Co to jest wskaźnik wydatków na fundusze powiernicze?
Wskaźnik wydatków na fundusz inwestycyjny to koszt, który fundusz pobiera w stosunku do średniej wartości aktywów w danym okresie i jest mierzony w procentach. Opłaty obejmują koszty zarządzania, opłaty za doradztwo, koszty podróży, koszty doradztwa, z wyłączeniem kosztów pośrednictwa w obrocie.
Wyjaśnienie
Wskaźnik wydatków na fundusz inwestycyjny to wskaźnik utrzymywany w odniesieniu do wydatków związanych z prowadzeniem funduszu inwestycyjnego. Koszty są największym problemem w funduszach powierniczych. Koszty te, gdy są wysokie, mogą wpłynąć na zyski inwestora. Również wysokie koszty są przyczyną słabych wyników niektórych funduszy inwestycyjnych.
Koszty te składają się z dwóch elementów. Pierwszy to początkowy wydatek przypisany do ustanowienia Programu w ramach funduszu, a drugi to bieżące, powtarzające się wydatki. Bieżące powtarzające się wydatki są reprezentowane przez wskaźnik kosztów, znany również jako wskaźnik kosztów zarządzania. Wskaźnik ten obejmuje koszty zatrudnienia wykwalifikowanych technicznie analityków inwestycyjnych, koszty administracyjne, koszty reklamy związane z promocją i utrzymaniem funduszy Programu.
Jak obliczyć?
Wskaźnik wydatków funduszu powierniczego jest obliczany poprzez podzielenie całkowitego kosztu przez średnią wartość portfela. Czasami, zgodnie z zapotrzebowaniem firm, można je obliczyć lub wyrazić w przeliczeniu na jednostkę, a zatem w takim przypadku najpierw obliczana jest wartość aktywów netto na początek roku i wartość aktywów netto na koniec roku, a następnie średnia wartości aktywów netto na początek roku i wartości aktywów netto na koniec roku jest dzielona przez wydatki na jednostkę.
Przykłady
Początkowa wartość aktywów netto (NAV) funduszu powierniczego wynosi 20 USD, a końcowa wartość aktywów netto (NAV) wynosi 24 USD. Koszt na jednostkę wynosi 0,5 USD. Roczny zakup funduszu to 2500 USD, a jego roczna sprzedaż to 4200 USD.
Tutaj współczynnik wydatków jest obliczany poprzez ustalenie średniej wartości aktywów netto otwarcia (NAV) i wartości aktywów netto zamknięcia (NAV).
Rozwiązanie:
Średnia początkowa wartość aktywów netto (NAV) i końcowa wartość aktywów netto (NAV) wynosi (20 + 24) / 2, czyli 22 .
- = 0,5 USD / 22 USD
- = 2,27%.
Dlatego współczynnik wynosi 2,27%, co oznacza, że inwestor uzyska zwrot po odjęciu tego procentu od jego rzeczywistego zwrotu.
Jak zinterpretować ten stosunek?
Wskaźnik wydatków funduszu powierniczego jest wskazówką dla inwestorów na temat możliwości związanych ze zwrotem funduszy powierniczych. Ilekroć inwestycja jest dokonywana w tym czasie za pośrednictwem funduszy powierniczych, zyski uzyskiwane przez inwestorów są zwykle zwrotami pomniejszonymi o współczynnik kosztów; dlatego odgrywa w tym bardzo istotną rolę. Zawsze uważa się za lepsze, jeśli ten stosunek jest niższy. Inwestorzy powinni zrozumieć, że im wyższy wskaźnik, tym niższych zwrotów powinni się spodziewać. W rzeczywistości odgrywa ważną rolę również w podejmowaniu decyzji.
Znaczenie
Wskaźnik wydatków funduszu inwestycyjnego odgrywa bardzo istotną rolę dla inwestorów, którzy chcą inwestować w fundusze inwestycyjne. Ocena tego wskaźnika pozwala przewidzieć liczbę zwrotów, jakie mogą uzyskać inwestorzy. Jest to wskazanie wydatków, jakie Fundusz Powierniczy poniesie w celu zabezpieczenia ich zapasów, a także na doradztwo. Im niższy współczynnik, tym lepsza byłaby inwestycja w ten fundusz powierniczy.
Korzyści
- Pomaga wskazać inwestorom ich oczekiwane zwroty.
- Jest to wskaźnik pomocny przy wyliczaniu kosztu, który poniosą inwestorzy, który również można monitorować.
- Eksperci są zatrudniani do wykonywania wszystkich obliczeń wskaźnika wydatków. Dlatego jest to bardzo wiarygodne i dobre narzędzie decyzyjne.
- Koszty są największym problemem funduszy powierniczych. Jeśli te koszty są wysokie, może to zniechęcić inwestorów; dlatego zawsze zaleca się sprawdzenie wskaźnika wydatków przed dokonaniem inwestycji.
Ograniczenia
- Inwestorzy powinni nie tylko polegać na wskaźniku wydatków na fundusze powiernicze, ale istnieją również inne czynniki, które mogą decydować i wpływać na ich zwroty z portfela.
- Domy funduszy powinny podjąć dobrą próbę obniżenia wskaźnika kosztów, ponieważ z punktu widzenia inwestora wskazane jest również, aby wskaźnik ten był jak najmniejszy.
- Eksperci zatrudniani do obliczania wskaźnika wydatków funduszu powierniczego są zwykle bardzo wysocy i aby być bezpieczniejszym, fundusze muszą zatrudniać ekspertów do pracy, a tym samym wpływa to również na zwrot z fundusz powierniczy.
- W niektórych domach funduszu wydatkami nie zarządza się dokładnie, a wtedy koszty reklamy i koszty reklamy są w tych domach tak wyższe, że inwestorzy najbardziej ucierpią.
- Zarządzaniem kosztami niezarządzanymi powinno zająć się kierownictwo, ponieważ inwestorzy są zobowiązani do pokrycia wskaźnika kosztów z ich zwrotów.
Wniosek
Nigdzie nie ma darmowego lunchu. Jest to również prawdziwe stwierdzenie dla inwestycji dokonywanych w fundusze inwestycyjne. Jak w przypadku każdej choroby, odwiedzamy lekarzy, a lekarze obciążają nas opłatami. Podobnie domy funduszy inwestycyjnych pomagają nam w utrzymaniu naszych inwestycji i pobierają pewną opłatę i tę opłatę. Współczynnik wydatków w funduszach inwestycyjnych to dokładnie kwota, jaką inwestor musi płacić każdego roku, aby utrzymać swoje inwestycje w funduszach. Domy funduszy powinny utrzymywać niższy wskaźnik kosztów, aby zachęcić inwestorów do inwestowania w fundusze inwestycyjne.
