Formuła obliczania rzeczywistej stopy procentowej
Formuła rzeczywistej stopy procentowej oblicza stopę procentową po wyłączeniu wpływu inflacji i zapewnia środek do pomiaru skorygowanego o inflację zwrotu z inwestycji w zabezpieczenie finansowe, pożyczkę lub depozyty.
Wzór jest podany poniżej:
Rzeczywista stopa procentowa = nominalna stopa procentowa - inflacja (rzeczywista lub oczekiwana)
- Nominalna stopa procentowa jest najczęściej kwotowana przez banki lub inne instytucje finansowe. W związku z tym pierwszą stopą używaną w obliczeniach jest nominalna stopa procentowa.
- Druga to stopa inflacji, która może być rzeczywistą stopą procentową lub oczekiwaną stopą procentową.
- Różnica między nimi, czyli nominalną stopą procentową i stopą inflacji, będzie realną stopą procentową.
Przykłady
Przykład 1
Dominująca od dawna nominalna stopa procentowa wynosi około 9%, a stopa inflacji wynosi 3%. Musisz obliczyć rzeczywistą stopę procentową.
Rozwiązanie:
Wykorzystaj poniższe dane do obliczenia realnej stopy procentowej.
- Nominalna stopa procentowa: 9%
- Stopa inflacji: 3%
Obliczenie realnej stopy procentowej można przeprowadzić w następujący sposób:
Otrzymujemy obie liczby, aby obliczyć rzeczywistą stopę procentową.
Rzeczywista stopa procentowa = 9% - 3%
Rzeczywista stopa procentowa wyniesie -
Rzeczywista stopa procentowa = 6%
Stąd realna stopa procentowa wynosi 6%.
Przykład nr 2
Bank Światowy ma za zadanie uzupełnić dane statystyczne niektórych krajów. Zostały im teraz dwa kraje, dla których termin zakończenia statystyk upływa w przyszłym tygodniu. William dołączył niedawno do zespołu zajmującego się obliczaniem stóp procentowych. William jest ekonomistą i zrobił w tym mistrzostwo. Otrzymał zadanie wykonania obliczenia realnej stopy procentowej dla pozostałych dwóch krajów X i Y. Poniżej znajdują się dane zebrane przez byłego pracownika dla tych krajów.
| Dane szczegółowe | Kraj X | Kraj Y |
| Oprocentowanie depozytu | 11% | 10,50% |
| Wartość koszyka towarów w 2019 roku | 123,331,456,43 | 141,678,331,23 |
| Wartość koszyka towarów w 2018 roku | 120,899,345,98 | 140,993,221,77 |
Na podstawie powyższych dostępnych informacji musisz obliczyć rzeczywistą stopę procentową. Jeśli ktoś chce zainwestować swoje fundusze, gdzie powinien zainwestować, czy to w kraju X, czy w kraju Y?
Rozwiązanie:Tutaj musimy mieć nominalną stopę procentową, która jest stopą depozytową, ale nie mamy rzeczywistej stopy procentowej, którą obliczymy dla obu krajów.
Stopa inflacji dla kraju X wyniesie -
Stopa inflacji = 123.331.456,43 / 120.899.345,98 - 1 = 2,01%.
Obliczenie rzeczywistej stopy procentowej dla kraju X można przeprowadzić w następujący sposób:
Rzeczywista stopa procentowa = 11% - 2,01%
Rzeczywista stopa procentowa dla kraju X wyniesie -
Rzeczywista stopa procentowa = 8,99%
Stopa inflacji dla kraju Y wyniesie -
Stopa inflacji = 141678331,23 / 140993221,77 - 1 = 0,49%
Obliczenie rzeczywistej stopy procentowej dla kraju Y można przeprowadzić w następujący sposób:
Rzeczywista stopa procentowa = 10,50% - 0,49%
Rzeczywista stopa procentowa dla kraju Y wyniesie -
Rzeczywista stopa procentowa = 10,01%
Dlatego w ujęciu realnym lepiej jest inwestować w kraju Y, ponieważ kraj ten zapewnia wyższą stopę procentową.
Przykład nr 3
XYZ chce zainwestować w stałą lokatę i chce banku ABC. Bank płaci odsetki w wysokości 7% niezależnie od czasu trwania i kwoty. Stała kwota depozytu wynosi 100 000 USD. Z radością inwestuje tę kwotę przez okres 3 lat. Później na kanale informacyjnym dowiaduje się, że kraj stoi w obliczu wysokiego poziomu inflacji, która obecnie wynosi 8% i dalej oczekiwano, że po 3 latach będzie to 8,50%.
Na podstawie powyższego scenariusza musisz potwierdzić, czy XYZ zarobi, czy straci pieniądze?
Rozwiązanie:
Wykorzystaj poniższe dane do obliczenia realnej stopy procentowej.
- Nominalna stopa procentowa: 7,00%
- Stopa inflacji: 8,50%
Najpierw obliczymy rzeczywistą stopę procentową. Ponieważ XYZ inwestuje od 3 lat, a więc przy obliczaniu realnej stopy procentowej, będziemy posługiwać się oczekiwaną stopą inflacji, która wynosi 8,50%, a nie 8,00%.
Obliczenie realnej stopy procentowej można przeprowadzić w następujący sposób:
Rzeczywista stopa procentowa = 7% - 8,50%
Rzeczywista stopa procentowa wyniesie -
Rzeczywista stopa procentowa = -1,50%
Stąd realna stopa procentowa wynosi -1,50%, co wyraźnie wskazuje, że XYZ straci pieniądze w ujęciu realnym, ponieważ inflacja jest wyższa niż stopa procentowa oferowana przez bank.
Trafność i zastosowania
- Realna stopa procentowa koryguje obserwowaną stopę procentową rynku, tak aby usunąć skutki bieżącej lub oczekiwanej inflacji.
- Rzeczywista stopa procentowa odzwierciedla wartość siły nabywczej odsetek, które są płacone od pożyczki lub inwestycji i które będą stanowić stopę procentową, która będzie preferowanym czasem pożyczkodawcy i pożyczkobiorcy.
- Ponieważ stopa inflacji nie pozostaje stała, przyszła realna stopa procentowa będzie opierać się na szacunkach przyszłej inflacji, której można się spodziewać w okresie zapadalności inwestycji lub pożyczki.
- Wniosek jest taki, że inwestor zarabia na stopie realnej, a nie nominalnej, ponieważ druga część stopy nominalnej jest pochłaniana przez inflację.
Polecane artykuły
To był przewodnik po formule rzeczywistej stopy procentowej. Tutaj omawiamy obliczanie rzeczywistej stopy procentowej z praktycznymi przykładami i szablonem Excel do pobrania. Możesz dowiedzieć się więcej o finansowaniu z następujących artykułów -
- Obliczanie naliczonych odsetek
- Wyjaśnienie formuły mnożnika pieniędzy
- Porównaj - nominalna i rzeczywista stopa procentowa
- Formuła stopy procentowej
