Jaki jest cel rachunku przepływów pieniężnych?
Sporządzenie rachunku przepływów pieniężnych służy różnym celom, takim jak określenie przepływów środków pieniężnych w odniesieniu do wpływów i wypływów środków pieniężnych, wykonywanie decyzji strategicznych podjętych przez kierownictwo oraz dostarcza odpowiednich informacji o kondycji finansowej organizacji, tak aby jej stan płynności można wyprowadzić i przewidzieć dla czytelników sprawozdania finansowego.
Rachunek przepływów pieniężnych to sprawozdanie finansowe, które przedstawia szczegóły takich transakcji w okresie obrachunkowym. Daje jasny obraz ilości gotówki wpływającej do firmy oraz ilości gotówki wypływającej z firmy. Dodatkowo, wraz z informacją o wpływie i wypływie gotówki, podaje również źródła tych działań.
Takie ujawnienie pomaga w zrozumieniu, czy podstawowa działalność firmy jest samowystarczalna i ma długoterminowe perspektywy wzrostu. Ze względu na przejrzystość, którą zapewnia, rachunek przepływów pieniężnych jest uważany za ważny dokument, którego żądają zarówno organy regulacyjne, jak i inwestorzy.
5 najważniejszych celów / celów zestawień przepływów pieniężnych
# 1 - Wyjaśnienie zmian w gotówce
Celem sprawozdania z przepływów pieniężnych jest przedstawienie szczegółowego opisu tego, w jaki sposób iw jakich kwotach środki pieniężne wpływają i wypływają z firmy. Co więcej, wyjaśnia, w jaki sposób środki pieniężne zostały wygenerowane i jak były dalej wykorzystywane w danym okresie rozliczeniowym.
Rozważ następujący rachunek przepływów pieniężnych. Przedstawia wygenerowaną gotówkę, dystrybucję gotówki i na jakich działaniach została wykonana.
# 2 - Informacje o działaniach związanych z inwestowaniem bezgotówkowym i finansowaniem
Opisuje pieniądze wydane na działalność niezwiązaną z podstawową działalnością, taką jak inwestycje i działalność finansowa. Działania te, mimo że niezwiązane z podstawową działalnością, mają znaczący wpływ na bieżące i przyszłe przepływy pieniężne firmy.
Analizując nasz przykład rachunku przepływów pieniężnych, można wskazać, że przepływy pieniężne z tych działań wyniosły odpowiednio 12000 i -2000, jak pokazano poniżej.
Zgłaszanie takich informacji wiąże się z dodatkowymi ekspozycjami, jeśli takie istnieją, ponieważ zarówno organy regulacyjne, jak i inwestorzy uważnie je śledzą.
# 3 - Sytuacja finansowa firmy
Koncentruje się nie tylko na liczbach finansowych, ale także na tym, jak te liczby zostały osiągnięte. Może się zdarzyć, że liczby przepływów pieniężnych wyglądają obiecująco, ale występują tylko raz i mogą się nie powtórzyć w przyszłości. Weźmy na przykład pod uwagę następujące zestawienie przepływów pieniężnych
Patrząc na ostateczne liczby, można powiedzieć, że firma radzi sobie dobrze, ponieważ ma nadwyżkę gotówki w wysokości 27 000. Taka interpretacja powinna wystarczyć, aby kurs akcji wzrósł.
Jednak po dalszej analizie ostrożny inwestor powinien być w stanie stwierdzić, że podstawowa działalność firmy przyniosła ujemne wartości. To tylko działalność niezwiązana z podstawową działalnością, jak sprzedaż ziemi i starych maszyn, dzięki czemu ostateczna liczba wygląda lepiej. Takie zajęcia są jednorazową opłatą i trzeba na nie liczyć. Jeśli odejmiemy gotówkę wygenerowaną z tych działań, sytuacja się zmieni i widać, że firma zanotowała złe wyniki za bieżący rok obrotowy. Gdy już to będzie jasne, nie zajmie dużo czasu, zanim euforia giełdowa zniknie, a cena akcji pójdzie w kierunku południowym.
# 4 - przedstawia pogląd na strategię zarządzania
Podstawowym celem / celem sprawozdania z przepływów pieniężnych jest wskazanie strategii zarządzania i perspektyw firmy na przyszłość. Rozważmy następujący przykład
Tutaj kierownictwo stara się zlikwidować swoje aktywa, gdy podstawowa działalność operacyjna firmy przynosi ujemne wartości, powinno wzbudzić alarm. Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, że takie liczby ujemne nie odbywają się kosztem strategii wzrostu. W rzeczywistości może istnieć scenariusz, w którym firmie trudno będzie znaleźć inwestorów lub pozyskać pieniądze na rynku. Kierownictwo w takim scenariuszu stara się jak najlepiej zachować wypłacalność. Wymaga to dalszych badań, a inwestorzy powinni uważnie śledzić komentarze kierownictwa, aby zanurkować dalej.
# 5 - Wymagania prawne
Firmy muszą raportować rachunek przepływów pieniężnych zgodnie ze standardami rachunkowości. Są one wymagane i bacznie obserwowane przez organy regulacyjne, aby mieć pewność, że pieniądze inwestora są bezpieczne. Jeśli wykrycie jakiegokolwiek oszustwa finansowego nastąpi na początkowym etapie, eliminuje to wszelkie katastroficzne wydarzenia w przyszłości. Trwa powszechna debata na temat kryzysu finansowego z lat 2008-09. Jeśli organy regulacyjne na całym świecie były bardziej czujne, to identyfikacja i diagnoza skutków recesji została przeprowadzona we właściwym czasie. Np. W przypadku oszustwa SATYAM dużo pieniędzy wydawano na MAYTAS, a nie na jakiekolwiek działania operacyjne. Jeśli zatem SEBI mógł przeanalizować rachunek przepływów pieniężnych SATYAM, wykrył oszustwo znacznie wcześniej. W ten sposób można było zaoszczędzić wiele pieniędzy inwestorów.
Wniosek
Rachunek przepływów pieniężnych jest wskaźnikiem płynności firmy. Dostarcza inwestorom przydatnych informacji na temat wpływów i wypływów środków pieniężnych. Co ważniejsze, dostarczając informacji o tym, jak ta gotówka została wygenerowana, pomaga wyeliminować wszelkie iluzje kreatywnej księgowości i określić, czy firma jest wypłacalna, czy też stoi w obliczu kryzysu finansowego.
