Co to jest rezerwa ustawowa?
Rezerwa ustawowa to kwota pieniędzy, papierów wartościowych lub aktywów, które muszą zostać odłożone jako wymóg prawny przez firmy ubezpieczeniowe i instytucje finansowe, aby pokryć roszczenia lub zobowiązania wymagalne w najbliższej przyszłości. Jest to rezerwa obowiązkowa, ponieważ rząd nie chce ryzykować w przypadku, gdy firma ubezpieczeniowa nie dokona płatności za ubezpieczone niebezpieczeństwo.
Jest to rezerwa prawna, którą należy utrzymywać zgodnie ze standardami ustalonymi przez organ regulacyjny dla sektora, które mogą się różnić w zależności od kraju. Podstawowym celem utrzymania rezerwy ustawowej jest wypełnienie przez organizację zobowiązań obiecanych klientom, nawet jeśli ponosi ona straty.
Rodzaje rezerwy ustawowej
Kwota rezerwy ustawowej, którą należy utrzymać, jest obliczana albo według podejścia opartego na zasadach, albo według podejścia opartego na zasadach.
# 1 - Podejście oparte na regułach
- Podejście oparte na regułach koncentruje się na kwocie wymaganej do utrzymania jako rezerwa na podstawie ustandaryzowanych formuł i założeń.
- Obliczanie rezerwy ustawowej zależy od różnych czynników określonych we wzorze statycznym, które niekoniecznie muszą uwzględniać związane z tym ryzyko.
- Podejście oparte na zasadach jest rygorystyczne i nie zezwala na jakiekolwiek obciążenia organizacji. Kwota ta jest określana po tym, jak obliczenia muszą być obowiązkowo utrzymywane przez organizację.
# 2 - Podejście oparte na zasadach
- Podejście oparte na zasadach daje organizacji swobodę w utrzymaniu rezerwy ustawowej.
- Podejście oparte na zasadach koncentruje się na ryzyku, jakie organizacja jest w stanie podjąć. Uwzględnia doświadczenie organizacji i jej zdolność do przewidywania i kontrolowania lub wpływania na ryzyko, które może pojawić się w przyszłości.
- Podstawowy cel utrzymywania rezerwy ustawowej jest realizowany poprzez ochronę inwestycji klienta i promowanie wypłacalności przedsiębiorstw.
Przykłady rezerw ustawowych
- W Stanach Zjednoczonych, gdzie do obliczania rezerw ustawowych stosuje się podejście oparte na zasadach, National Association of Insurance Commissioners ( NAIC ) planuje wdrożyć podejście oparte na zasadach do obliczania rezerw ustawowych.
- Metoda wyceny rezerwy Rzecznika ( CRVM ) jest najczęściej stosowaną metodą obliczania rezerw ustawowych w branży ubezpieczeń na życie. Jest to przepisana przez prawo metoda obliczania rezerwy ustawowej, do której musi się stosować każdy zakład ubezpieczeń, w przeciwnym razie towarzystwo ubezpieczeniowe może pociągnąć do odpowiedzialności prawnej i karnej.
- Na wielkość rezerwy CRVM, podobnie jak w przypadku większości rezerw na życie, ma wpływ wiek i płeć ubezpieczonego, liczba lat ubezpieczenia, plan ubezpieczenia oferowany przez polisę, stopa procentowa zastosowana w obliczenia i tabelę umieralności, na podstawie których obliczane są aktualne wartości aktuarialne.
- Metoda wyceny rezerwowej komisarza została ustanowiona przez ustawę o standardowej wycenie ( SVL ), która została stworzona przez NAIC i przyjęta przez różne stany wkrótce po drugiej wojnie światowej. Pierwsza tabela śmiertelności zalecona przez SVL w 1941 r., Standardowa zwykła tabela komisarza.
- Maksymalna stopa procentowa wyniosła 3,50%. Kolejne zmiany w SVL pozwoliły na zastosowanie nowocześniejszych tabel umieralności i wyższych stóp procentowych. Skutki tych zmian przełożyły się na ogół na zmniejszenie wielkości utrzymywanych w rezerwach.
Zalety
- Podstawową zaletą utrzymywania rezerwy ustawowej jest to, że umożliwia ona spłatę zobowiązań lub roszczeń, które są wymagalne w najbliższej przyszłości, nawet jeśli biznes nie przynosi zysków.
- Działa jako wskaźnik pobudzający dla inwestorów. Organizacja z dobrze utrzymaną rezerwą ustawową pokazuje, że organizacja dobrze sobie radzi pod względem biznesowym i procesowym, i daje pewność, że organizacja będzie nadal robić to samo, co przyciąga coraz więcej inwestorów.
- Daje klientom pewność, że inwestują w produkty oferowane przez organizację, ponieważ mogą mieć pewność, że dokonana przez nich płatność zostanie odzyskana z rezerwy ustawowej w przypadku nieprzewidzianego zdarzenia.
Niedogodności
- Utrzymywanie ustawowych rezerw wymaga świadomego wysiłku organizacji, co skutkuje przeniesieniem punktu ciężkości z działalności zarobkowej na utrzymywanie rezerw w celu uniknięcia kar i działań prawnych.
- Skutkuje zmniejszonym zyskiem, ponieważ rezerwa musi zostać utrzymana, nawet jeśli firma nie radzi sobie dobrze.
- Wymaga od organizacji rozgraniczenia aktywów, które posiada, co wymaga dużej ilości dokumentacji i powiązanych kosztów.
Ważne punkty
- Firmy ubezpieczeniowe są zobowiązane do utrzymywania rezerwy ustawowej zgodnie z zaleceniami organu zarządzającego.
- Instytucje finansowe, w tym banki, mogą również wymagać utrzymywania rezerw określonych na poziomie federalnym.
- Organ zarządzający lub państwo decydują o wysokości środków pieniężnych lub aktywów, które organizacja jest zobowiązana do utrzymywania rezerwy ustawowej.
- Aktywa lub papiery wartościowe w rezerwie ustawowej powinny być takie, które są łatwo zbywalne, co oznacza, że powinny być łatwe do pobrania w nagłych przypadkach.
- Fundusze, aktywa i papiery wartościowe utrzymywane w rezerwie ustawowej nie mogą być wykorzystywane do innych operacji biznesowych niż spłata zobowiązania. Można go zlikwidować tylko wtedy, gdy organizacja nie ma wystarczającej ilości pieniędzy na wykonywanie swoich ogólnych zobowiązań i operacji.
Wniosek
- Jest to obowiązkowa rezerwa, zgodnie z zaleceniami organu zarządzającego dla sektora, która jest wymagana do wypełnienia zobowiązań organizacji lub roszczeń wobec klientów, jeśli organizacja ponosi straty.
- Organ zarządzający lub regulujący decyduje o wysokości rezerwy ustawowej, którą organizacja jest zobowiązana utrzymywać, i informuje o niej.
- Kwota ta różni się w zależności od sektora i zwykle stanowi procent nieuregulowanych zobowiązań.
- Organizacja musi być licencjonowana przez państwo i ustalane przez nie zasady, w tym utrzymywanie rezerwy ustawowej.
- Jest to potrzeba utrzymania różnych produktów, w tym ubezpieczeń majątkowych, ubezpieczeń na życie i ubezpieczeń zdrowotnych, by wymienić tylko kilka.
- Wszystkie firmy z branży ubezpieczeniowej są zobowiązane do utrzymywania rezerwy ustawowej.
