Definicja negatywnej korelacji
Mówiąc prościej, korelacja negatywna to związek między dwiema zmiennymi. Są częścią funkcji, w której zmienne zależne i niezależne poruszają się w różnych kierunkach pod względem wartości. Na przykład, jeśli zmienna niezależna rośnie, zmienna zależna maleje i odwrotnie.
Ujemną korelację można opisać współczynnikiem korelacji, gdy wartość tej korelacji zawiera się w przedziale od 0 do -1. Kwota doskonałej ujemnej korelacji wynosi -1. Siła korelacji między zmiennymi może być różna. Na przykład załóżmy, że dwie zmienne, xiy korelują -0,8. Oznacza to, że gdy x wzrośnie o 1 jednostkę, y zmniejszy się o 0,8. Rozważmy teraz, że ujemna korelacja między tymi zmiennymi wynosi -0,1. W takim przypadku każda jednostkowa zmiana wartości zmiennej x spowoduje różnicę 0,1 jednostki tylko w koszcie zmiennej y.
Zrozumienie negatywnej korelacji
Aby lepiej zrozumieć negatywną korelację, musimy również mieć podstawową wiedzę na temat korelacji. Korelacja to narzędzie statystyczne, które jest miarą stopnia związku między dwiema różnymi funkcjami. Na przykład waga i wzrost osoby. Generalnie, wraz ze wzrostem wzrostu, wzrasta również wartość osoby. Wskazuje to na dodatnią korelację między wzrostem a wagą, ponieważ wraz ze wzrostem jednej zmiennej rosną również inne zmienne. Ale korelacja jest ujemna, jeśli dwie zmienne poruszają się w przeciwnych kierunkach - na przykład wysokość od poziomu uszczelnienia i temperatura. Wraz ze wzrostem wysokości temperatura spada.
Wzór podaje korelację:
Tutaj,
- r = współczynnik korelacji;
- = Średnia zmiennej X;
- = Średnia zmiennej Y
Po zmianie układu otrzymujemy następujący wzór:
Korelacja może mieć dowolną wartość z przedziału od -1 do 1. Znak minus wskazuje korelację ujemną, a znak dodatni - korelację dodatnią. Zerowa korelacja oznacza, że nie ma związku między dwiema zmiennymi.
Dlaczego negatywna korelacja ma znaczenie?
- Zarządzanie portfelem : Korelacja jest szeroko stosowana w zarządzaniu portfelami. Często mówi się, że portfele powinny być zróżnicowane. Powinien składać się z wielu inwestycji wiążących się z różnymi rodzajami ryzyka i zwrotów. Jeśli mamy ten sam rodzaj papierów wartościowych w naszym portfelu, każde ważne wydarzenie będzie miało wpływ nie tylko na jeden papier, ale na cały portfel. W tym celu znajdujemy korelację między zwrotami z papierów wartościowych. Lokat o idealnie dodatnich korelacjach nie należy kupować razem. W celu dywersyfikacji portfela często dodaje się stawki z ujemnymi korelacjami. Rozważmy omówiony powyżej przykład zapasów linii lotniczych i cen ropy. Jeśli w portfelu znajdują się zapasy energii, kierownictwo może rozważyć zakup akcji linii lotniczych w celu zabezpieczenia się przed spadkiem cen ropy.
- Ekonomia : Wiele trendów związanych z ekonomią wiąże się z korelacją ujemną. Ten związek między ruchami może być pomocny w kwestiach związanych z polityką gospodarczą. Na przykład bezrobocie i wydatki konsumenckie. Jeśli chodzi o wzrost wydatków, spada bezrobocie (ogólnie).
Prawdziwe przykłady negatywnej korelacji
- Ceny ropy i zapasy linii lotniczych: Ropa jest głównym surowcem dla linii lotniczych. Wraz ze wzrostem cen ropy ich rentowność zaczyna spadać, co znajduje również odzwierciedlenie w cenach akcji. Stąd wykazują negatywną korelację
- Rynek akcji i ceny złota (najczęściej, nie zawsze): Złoto zawsze stanowi alternatywną opcję inwestycyjną dla inwestorów kapitałowych. Tak więc, ilekroć wydaje się, że notowania giełdowe spadają, inwestorzy interesują się inwestowaniem w złoto, a tym samym ceny złota zaczynają rosnąć
Praktyczny przykład negatywnej korelacji
Załóżmy, że dwa stada dostarczyły co roku następujące sprawozdania w okresie 2011–2016:
Biorąc pod uwagę zwroty z zapasów pierwszego zasobu jako zmienną „x”, a zwroty z drugiego stanu jako „y”.
Obliczanie zmiennej xy
Obliczanie zmiennej X 2
Obliczanie zmiennej Y 2
Suma
Obliczanie współczynnika korelacji (r)
- = ((6 * 14311) - (247 * 376)) / (((6 * 11409) - (247 2)) 0,5 * ((6 * 247160- (376 2)) 0,5)
- = Współczynnik korelacji (r) = -0,97608
Szczegółowe obliczenia można znaleźć w arkuszu Excela podanym powyżej.
Ujemna wartość współczynnika korelacji wskazuje, że zmienne są ujemnie skorelowane.
Wniosek
Czasami mogą występować inne czynniki, które powodują, że zmienne zachowują się w określony sposób. W omawianym powyżej przykładzie można wywnioskować, że gdy x rośnie, y maleje. Błędem byłoby jednak przypuszczać, że wzrost „x” powoduje spadek „y”, ponieważ możliwe jest, że obie zainteresowane firmy prowadzą zupełnie różne interesy i wpływają na nie różne warunki gospodarcze.
Dlatego korelacje powinny być używane tylko do określenia przyczyny. Kierownictwo może go użyć do zrozumienia związku między zmiennymi, takimi jak popyt rynkowy i wydatki konsumenckie, które już istnieją w ramach analizy. Nie należy go jednak używać do badania zmian jednej zmiennej ze względu na inne zmienne, ponieważ zawsze będzie wiele czynników wpływających na tę zależność. Na przykład wydatki konsumenckie na rynku i przychody firmy FMCG. Mogą wykazywać dodatnią korelację, ale możliwe jest, że przychody tej firmy wzrosły z innego powodu, takiego jak wprowadzenie nowego produktu lub ekspansja do gospodarki wschodzącej.
