Co to jest kryzys finansowy?
Kryzys finansowy opisuje sytuację, w której kluczowe aktywa finansowe rynku odnotowują gwałtowny spadek wartości rynkowej w stosunkowo bardzo krótkim odstępie czasu lub gdy wiodące firmy nie są w stanie spłacić ogromnego zadłużenia lub gdy instytucje finansujące stają w obliczu załamania płynności i nie są w stanie zwrócić pieniędzy deponentom, co prowadzi do paniki na rynkach kapitałowych i inwestorów.
Panika wywołana tym kryzysem na rynku może doprowadzić do kilku innych wydarzeń, które mogą jeszcze bardziej pogorszyć nastroje rynkowe. Na przykład inwestorzy mogą dalej sprzedawać swoje udziały lub mogą wypłacić pieniądze ze swoich kont oszczędnościowych w bankach w obawie przed upadłością banku.
Rodzaje kryzysów finansowych
Istnieje również kilka kluczowych wydarzeń, które można sklasyfikować jako kryzys finansowy:
# 1 - Bańka finansowa
Bańka finansowa jest częścią cyklu gospodarczego, w którym ceny aktywów rosną bardzo szybko i nagle załamują się. W tym przypadku aktywa są generalnie przewartościowane i nie są wspierane przez podstawowe aktywa, zwykle z powodu żywiołowego zachowania rynku. Kiedy żaden z inwestorów nie jest zainteresowany dalszymi inwestycjami, cena spada i nazywa się to „pęknięciem bańki”. W przeszłości miało miejsce wiele takich wydarzeń, takich jak wybuch bańki Dot Com, wybuch amerykańskiej bańki mieszkaniowej itp.
# 2 - Krach na giełdzie
Podobnie jak w przypadku bańki finansowej, zdarzają się sytuacje, w których zamiast jednego aktywa całe rynki cierpią z powodu pożaru i załamania po osiągnięciu ogromnych zysków w okresie. Może to być spowodowane zmianami regulacyjnymi przez rząd lub sytuacją ekopolityczną kraju lub innymi podobnymi przyczynami, które mają wpływ na cały rynek.
# 3 - Suwerenne niewypłacalność
Obligacje emitowane przez rząd są generalnie uważane za wolne od ryzyka i zawsze mają bardzo wysokie ratingi kredytowe, ponieważ prawdopodobieństwo, że rządy nie spłacą swoich długów, jest bardzo niskie. Ale w przeszłości zdarzały się incydenty, kiedy rządy zbankrutowały i nazywa się to suwerennym bankructwem. Na przykład Grecja stanęła w obliczu kryzysu związanego z niewypłacalnością państwa po okresie recesji w latach 2007-08
# 4 - Kryzys walutowy
Czasami waluta danego kraju zostaje nagle zdewaluowana o ogromną kwotę w stosunku do innych walut; nazywa się to kryzysem walutowym. Często prowadzi to zagranicznych inwestorów do wycofania pieniędzy z rynku, ponieważ w lokalnej walucie wartość ich inwestycji spada. Czasami też rządy same próbują zdewaluować swoje waluty, aby zwiększyć eksport. Ale ten środek nie jest częścią kryzysu walutowego, ponieważ dotyczy to tylko niecelowych wydarzeń.
Przykłady kryzysu finansowego
Poniżej znajdują się przykłady kryzysu finansowego z życia:
# 1 - Tulip Mania
To jeden z kilku pierwszych kryzysów finansowych, jakie widział świat. W XVII wieku, same spekulacje, ceny cebul modnych tulipanów poszybowały w górę, a potem nagle spadły. Doprowadziło to do ogromnych strat dla holenderskich rzemieślników, którzy zaczęli to samo gromadzić, spodziewając się wzrostu cen.
