Krótkie znaczenie ściskania
Short squeeze odnosi się do sytuacji, która pojawia się, gdy następuje nieoczekiwany wzrost ceny akcji, niekorzystnie wpływający na krótkich sprzedających, którzy są następnie zmuszeni do kupowania akcji po wyższej cenie, aby pokryć ich krótką pozycję i skutkuje dalszym wzrostem Cena akcji. W efekcie, krótcy sprzedawcy są wypierani z krótkich pozycji, zwykle ze stratą.
Jak to zidentyfikować?
Kilka wskaźników technicznych pomaga w identyfikacji zasobów, które są gotowe do krótkotrwałego zaniżenia. Poniżej omówiono niektóre z najbardziej powszechnych wskaźników:
- Krótkie odsetki: Wskazuje, jaki procent pozostającej liczby akcji akcji należy do krótkich sprzedawców. Jeśli wartość krótkiego oprocentowania jest znacznie wyższa niż normalny poziom, istnieje prawdopodobieństwo, że krótki wycisk jest tuż za rogiem.
- Dni do pokrycia: ten wskaźnik jest obliczany przez podzielenie całkowitego udziału w krótkiej sprzedaży w akcjach przez średni dzienny wolumen obrotu. Teoretycznie wskazuje, jak długo (pod względem liczby dni) zajmie krótkim sprzedającym pokrycie swojej pozycji, przy założeniu średniego wolumenu obrotu. Im wyższa wartość dni do pokrycia, tym większe będzie prawdopodobieństwo krótkiego przecisku.
- Wskaźnik siły względnej (RSI): ten wskaźnik wskazuje, czy rynek jest w stanie wykupienia lub wyprzedania. Jeśli wartość RSI jest poniżej 30, oznacza to, że rynek jest wyprzedany i niedowartościowany, a tym samym istnieje zakres short squeeze.
Przykład Short Squeeze
Przykład 1
Weźmy na przykład akcje spółki ABC Inc. Załóżmy, że krótka pozycja w tej spółce wynosi 25 USD za akcję, podczas gdy obecnie (31 grudnia 2018 r.) Cena wynosi 29 USD za akcję. Jednak ze względu na nagłe ogłoszenie w dniu 7 stycznia 2019 r. O wprowadzeniu nowego produktu, cena wzrosła do 35 USD za akcję do 25 stycznia 2019 r., A tempo wydaje się nie do zatrzymania.
W takim scenariuszu sprzedający na pozycji krótkiej ma poważne kłopoty, ponieważ musi pokryć swoją pozycję i ograniczyć straty. Krótki sprzedający podejmuje decyzję o natychmiastowym zakupie akcji ABC Inc. Ze względu na popyt ze strony różnych podobnych krótkich sprzedawców, cena akcji rośnie, zwiększając stratę tego sprzedającego. W ten sposób ma miejsce błędne koło krótkiego ściskania, które jest reprezentowane przez część liniową linii.
Przykład nr 2
Weźmy przykład z prawdziwego życia Volkswagena, w którym krótki squeeze spowodował znaczny skok cen akcji w październiku 2008 r. Wydaje się, że cena akcji wzrosła z 210 euro za akcję do ponad 1000 euro za akcję w zaledwie dwóch dni, co czyni ją najbardziej wartościową firmą na świecie przez krótki czas.
Nagła zmiana nastrojów inwestorów nastąpiła w związku z zapowiedzią Porsche, że zwiększyła swoje udziały z prawem głosu w Volkswagenie do 74%. Krótko sprzedający, którzy oczekiwali ceny akcji dla wszystkich, zostali wybici i zmuszeni do kupna akcji po 1 005 euro za akcję w celu pokrycia krótkiego kursu.
Jak handlować Short Squeeze?
Pierwszym zadaniem jest dopilnowanie, aby negatywny sentyment został przesadzony. Handlowcy mogą korzystać ze wskaźników technicznych, aby ustalić, czy istnieje duże zainteresowanie daną akcją. Następnie mogą:
- Kupuj akcje i sprzedawaj, gdy wydaje się, że krótki squeeze dobiega końca.
- Kup opcję kupna akcji i poczekaj, aż cena akcji osiągnie pewien wysoki poziom, a następnie użyj jej do zaksięgowania zysku. W przeciwnym razie mogą również sprzedać samą opcję kupna innemu inwestorowi po wyższej cenie i zaksięgować zysk.
Ryzyka
Chociaż istnieje wiele przypadków, w których ceny akcji wzrosły po tym, jak miały duże krótkoterminowe zainteresowanie, nie ma gwarancji, że tak się stanie zawsze. Istnieją przypadki, w których cena akcji faktycznie spadła, gdy były mocno krótkie. Tak więc to ryzyko jest zawsze obecne w przypadku inwestorów, którzy zamierzają zarobić na krótkotrwałej sytuacji cenowej.
