Netback - definicja, przykłady, jak obliczyć?

Co to jest Netback?

Netback lub operacyjny Netback to obliczenie, które jest zwykle stosowane w przemyśle naftowym i gazowym, które jest wykorzystywane do pomiaru przychodów ze sprzedaży ropy i gazu poprzez kompensowanie otrzymanych tantiem i innych kosztów związanych z produkcją i transportem, tj. Nie jest zgodne z GAAP KPI, który jest używany wyłącznie w przemyśle naftowym i gazowym, działa jak wzorcowy wskaźnik wydajności, aby pokazać porównanie wyników między konkurentami, operacjami i okresem.

Funkcje Netback

• Dotyczy wyłącznie przemysłu naftowego i gazowego.
• Netback to słowo laika, które można określić jako zysk brutto na baryłce.
• Można go użyć jako wskaźnika odniesienia do porównania dwóch konkurentów firm naftowych.
• Pozwala również analitykowi na porównanie działalności dwóch producentów ropy.
• Jest to miara niezgodna ze standardami GAAP, co oznacza, że ​​różne firmy mogą stosować różne techniki do obliczania zwrotu netto.
• Pokazuje, jak wydajna jest firma w branży wydobywania ropy / gazu i sprzedaży go jako towaru / produktu.

Jak obliczyć?

Formuła zwrotu netto = cena (przychód ze sprzedaży) - tantiemy - koszt produkcji - koszt transportu

W ten sposób daje nam zysk brutto na baryłce ropy naftowej, gdzie za cenę baryłki uważa się uzyskaną sprzedaż lub przychód ze sprzedaży na baryłkę ropy. Od tego musimy odliczyć tantiemy płacone za sprzedaż ropy. Całkowity koszt produkcji obejmował od wydobycia ropy naftowej do jej sprzedaży, a wreszcie koszt transportu w celu dostarczenia ropy / gazu do konsumentów końcowych. Po odjęciu wszystkich trzech wymienionych wyżej czynników od przychodów ze sprzedaży otrzymujemy w końcu zysk brutto uzyskany na baryłce ropy, który nazywa się Netback.

Przykład

Podstawowy przykład można wyjaśnić w scenariuszu, w którym załóżmy, że największa na świecie firma Aramco produkująca ropę prowadzi działalność w Arabii Saudyjskiej, skąd wydobywa ropę, by zaopatrywać cały świat. Załóżmy dla każdej wydobywanej baryłki ropy. Płaci 10 dolarów jako tantiemy, 15 dolarów jako koszty produkcji, tj. Zużywane głównie na wydobycie ropy i 10 dolarów jako koszty transportu w celu dostarczenia ropy. Przyjrzyjmy się teraz za baryłkę ropy sprzedawaną po 120 dolarów.

Formuła zwrotu netto = cena (przychód ze sprzedaży) - tantiemy - koszt produkcji - koszt transportu

• = 120 USD - (10 USD + 15 USD + 10 USD)
• = 85 USD

Można zatem powiedzieć, że operacyjny Netback firmy Aramco wynosi 85 USD i można go wykorzystać jako punkt odniesienia do porównania z innymi graczami lub konkurentami, aby porównać ich wydajność operacyjną.

Umowa Netback

Firmy produkujące ropę i gaz poszły do ​​tego stopnia, że ​​sprzedają swoje produkty w ramach tak zwanych umów netback. Ta umowa lub umowa zapewnia klientowi lub kupującemu ropę / gaz marżę handlową lub odcięcie, a jednocześnie zapewnia firmom produkcyjnym ceny minimalne na pokrycie kosztów produkcji. Prowadzi to do sytuacji korzystnej dla obu stron. Znowu niektórzy obawiają się takiego porozumienia, ponieważ w latach 80. podobny rodzaj porozumienia producentów ropy, którzy mieli nadwyżki ropy i byli chętni do jej sprzedaży na rynku, doprowadził do drastycznego spadku cen ropy jako ceny netto. zmusił rafinerie do kontynuowania działalności pomimo gwałtownego spadku cen ropy.

Znaczenie

• Jest używany jako jeden z najbardziej efektywnych wskaźników referencyjnych lub miar KPI w przemyśle naftowym i gazowym.
• Jest to przydatne, gdy chcemy porównać wyniki dwóch różnych graczy z branży naftowo-gazowej.
• Pomaga w ocenie firmy bez wpływu kosztów pozaoperacyjnych i innych kosztów finansowania.
• Pełni rolę pewnego rodzaju analityka badania wskaźników efektywności, który zajmuje się stanowiskiem firmy.
• Śledząc netback / BOE w okresie czasu, możemy ocenić wydajność produkcji, sprzedaży i zdolności transportowych producenta.
• Wysoka liczba netback / BOE pokaże, jak firma radzi sobie ze zmiennością cen na rynku, gdzie wyższa liczba sugeruje, że w czasach, gdy ceny spadają, firma nadal pozostaje rentowna.

Zalety

• Jest to KPI, który pomaga ocenić efektywność firmy, a także pomaga w porównywaniu tego z innymi konkurentami.
• Daje nam miarę zysku brutto uzyskanego na baryłkę dokonanej sprzedaży.
• Pomaga analitykowi badawczemu przeanalizować kondycję finansową firmy i jak wydajna jest produkcja firmy.
• Pomaga firmom poszukiwawczym i wydobywczym porównać koszty produkcji z innymi konkurentami.
• Główną zaletą jest to, że pomaga firmom w strategicznym planowaniu, na jakim produkcie firmy powinny się skupić.

Niedogodności

• Ponieważ nie jest to miara zgodna z GAAP, różne firmy mogą stosować różne formuły i sposoby obliczania, aby uzyskać miarę.
• Jest to niestandardowa metoda obliczeń.
• Formuła nie bierze pod uwagę żadnego rodzaju kosztów operacyjnych ani wahań kosztów.