Formuła szybkiego wskaźnika - Obliczenia krok po kroku z przykładami

Spisie treści

Formuła do obliczenia współczynnika szybkiego

Formuła do obliczenia współczynnika szybkiego

Formuła Quick Ratio jest jednym z najważniejszych wskaźników płynności służących do określenia zdolności spółki do spłaty bieżących zobowiązań w krótkim okresie i jest obliczana jako stosunek środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, zbywalnych papierów wartościowych i należności do Zobowiązań Bieżących.

Wskaźnik płynności = (gotówka + krótkoterminowe rynkowe papiery wartościowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe

LUB

W przypadku, gdy firma nie rozstaje się z Quick Assets, to:

Wyjaśnienie

Wskaźnik płynności szybkiej jest bardziej rygorystyczną miarą krótkoterminowej płynności w porównaniu do wskaźnika płynności bieżącej. Szybkie aktywa to takie, które można zamienić na gotówkę w krótkim terminie lub w okresie 90 dni. Istotna różnica między formułą obecnego wskaźnika a formułą wskaźnika testu kwasowości polega na tym, że w formule wskaźnika szybkiego wyłączamy zapasy i wydatki przedpłacone jako część aktywów bieżących.

Zapasy są wyłączone, ponieważ zakłada się, że posiadane przez firmę zapasy mogą nie zostać zrealizowane natychmiast. Inwentaryzacja może mieć formę surowców lub WIP. Taka sytuacja sprawi, że proces likwidacji zapasów stanie się jeszcze trudniejszy i bardziej czasochłonny.

Współczynnik 1 lub więcej wskazuje, że firma może spłacać swoje bieżące zobowiązania za pomocą Quick Assets, bez konieczności sprzedaży swoich aktywów długoterminowych i ma dobrą kondycję finansową. Należy zachować ostrożność przy zbytnim poleganiu na współczynniku testu kwasowości bez dalszych badań; Na przykład firmy sezonowe, które dążą do stabilizacji produkcji, mogą mieć słaby wskaźnik szybkiej sprzedaży w okresie słabej sprzedaży, ale wyższy w szczytowym sezonie obrotowym. Takie sytuacje mogą być trudne do poznania faktycznej sytuacji finansowej firmy.

Przykład obliczenia wskaźnika szybkości

Możesz wziąć pod uwagę następujący przykład, aby lepiej zrozumieć:

Masters Co. Ltd ma następujące dane:

Bieżące aktywa:

Gotówka = 200 000 USD
Zaliczka = 30000 USD
Zbywalne papiery wartościowe = 60 000 USD
Należności na koncie = 40 000 USD
Zapasy = 80 000 USD

Aktywa bieżące ogółem = 410 000 USD

Bieżące zobowiązania:

Konto do zapłaty = 260 000 USD,
Rozliczenia międzyokresowe = 30 000 USD,
Dług krótkoterminowy = 90000 USD,
Odsetki do zapłacenia = 60 000 USD.

Suma bieżących zobowiązań = 440 000 USD.

Wskaźnik płynności w poprzednich latach wyniósł 1,4, a średnia w branży to 1,7

Obliczanie współczynnika testu kwasowości:

Formuła wskaźnika płynności = (gotówka + krótkoterminowe zbywalne papiery wartościowe + należności z tytułu sprzedaży) / zobowiązania krótkoterminowe

= (200 000 $ + 60 000 $ + 40 000 $) / (440 000 $)

= (300 000 USD) / (440 000 USD)

= 0,68

Używa

Śledzenie wskaźnika Quick pomaga kierownictwu określić, czy utrzymuje optymalny poziom aktywów Quick, aby zadbać o krótkoterminowe zobowiązania w swoich bilansach.
To pokazuje dobrze funkcjonujący krótkoterminowy cykl finansowy firmy.
Zwiększa to wiarygodność firmy wśród inwestorów poprzez zdobywanie i utrzymanie ich zaufania do wartości ich inwestycji.
Wierzyciele spółki wiedzą również, że ich spłaty zostaną zrealizowane na czas.

Przykład firmy Microsoft

Jak widać na poniższym wykresie, współczynnik gotówki Microsoftu jest niski 0,110x; jednak jego szybki współczynnik jest ogromny 2,216x.

źródło: ycharts

Szybki wskaźnik Microsoft jest dość wysoki, głównie z powodu krótkoterminowych inwestycji w wysokości około 106,73 miliardów dolarów! To stawia Microsoft w bardzo wygodnej sytuacji z punktu widzenia płynności / wypłacalności.

źródło: Microsoft SEC Filings

Spółka, podobnie jak rok wcześniej, miała wskaźnik kwasowości 1,4, podczas gdy tym razem wynosi on 0,68.
Z tego możemy wywnioskować, że firma nie utrzymała wystarczających aktywów Quick, aby spłacić swoje bieżące zobowiązania. Pokazuje, że spółka będzie miała potencjalne problemy z płynnością.
W razie potrzeby może być zmuszona do wyprzedania swoich aktywów długoterminowych, aby spłacić swoje zobowiązania, co nie jest oznaką zdrowego i dobrze zarządzanego bilansu.
Firma powinna utrzymywać współczynnik kwasowości na poziomie co najmniej 1, który jest uważany za idealny i zadowalający.