Co to jest marża odsetkowa netto?
Marża odsetkowa netto to popularny wskaźnik rentowności stosowany przez banki, który pomaga im określić sukces firm w inwestowaniu w porównaniu z wydatkami na te same inwestycje i jest obliczany jako dochód z inwestycji pomniejszony o koszty odsetkowe (ten krok nazywany jest saldowaniem) podzielony przez średnie aktywa zarabiające.
Formuła marży odsetkowej netto (NIM)
Wskaźnik ten mówi o NIM, czyli o tym, jakie odsetki inwestor otrzymuje od kwoty, którą wypłaca.
Oto wzór.
Marża odsetkowa netto = (otrzymane odsetki - zapłacone odsetki) / średnie zainwestowane aktywa
Kiedy inwestor inwestuje pieniądze w obligacje lub inne instrumenty inwestycyjne, otrzymuje procent od swoich inwestycji.
Jednocześnie, jeśli założymy, że zainwestowane pieniądze są faktycznie pożyczone, to inwestor (i pożyczkobiorca) również musi zapłacić odsetki pożyczkodawcy.
W tej formule staramy się ustalić różnicę między otrzymanymi odsetkami a odsetkami, które są płacone. Następnie porównalibyśmy różnicę między średnimi zainwestowanymi aktywami, aby znaleźć proporcję.
Średnie zainwestowane aktywa to średnia wszystkich inwestycji. Bierzemy średnie zainwestowane aktywa, aby znaleźć medianę wszystkich zainwestowanych aktywów, abyśmy mogli zniwelować różnice między zainwestowanymi aktywami.
Przykłady
Weźmy prosty przykład, aby zilustrować tę koncepcję
Xavier eksperymentował z różnymi instrumentami inwestycyjnymi. Ostatnio próbował wielu inwestycji i chce zobaczyć, jak sobie radzi. Pożyczył z banku 100 000 dolarów i całą kwotę zainwestował w instrument inwestycyjny. Bank nalicza mu 10% prostych odsetek od kredytu. I co kwartał zarabiał 9% z inwestycji. Znajdź NIM (jeśli jest).
W tym scenariuszu musimy znaleźć stopę procentową dla każdej strony.
Najpierw dowiemy się, ile Xavier musi zapłacić bankowi. A potem obliczymy odsetki, które otrzyma Xavier.
- Xavier zapłaci = (100 000 $ * 10%) = 10 000 $ do banku.
- Xavier otrzyma na koniec roku = (100 000 $ * (1 + 0,9 / 4) 4 - 1)) = (100 000 $ * (2,252 - 1)) = (100 000 $ * 1,252) = 125 200 $ z inwestycji.
- Odsetki otrzymane z inwestycji wyniosłyby = (125 200 USD - 100 000 USD) = 25 200 USD.
Korzystając ze wzoru na marżę odsetkową netto, otrzymujemy -
- NIM = (otrzymane odsetki - zapłacone odsetki) / średnie zainwestowane aktywa
- Lub NIM = (25 200 USD - 10 000 USD) / 100 000 USD = 15 200 USD / 100 000 USD = 15,2%.
Wykorzystanie marży odsetkowej netto
- Jest to współczynnik, którego używa każdy bank. Dzieje się tak, ponieważ banki przyjmują depozyty od inwestorów, a następnie wykorzystują te same pieniądze do uzyskiwania odsetek w innych inwestycjach.
- NIM jest jednym z najczęściej używanych wskaźników do porównywania wyników banków.
- Dla indywidualnego inwestora przydatna byłaby również marża odsetkowa netto, ponieważ mogłaby zobaczyć, ile zarabia i ile płaci proporcjonalnie.
- W rzeczywistości NIM jest miarą tego, jak dobrze realizowana jest strategia inwestycyjna. Jeśli NIM jest mniejszy, jest miejsce na poprawę, a jeśli NIM jest dobrze osiągnięty, być może inwestor może kontynuować inwestycje tego samego rodzaju (zarówno zakres, jak i instrumenty).
Kalkulator marży odsetkowej netto
Możesz użyć następującego kalkulatora.
| Odsetki otrzymane | |
| Wypłacane odsetki | |
| Średnie zainwestowane aktywa | |
| Formuła marży odsetkowej netto = | |
| Formuła marży odsetkowej netto = |
|
|
NIM w Excelu (z szablonem Excela)
Zróbmy teraz ten sam przykład powyżej w programie Excel. To jest bardzo proste. Musisz podać dwa dane wejściowe: Otrzymane i zapłacone odsetki.
Możesz łatwo obliczyć współczynnik marży odsetkowej netto w dostarczonym szablonie.
Formuła marży odsetkowej netto
Polecane artykuły -
To był przewodnik po marży odsetkowej netto i jej znaczeniu. Omówimy tutaj wzór do obliczania NIM w bankach wraz z praktycznymi przykładami, jego zastosowaniami i interpretacjami. Więcej informacji można znaleźć w następujących artykułach -
- Stosunek książki do rachunku
- Kalkulator wartości netto
- Przykład zadłużenia marży
- Porównaj - marża a zysk
- Wzór marginesu wkładu