# 2 - Kryzys kredytowy z 1772 roku
Ponieważ kredyt szybko się zwiększał przez długi czas, doprowadził do kryzysu w Londynie. Wspólnik dużego banku skracał udziały w Kompanii Wschodnioindyjskiej iw momencie wypłaty uciekł do Francji. Panika rozprzestrzeniła się w całej Europie i doprowadziła do paniki bankowej, nie tylko w Londynie, ale także w innych dużych miastach Europy. Wiele osób uważa, że to właśnie z powodu tego kryzysu powstały nowe przepisy podatkowe Boston Tea Party, które wywołały niepokoje w Ameryce
# 3 - Awaria zapasów z 1929 roku
Po dzikich spekulacjach na temat hossy, akcje gwałtownie spadły z powodu nadpodaży określonych towarów. Katastrofa doprowadziła do Wielkiego Kryzysu, którego skutki trwały kilkanaście lat. Ten kryzys spowodował wprowadzenie wielu zasad i przepisów kontrolujących giełdy.
# 4 - 1973 Kryzys naftowy OPEC
Aby ukarać zwolenników Izraela, kraje OPEC wprowadziły embargo na ropę, w wyniku którego cena baryłki ropy wzrosła do 12 USD z 3 USD. Ropa jest podstawowym surowcem dla wielu kluczowych branż. Ten wzrost cen doprowadził do załamania giełd na całym świecie.
# 5 - Kryzys azjatycki z lat 1997-98
Kryzys rozpoczął się wraz z upadkiem tajlandzkiej waluty Baht. Rząd Tajlandii został zmuszony do porzucenia ustalonej wartości dolara amerykańskiego i umożliwienia płynności waluty. Doprowadziło to do ogromnej dewaluacji jego waluty, a wpływ rozprzestrzenił się na inne kluczowe gospodarki azjatyckie, w tym także Japonię. Z tego powodu stosunek długu do PKB w tych krajach wzrósł, wywołując globalną panikę.
# 6 - 2007-08 Światowy kryzys finansowy
Uważany jest za najgorszy kryzys finansowy od czasu wielkiego kryzysu w 1929 roku. Banki w całych Stanach Zjednoczonych większość kredytów i inwestycji zaciągały w sektorze nieruchomości, ponieważ branża mieszkaniowa przeżywała boom. Ale po pewnym czasie klienci zaczęli spłacać swoje pożyczki, a banki zaczęły upadać. Lehman Brothers był pierwszym bankiem inwestycyjnym, który upadł. Rząd USA musiał zapewnić ogromne pakiety ratunkowe, aby uratować gospodarkę.
Przyczyny kryzysu finansowego
- Słabe standardy kredytowe - aby zwiększyć wielkość portfela kredytowego, banki starają się ułatwiać klientom korzystanie z kredytów. Czasami widzą presję ze strony rządu i najwyższego kierownictwa, aby udzielić więcej pożyczek. W trakcie tego procesu wielu klientów, którzy nie mają możliwości spłaty kredytu, również udaje się skorzystać z kredytu, a następnie nie wywiązują się z zobowiązań.
- Wiele instrumentów finansowych - aby wyjść z pęknięcia bańki internetowej na początku XXI wieku, banki inwestycyjne utworzyły zabezpieczone zobowiązania dłużne (CDO) z zakupionych kredytów hipotecznych. Te instrumenty CDO były połączeniem kredytów hipotecznych o różnym prawdopodobieństwie niewykonania zobowiązania. Wraz ze spadkiem cen nieruchomości nabywcy tych instrumentów CDO zaczęli niewypłacalność, co doprowadziło do kryzysu.
- Nieefektywne kierownictwo najwyższego szczebla - Czasami najwyższe kierownictwo firmy, która korzysta z pożyczek, dopuszcza się nieuczciwych praktyk i wykorzystuje wykorzystaną pożyczkę na osobiste korzyści. Czasami nie są w stanie śledzić swoich podwładnych, a także kontrolować, w jaki sposób wykorzystują pożyczki.
Punkty do zapamiętania
Tym samym kryzys finansowy od dawna jest częścią światowej gospodarki. Chociaż często prowadzą do ogromnych strat dla inwestorów, prowadzą również do korekty na rynku, gdy aktywa są przewartościowane, a także zmuszają agencje regulacyjne do wprowadzenia większej liczby regulacji w celu zwiększenia efektywności rynku.
