Pełna forma EPS - zysk na akcję
Pełna forma EPS oznacza zysk na akcję. EPS definiuje się jako stosunek dochodu netto do łącznej liczby akcji zwykłych wyemitowanych przez spółkę. Jest to wskaźnik, który ogólnie wskazuje na rentowność firmy.
Cel
- Ogólnym celem SWW jest wskazanie rentowności biznesu.
- Firma może zgłosić zysk na akcję po skorygowaniu nadzwyczajnych pozycji, a następnie ewentualnych korektach.
- Jeśli EPS jest wysoki, oznacza to, że ogólna rentowność firmy wzrosła w czasie.
Formuła do obliczenia EPS
EPS można określić zgodnie z relacją opisaną poniżej: -
Zysk na akcję = dochód netto / całkowita liczba akcji pozostających w obrocie- Czasami zysk na akcję można było określić na podstawie średniej ważonej wyemitowanych akcji.
- Odbywa się to w celu uwzględnienia podziałów akcji i dywidend z akcji, które mają miejsce w okresie obrachunkowym.
- Można go było skorygować o preferowane dywidendy i pozycje nadzwyczajne.
- Formuła EPS uwzględniająca uprzywilejowane dywidendy i pozycje nadzwyczajne można wyrazić w następujący sposób: -
Rodzaje styropianu
Istnieją dwa szerokie typy zysku na jedną akcję klasyfikowane jako podstawowy zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję.
# 1 - Podstawowy EPS
- Podstawowy eps skupia się wyłącznie na całkowitej liczbie akcji zwykłych znajdujących się w obrocie.
- Podstawowe eps nie uwzględniają żadnych rozcieńczeń ani konwersji zapasów.
# 2 - Rozwodniony EPS
- Rozwodniony zysk na jedną akcję skupia się na rozwodnieniu wynikającym z konwersji i podziału akcji, które mogą wpłynąć na wartość zysku przypadającego na jedną akcję.
- Pojawia się, gdy są opcje na akcje, warranty itp.
- Określenie rozwodnionego zysku na jedną akcję odbywa się poprzez uwzględnienie warrantów, części zamiennych i opcji.
- W przypadku wykonania opcji, warrantów i zamiennych na akcje odejmują one od podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję.
- Po wykonaniu opcji, warrantów i zamiennych na akcje całkowita liczba wyemitowanych akcji ma tendencję do wzrostu, zmniejszając tym samym ogólny zysk na akcję.
- Jest to kluczowy wskaźnik dla tej firmy, która ma złożoną strukturę kapitału.
Przykłady EPS
Poniżej znajdują się przykłady zysku na akcję -
Przykład 1
Weźmy przykład firmy ABC. W ciągu roku firma osiąga dochód netto w wysokości 50 000 000 USD. Spółka na dzień dzisiejszy wyemitowała 5 000 000 akcji. Pomóż kierownictwu określić zysk na akcję.
Rozwiązanie
Obliczenie zysku na akcję przedstawia się następująco:
- = 50 000 000/5 000 000 USD
- EPS = 10 USD.
Dlatego firma ma eps w wysokości 10 USD.
Przykład nr 2
Weźmy na przykład firmę XYZ. W ciągu roku firma generuje dochód netto w wysokości 25 000 000 USD. Spółka na dzień dzisiejszy wyemitowała 2 000 000 akcji. Po zdarzeniu rozwodnienia firma ma obecnie zaległe 2,5 mln. Pomóż kierownictwu określić podstawowy i rozwodniony zysk na akcję.
Rozwiązanie
Obliczenie zysku na akcję przedstawia się następująco:
- = 25 000 000/2 000 000 USD
- Zysk na akcję = 12,5 USD
Obliczenie zysku na akcję przedstawia się następująco:
- = 25 000 000/2 500 000 USD
- EPS = 10 USD
W związku z tym firma ma podstawowy zysk na akcję w wysokości 12,5 USD i rozwodniony zysk na akcję w wysokości 10 USD.
Różnice między zyskiem a dywidendą na akcję
- Dywidendę przypadającą na jedną akcję definiuje się jako stosunek dywidendy wypłaconej akcjonariuszom do łącznej liczby akcji zwykłych.
- Uwzględnia jednak dochód netto.
- Branża używa obu wskaźników do analizy rentowności firmy.
- Jednak w przypadku dywidendy na akcję dywidendy są wypłacane udziałowcom z części dochodu netto.
Znaczenie
Zysk na akcję jest ważnym miernikiem do analizy inwestycji, ponieważ pomaga w kompleksowej analizie i ocenie inwestycji. Ponieważ jednak metryka jest otwarta na manipulację, zaleca się, aby inwestorzy absolutnie nie polegali wyłącznie na niej. Powinny go uzupełnić dodatkowymi miernikami, które pomogą w wycenie inwestycji.
Korzyści
Zysk na akcję wskazuje, jaką kwotę pozostałego dochodu lub zarobków każdy akcjonariusz może otrzymać.
- Jest to ważny wskaźnik używany do analizy branżowej.
- Jest również używany w analizie wskaźnikowej dla porównywalnych okresów.
Ograniczenia
- Może zostać zniekształcona lub przeinaczona, jeśli firma będzie dążyć do wykupu akcji.
- Ponieważ firma może korzystać ze swojej swobody w zakresie tego, co chce raportować na temat zysków na akcję, może zatem sprawić, że ta miara będzie otwarta na ogromną manipulację.
- Nie uwzględnia on szeroko dźwigni finansowej ani nie informuje inwestora o wpływie dźwigni finansowej na zyski.
Wniosek
Zysk na akcję to wskaźnik, który analitycy finansowi i inwestorzy wykorzystują w analizie inwestycji i analizie rentowności. Pomaga w poinformowaniu każdego inwestora, ile jest w stanie uzyskać z firmy w postaci zarobków. Zwykle oblicza się go jako stosunek dochodu netto do łącznej liczby wyemitowanych akcji zwykłych.
