Definicja wartości terminu zapadalności
Wartość zapadalności to kwota, która ma zostać otrzymana w terminie wymagalności lub w terminie zapadalności instrumentu / papieru wartościowego, które inwestor posiada w swoim okresie, i jest obliczana poprzez pomnożenie kwoty głównej przez odsetki składane, które są dalej obliczane przez stopę jeden plus interesujący potęgę, która jest okresem.
Formuła wartości dojrzałości
Wzór na obliczenie wartości zapadalności jest następujący:
MV = P * (1 + r) n
Gdzie,
- MV to wartość zapadalności
- P to kwota główna
- r to obowiązująca stopa procentowa
- n to liczba interwałów łączenia od daty depozytu do terminu zapadalności
Wyjaśnienie
Formuła używana do obliczenia wartości Maturity polega na wykorzystaniu kwoty kapitału, czyli kwoty zainwestowanej w początkowym okresie, an to liczba okresów, w które inwestor inwestuje, a r to stopa procentowa zarobione na tej inwestycji.
Kiedy weźmie się częstotliwość łączenia jako moc obliczania, otrzymuje się wielokrotności, co jest niczym innym, jak złożeniem, a następnie, gdy ten wynik zostanie pomnożony przez kwotę główną, otrzymamy wartość zapadalności, jaką można mieć.
Przykłady formuł wartości zapadalności (z szablonem programu Excel)
Zobaczmy kilka prostych i zaawansowanych przykładów formuły wartości dojrzałości, aby lepiej ją zrozumieć.
Przykład 1
Pan A zainwestował 100 000 w stały depozyt bankowy w ABC Bank Ltd. ABC Bank Ltd. Rocznie płaci 8,75%. Oblicz kwotę zapadalności, którą pan A otrzyma, pod warunkiem, że zainwestuje przez trzy lata.
Rozwiązanie:
Pan A inwestuje w stałe depozyty od trzech lat, a ponieważ jest on składany corocznie, n wyniesie 3, P to 100 000, a r to 8,75%.
Zatem obliczenie wartości terminu zapadalności jest następujące:
- MV = 100 000 * (1 + 8,75%) 3
- MV = 100 000 * (1,286138672)
Wartość zapadalności będzie wynosić -
- MV = 128 613,87
Przykład nr 2
John Bradshaw jest osobami fizycznymi o wysokiej wartości netto i zainwestował 60% swoich inwestycji w akcje, a teraz jest zdania, że rynek w najbliższej przyszłości spadnie, dlatego chce tymczasowo zainwestować środki w dług, aby uniknąć ryzyka, dlatego jest rozważenie inwestycji w CD, który jest skrótem od certyfikatu depozytu.
Vista Limited wydała płytę CD, która stwierdza, że będzie płacić 9% odsetek, które będą naliczane co miesiąc. Przypuśćmy teraz, że pan John zainwestował 30% swoich inwestycji, czyli 150 000 dolarów przez 2 lata. Oblicz kwotę zapadalności, którą Pan John otrzyma na koniec 2 lat.
Rozwiązanie:
Pan John zainwestował w Certyfikat Depozytu od 2 lat, a ponieważ jest on rozliczany co miesiąc, n wyniesie 2 x 12, czyli 24, P wynosi 150 000 USD, a r wynosi 9,00%, co rocznie, a zatem stawka miesięczna wyniesie 9 / 12, czyli 0,75%.
Zatem obliczenie wartości terminu zapadalności jest następujące:
- MV = 150000 $ * (1 + 0,75%) 24
- = 150 000 USD * (1,196413529)
Wartość zapadalności będzie wynosić -
- MV = 179 462,03 USD
W związku z tym pan John otrzyma 179 462,03 USD na koniec 2 lat.
Formuła wartości terminu zapadalności - przykład nr 3
Carol to 45-letnia kobieta pracująca jako menadżer w MNC w Nowym Jorku. Zastanawia się nad planem emerytalnym, który został jej zaproponowany przez doradcę inwestycyjnego, który doradził jej, aby zainwestowała jednorazową kwotę 1 000 000 USD w jego gwarantowany plan emerytalny do czasu przejścia na emeryturę w wieku 60 lat. 3744787,29 $ i ten plan wydaje się jej lukratywny. Jednak doradca inwestycyjny powiedział jej, że sumuje się kwartalnie, a stopa zwrotu, jaką uzyska, wyniesie 12%.
Nie jest jednak przekonana stopą zwrotu, którą według niego zarobi. Musisz obliczyć stopę zwrotu, jaką zarobi na tej inwestycji, korzystając z formuły wartości zapadalności i doradzić, czy doradca inwestycyjny złożył prawidłowe oświadczenie, czy blefuje co do zwrotu?
Rozwiązanie:
Carol zainwestuje w gwarantowany plan emerytalny na 15 lat, czyli czas pozostały do przejścia na emeryturę w wieku 60 lat, a ponieważ jest on rozliczany kwartalnie, n wyniesie 15 * 4, czyli 60, P to 1 000 000 USD, a r my musimy się dowiedzieć, a tutaj otrzymujemy wartość terminu zapadalności jako 3744787,29 $
Możemy użyć poniższego wzoru na wartość terminu zapadalności, wprowadzić dane i obliczyć stopę procentową.
MV = P * (1 + r) n
- 3 744 787,29 = 1 000 000 x (1 + r) (60)
- 3,74478729 = (1 + r) 60
- r = (3,7447829 - 1) 1/60
Kwartalna stopa procentowa wyniesie więc -
- r = 2,23% kwartalnie
Roczna stopa oprocentowania wyniesie -
- r (rocznie) = 2,23 x 4
- = 8,90% rocznie
Stąd stwierdzenie doradcy inwestycyjnego, że zarobi 12%, jest błędne.
Kalkulator wartości dojrzałości
Możesz skorzystać z następującego Kalkulatora wartości dojrzałości.
| P. | |
| r | |
| n | |
| MV | |
| MV = P * (1 + r) n |
| 0 * (1 + 0) 0 = 0 |
Trafność i zastosowania
Ważne jest, aby byli w stanie obliczyć wartość wykupu banknotu, aby wiedzieć, ile firma lub firma lub firma będzie musiała zapłacić, gdy obligacja stanie się wymagalna. Doradcy inwestycyjni stosują tę formułę, aby doradzać klientom na miejscu programu, który sprzedają i sprawdzać, jaką kwotę będą mieli do dyspozycji.
Osoba otrzymująca wynagrodzenie wykorzystuje do obliczenia stałego depozytu, który składa w bankach, w których ma swoje rachunki. Formuły można użyć do obliczenia odwróconej stopy procentowej, gdy ma się wartość zapadalności, aby poznać prawdziwą stopę procentową uzyskaną z inwestycji, tak jak to zrobiliśmy w naszym ostatnim przykładzie.
