Co to są kredyty Franking?
Kredyt frankujący jest zasadniczo podatkiem płaconym przez spółki lub korporacje przed wypłatą dywidend, więc akcjonariusze otrzymują ulgę podatkową i zależą od struktury podatkowej, mogą otrzymać zwrot lub proporcjonalne obniżenie podatku dochodowego; pomaga to również uniknąć podwójnego opodatkowania, ponieważ spółki już płacą podatki przed wypłatą dywidendy.
Wyjaśnienie
Został opracowany w 1987 roku i jest bardzo dobrze znany w australijskim systemie podatkowym. Koncepcja ta jest również znana jako ulga podatkowa, spółka rozdziela zyski w postaci dywidend między udziałowców, a zysk podlega opodatkowaniu, więc spółka płaci podatki z góry, a akcjonariusze otrzymują zwrot podatku, jeśli indywidualna stawka podatku różni się od stawki podatku spółki.
Wypłacane dywidendy są nazywane dywidendami frankowanymi, a do dywidend dołączony jest kredyt frankoński. Ponieważ zależy to od indywidualnej stawki podatkowej, zmniejsza się wraz ze wzrostem indywidualnej stawki podatkowej - im wyższa indywidualna stawka podatkowa, tym mniejsze ulgi frankujące i odwrotnie. Jest też inna koncepcja zwana okresem utrzymywania, która oznacza, że akcjonariusze muszą posiadać akcje przez minimalny czas, aby otrzymać przypisane im kredyty frankujące.
W pewnym sensie kredyty Franking promują długoterminowe inwestycje kapitałowe, ponieważ akcjonariusze uzyskują dźwignię takich kredytów i dywidend, co zachęca ich do długoterminowego inwestowania w spółkę w kapitał własny, a firma może wykorzystać te środki na dalsza rozbudowa.
Formuła
- Kredyt franczyzowy zależy od indywidualnej stawki podatkowej i różni się w zależności od osoby; jednak mamy standardową formułę do jej obliczania, która pomaga zrozumieć kwotę zwrotu podatku.
- W tym przypadku kwota dywidendy to kwota wypłacona przez firmę jako dywidenda.
- Stawka podatku od osób prawnych odnosi się do stawki, którą spółka ma prawo zapłacić zgodnie z przedziałem podatkowym.
- Tak więc, po pierwsze, dzieląc kwotę dywidendy przez (1-stawkę podatku od firmy), otrzymujemy dywidendę przed opodatkowaniem. Następnie, w drugiej części obliczeń, kiedy odejmujemy kwotę dywidendy, w końcu otrzymujemy Franking Credits dla dowolnej osoby.
Jak obliczyć kredyty frankowe?
- Dywidendy są formą zysków, a zyski podlegają opodatkowaniu zgodnie z systemem podatkowym w ramach podatku dochodowego od osób prawnych, a stawka podatku od osób prawnych jest wyższa niż indywidualna stawka podatkowa.
- Na przykład, gdy firma płaci 30% podatku od dywidend i rozdziela między udziałowców.
- Jednak indywidualna stawka podatkowa akcjonariusza wynosi 20%, a więc różnica wynosi 10%, która trafia do akcjonariuszy w formie kredytów frankowych.
- Dokładną kwotę do otrzymania można obliczyć za pomocą wzoru, który omówiliśmy powyżej; kwotę podlegającą zwrotowi można zdefiniować jako zwrot podatku lub ulgi podatkowe.
Przykład kredytu frankingowego
Martin mieszka w Sydney i ma zdywersyfikowany portfel obejmujący akcje i obligacje, ale wszystkie inwestycje mają charakter krajowy, co oznacza, że wszystkie są spółkami australijskimi. Spośród wielu firm Martin zainwestował w Kookaburra, australijską firmę sportową, która produkuje sprzęt do krykieta, taki jak rękawiczki, ochraniacze, kaski, kije i tak dalej. Kookaburra wypracował w 2019 roku niezłe zyski i postanowił rozdzielić ich część wśród akcjonariuszy w formie dywidendy. Ponieważ Martin jest udziałowcem, otrzymuje 700 AUD jako dywidendę po podatku zapłaconym przez Kookaburra w wysokości 30%. Jednak Martin mieści się w przedziale podatkowym 15%, więc kwota różnicy, którą otrzymał jako kredyty Franking.
Tak więc, zgodnie z wyliczeniami, Martin jest uprawniony do zapłacenia tylko 150 AUD jako podatku od dywidendy. Jednak firma zapłaciła 300 AUD. W związku z tym firma udziela Martinowi Frankingowi kredytu w wysokości 300 AUD. Martin może ubiegać się o te kredyty po odliczeniu swoich indywidualnych podatków w wysokości 150 AUD; w ten sposób może otrzymać zwrot podatku w wysokości 150 AUD lub potrącony z kwoty podatku dochodowego od osób fizycznych.
Jak to działa?
Tak więc istnieją trzy podstawowe kroki, w których działają kredyty Franking, o czym porozmawiamy poniżej:
- Krok 1: Spółka wypłaca dywidendę w pierwszym etapie, ponieważ dywidendy są wypłacane z podatku od zysków, który został już zapłacony przez spółkę zgodnie z jej przedziałem podatkowym.
- Krok 2: Indywidualna stawka podatku i stawka podatku od spółki mogą nie być takie same, więc w zależności od różnicy, akcjonariusz otrzymuje kredyt francyzy.
- Krok 3: Indywidualny akcjonariusz może ubiegać się o te ulgi, składając swój indywidualny podatek w formie zwrotu podatku lub obniżenia kwoty podatku dochodowego.
Zalety
- Spośród wielu zalet rząd australijski stwierdził, że największą korzyścią jest uniknięcie podwójnego opodatkowania. Jeśli spółka zapłaciła już podatki od dywidend, nie ma potrzeby, aby jakikolwiek akcjonariusz płacił je.
- Stwarza również jednolitość w zakresie dystrybucji prawdziwych zysków między akcjonariuszy, tak aby nikt nie płacił więcej niż wynosi ich przedział podatkowy.
- Wreszcie, zachęca do długoterminowych inwestycji z klauzulą okresu utrzymywania, która motywuje akcjonariusza do dodatnich zysków w długim okresie.
