,68%
# 14 - NOMINAL : Funkcja finansowa w programie Excel
Gdy mamy efektywną roczną stopę procentową i liczbę składanych okresów w roku, możemy obliczyć NOMINALNĄ stawkę za rok. Zobaczmy, jak to zrobić w programie Excel -
NOMINAL = (Effect_Rate, NPERY)
- Effect_Rate = Efektywna roczna stopa procentowa
- NPERY = liczba składek na rok
NOMINALNY Przykład
Płatność musi być opłacona efektywną stopą procentową lub równoważną roczną stopą w wysokości 12%, gdy liczba składanych w ciągu roku wynosi 12.
Rozwiązanie:
= NOMINAL (12%; 12)
= 11,39%
# 15 - SLN : funkcja finansowa w programie Excel
Dzięki funkcji SLN możemy obliczyć amortyzację metodą liniową. W programie Excel przyjrzymy się funkcji finansowej SLN w następujący sposób -
SLN = (koszt, odzysk, żywotność)
- Koszt = koszt środka trwałego w momencie zakupu (kwota początkowa)
- Odzysk = wartość aktywów po amortyzacji
- Okres trwałości = liczba okresów, w których składnik aktywów jest amortyzowany
Przykład SLN
Początkowy koszt maszyn to 5000 USD. Został on zamortyzowany metodą liniową. Maszyna była używana przez 10 lat, a obecnie wartość odzysku maszyn wynosi 300 USD. Znajdź amortyzację naliczaną rocznie.
Rozwiązanie:
= SLN (5000; 300; 10)
= 470 USD rocznie
Możesz również zapoznać się z kompletnym przewodnikiem po amortyzacji
15 najważniejszych funkcji finansowych w wideo Excel
Polecane artykuły
- Formuła PMT w Excelu
- Macierz kowariancji w programie Excel
- Funkcja NPER w Excelu
- Bieżąca suma w programie Excel
