Definicja dysonansu poznawczego
Dysonans poznawczy to nic innego jak stres psychiczny, gdy dana osoba ma dwa lub więcej sprzecznych przekonań w tym samym czasie. Mówiąc prościej, nowo zdobyte informacje kolidują z istniejącym wcześniej rozumieniem, w takim przypadku ludzie odczuwają dyskomfort psychiczny, który jest postrzegany jako dysonans poznawczy. Pod względem finansowym dysonans poznawczy mierzy się finansami behawioralnymi.
Poniższe przykłady pomagają nam zrozumieć, jak efekt dysonansu poznawczego odgrywa na rynku finansowym i jak wpływa na jednostkę
4 najważniejsze przykłady dysonansu poznawczego w życiu codziennym
Przykład 1
Rozważmy, że John chce kupić akcje XYZ Limited, ponieważ wierzy, że XYZ Limited będzie dobrze zachowywał się w przyszłości. Akcje XYZ Limited są obecnie sprzedawane na rynku po 70 USD, a John myśli o zakupie akcji, jeśli spadnie o kilka dolarów do 65 USD. Za trzy dni cena akcji osiągnęła 68 USD, a John uważa, że wcześniej osiągnie 65 USD. Jednak po trzech dniach nagle cena akcji wzrosła i osiągnęła 75 USD z powodu popytu kupującego od innych inwestorów. W tym momencie John prawdopodobnie doświadczy dysonansu poznawczego.
Teraz pojawia się pytanie, dlaczego John będzie doświadczał dysonansu poznawczego, więc postaram się znaleźć odpowiedź na to pytanie.
Tutaj John poczuje dyskomfort, ponieważ nagły wzrost ceny akcji XYZ Limited pokazuje, że akcje były dobre do kupienia po cenie 68 USD, co zasugerował rynek w porównaniu z poprzednią ceną. Istnieje duże prawdopodobieństwo, że John kupi część akcji po cenie 75 USD, aby ponownie przeżyć dyskomfort, który odczuwa. John może pomyśleć, że kupowanie akcji po wyższej cenie jest nadal dobre, ponieważ inni inwestorzy również kupują po tej samej cenie, ale mówienie, że to racjonalizuje kupowanie Johna, jest irracjonalne.
Powyższy przykład mówi mu, że inwestorzy powinni trzymać się swojej decyzji, a handlu nie należy determinować emocjami.
Przykład nr 2
Jeden z inwestorów uważa, że obecny rynek jest na zbyt wysokiej pozycji i może w najbliższym czasie spaść. Ponieważ rynek znajduje się na zbyt wysokiej pozycji, inwestor jest tym zaniepokojony i planuje wyprzedać część udziałów. Menedżer inwestycyjny inwestorów zapytał inwestorów, dlaczego uważa, że rynek w najbliższej przyszłości spadnie, i mówi, że gospodarka światowa zwalnia, jak opublikowano w kilku gazetach, i z tego powodu na rynku nastąpią korekty. Następnie menedżer inwestycyjny doradza inwestorowi, który nie ma wpływu poprzez liczne artykuły informacyjne.
Nawet po tym, jak doradca inwestycyjny doradził, inwestorzy wyprzedali jego 50% kapitału i następnego dnia rynek spadł o 5%. Gdy rynek spadł o 5%, inwestor czuł się dobrze i pomyślał, że podjął właściwą decyzję. Jednak po tygodniu pojawiają się wiadomości, że światowa gospodarka poprawia się, a rynek zaczął wykazywać wzrosty. Obecnie zarządzający inwestycjami sugerują inwestorom dodanie sprzedanego kapitału do portfela, aby zapewnić realizację długoterminowych planów inwestycyjnych inwestorów.
Tak więc powyższy przykład pokazuje, że inwestorzy mają wpływ na dokładne artykuły informacyjne, a on podjął wyprzedane decyzje bez sprawdzania faktów i liczb i popełnił błąd. Pokazuje, że dysonans poznawczy może spowodować, że inwestor nie rozpozna informacji, co pomaga mu podjąć dobrą decyzję inwestycyjną.
Przykład nr 3
Keith kupił akcje obwodów Opto po cenie 125 USD. W następnym tygodniu cena akcji spółki spadła, a po analizie Keith dowiedział się, że ich agresywny wzrost nieorganiczny wypełnił ich bilans zadłużeniem. W tym czasie cena akcji wynosiła 75 USD, a Keith ponownie kupił trochę więcej. Keith zrozumiał, że firma produkuje produkty dobrej jakości i przeczytał raport, że kiedy sytuacja gospodarcza się poprawi i stopy procentowe spadną, akcje spółki będą dobrze radzić sobie. Z tego powodu Keith kupował przy każdym spadku ceny akcji. W tym okresie Keith szukał dobrych wiadomości na temat firmy i korzystał z dobrych wiadomości o firmie, aby wspierać zakup akcji każdej jesieni.
Keith wciąż ma nadzieję, że pozycja firmy się poprawi, a cena jego akcji wyniesie co najmniej 125 dolarów.
Tak więc powyższy przykład wyjaśnia nam, że inwestor, który kupił akcje pomimo tego, że mocno spadały i ponosił ogromne straty. Inwestor poszukuje pozytywnych wiadomości i informacji o firmie tylko po to, aby wesprzeć swoją decyzję o zakupie i wstrzymać inwestycję, aby w przyszłości sprzedać ją z zyskiem.
Przykład 4
Podczas gwałtownego wzrostu lub boomu giełdowego w latach 2005-07 jeden z inwestorów w Indiach inwestował w spółki z sektora dóbr kapitałowych, infrastruktury i energetyki. Na szczęście tym razem akcje te rosły w górę. Inwestor był naprawdę przekonany, że ma wystarczające umiejętności i doświadczenie w doborze akcji, ponieważ cokolwiek wybrał, rosło prawie codziennie. Został również wpisany do kilku gorących ofert publicznych.
Następnie, gdy gospodarka światowa stanęła w obliczu recesji w 2008 roku, portfel inwestorów bardzo ucierpiał, a on sprzedał cały swój portfel ze stratą.
Powyższy przykład pokazuje, że inwestując, inwestorzy i traderzy są zbyt pewni siebie, wierzą, że są lepsi niż wszyscy inni w wyborze najlepszych akcji i funduszy oraz jeszcze lepszym czasie na wejście i wyjście z pozycji. Są przekonani, że byli lepsi i mądrzejsi od innych w wyborze inwestycji.
Wniosek
Zatem powyższe przykłady wyjaśniają nam, jak dysonans poznawczy wpływa na decyzję inwestycyjną na rynkach finansowych. Dysonans poznawczy jest zróżnicowany w zależności od przypadku i ma zastosowanie w wielu sytuacjach. W dysonansie poznawczym większość ludzi ma motywację do usprawiedliwiania własnych działań, przekonań i uczuć, i używali samooceny w każdej sytuacji, co widać również w powyższych przykładach. Najlepszym sposobem uniknięcia dysonansu poznawczego jest bycie obiektywnym i analitycznym podczas podejmowania decyzji inwestycyjnych, a nie emocjonalnym.
