Co to są wskaźniki księgowe?
Współczynniki księgowe to wskaźniki, które wskazują wyniki firmy poprzez porównanie różnych danych ze sprawozdań finansowych, porównanie wyników / wyników firmy w ostatnim okresie, wskazuje na związek między dwoma pozycjami księgowymi, w których analizy sprawozdania finansowego są wykonywane przy użyciu płynności, wypłacalność, aktywność i wskaźniki rentowności.
Istnieją 4 główne rodzaje wskaźników księgowych -
- Współczynnik płynności
- Stopień zyskowności
- Wskaźnik dźwigni
- Wskaźniki aktywności
Omówmy szczegółowo każdy z nich -
Rodzaje współczynników księgowych ze wzorami
Istnieją cztery rodzaje wskaźników księgowych z formułami
# 1 - Wskaźniki płynności
Ten pierwszy typ wzoru wskaźnika księgowego służy do określania płynności przedsiębiorstwa. Służy do określenia zdolności płatniczej przedsiębiorstwa do zobowiązań krótkoterminowych. Wysoki wskaźnik płynności świadczy o dobrej sytuacji gotówkowej przedsiębiorstwa. Dopuszczalny jest wskaźnik płynności wynoszący 2 lub więcej.
Aktualny stosunek
Wskaźnik bieżącej płynności służy do porównania aktywów obrotowych z bieżącymi zobowiązaniami przedsiębiorstwa. Wskaźnik ten wskazuje, czy spółka jest w stanie regulować swoje krótkoterminowe zobowiązania.
Wskaźnik bieżącej płynności = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminoweAktywa obrotowe obejmują środki pieniężne, zapasy, należności handlowe, inne aktywa obrotowe itp. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe.
Przykład
ABC Corp. posiada w swoim bilansie następujące aktywa i pasywa.
Aktywa bieżące = kapitał krótkoterminowy + dłużniki + akcje + gotówka i bank = 10 000 + 95 000 $ + 50 000 + 15 000 $ = 170 000 $.
Zobowiązania bieżące = Skrypty dłużne + Zobowiązania handlowe + Kredyt w rachunku bieżącym = 50 000 $ + 40 000 $ + 40 000 $ = 130 000 $
Aktualny stosunek = 170 000 USD / 130 000 USD = 1,3
Wskaźnik płynności
Wskaźnik płynności jest taki sam jak wskaźnik płynności, z tym że uwzględnia tylko aktywa szybkie, które można łatwo zlikwidować. Nazywa się to również współczynnikiem testu kwasowości
Wskaźnik płynności = aktywa szybkie / zobowiązania krótkoterminoweSzybkie aktywa nie obejmują zapasów i kosztów przedpłaconych.
Wskaźnik gotówki
Wskaźnik gotówki uwzględnia tylko te aktywa obrotowe, które są natychmiast dostępne do płynności. Wskaźnik gotówki uważa się za idealny, jeśli wynosi 1 lub więcej.
Wskaźnik gotówki = (gotówka + zbywalne papiery wartościowe) / zobowiązania krótkoterminowe# 2 - Wskaźniki rentowności
Tego typu formuły wskaźników księgowych wskazują na efektywność firmy w generowaniu zysków. Wskazuje zdolność dochodową przedsiębiorstwa w odniesieniu do zaangażowanego kapitału.
Wskaźnik zysku brutto
Wskaźnik zysku brutto porównuje zysk brutto ze sprzedażą netto firmy. Wskazuje marżę uzyskaną przez firmę przed kosztami operacyjnymi. Jest reprezentowany jako% sprzedaży. Im wyższy wskaźnik zysku brutto, tym bardziej opłacalna jest działalność.
Wskaźnik zysku brutto = (zysk brutto / przychody netto z działalności) X 100Przychody netto z operacji = Sprzedaż netto (tj.) Sprzedaż (-) Zwroty sprzedaży
Zysk brutto = sprzedaż netto - koszt sprzedanych towarów
Koszt sprzedanych towarów obejmuje surowce, koszty pracy i inne wydatki bezpośrednie
Przykład
Zinc Trading Corp. ma sprzedaż brutto w wysokości 100 000 USD, zwrot ze sprzedaży w wysokości 10 000 USD i koszt sprzedanych towarów w wysokości 80 000 USD.
Sprzedaż netto = 100 000 USD - 10 000 USD = 90 000 USD
Zysk brutto = 90 000 USD - 80 000 USD = 10 000 USD
Wskaźnik zysku brutto = 10000 USD / 90000 USD = 11,11%
Wskaźnik operacyjny
Wskaźnik operacyjny wyraża zależność między kosztami operacyjnymi a sprzedażą netto. Służy do sprawdzenia efektywności biznesu i jego rentowności.
Wskaźnik operacyjny = ((koszt własny sprzedaży + koszty operacyjne) / przychody netto z działalności operacyjnej) X 100Koszty operacyjne obejmują koszty administracyjne, koszty sprzedaży i dystrybucji, koszty wynagrodzeń itp.
Wskaźnik zysku netto
Wskaźnik zysku netto przedstawia ogólną rentowność dostępną dla właścicieli, biorąc pod uwagę zarówno dochody i koszty operacyjne, jak i nieoperacyjne. Im wyższy wskaźnik, tym większe zyski dla właścicieli. To ważny wskaźnik dla inwestorów i finansistów.
Wskaźnik zysku netto = (zysk netto po opodatkowaniu / przychód netto) X 100Zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE)
ROCE pokazuje efektywność firmy w zakresie generowania zysków w porównaniu do środków zainwestowanych w biznes. Wskazuje, czy środki są wykorzystywane efektywnie.
Zwrot z zaangażowanego kapitału = (zysk przed odsetkami i podatkami / zaangażowany kapitał) X 100Przykład
R&M Inc. miał PBIT w wysokości 10 000 USD, aktywa ogółem 1 000 000 USD, a zobowiązania 600 000 USD
Zaangażowany kapitał = 1 000 000 USD - 600 000 USD = 400 000 USD
Zwrot z zaangażowanego kapitału = 10 000 USD / 400 000 USD = 2,5%
Zysk na akcję
Zysk na akcję przedstawia zarobki spółki w odniesieniu do jednej akcji. Jest pomocny dla inwestorów przy podejmowaniu decyzji dotyczących kupna / sprzedaży akcji, ponieważ determinuje zwrot z inwestycji. Służy również jako wskaźnik deklaracji dywidendy lub emisji akcji premiowych. Jeśli EPS jest wysoki, cena akcji spółki będzie wysoka.
Zysk na akcję = zysk dostępny dla udziałowców kapitałowych / średnia ważona występujących akcji# 3 - Wskaźniki dźwigni
Te rodzaje wskaźników księgowych są znane jako współczynniki wypłacalności. Określa zdolność firmy do spłaty swoich długów. Inwestorzy są zainteresowani tym wskaźnikiem, ponieważ pomaga dowiedzieć się, jak wypłacalna jest firma, aby regulować swoje zobowiązania.
Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego
Pokazuje związek między całkowitym długiem a całkowitym kapitałem własnym firmy. Warto zmierzyć dźwignię finansową firmy. Niski wskaźnik świadczy o tym, że firma jest bezpieczna finansowo; wysoki wskaźnik wskazuje, że biznes jest zagrożony, ponieważ jest bardziej uzależniony od zadłużenia z tytułu swojej działalności. Znany jest również jako przełożenie przekładni. Współczynnik powinien wynosić maksymalnie 2: 1.
Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego = zadłużenie ogółem / kapitał własny ogółemPrzykład
INC Corp. ma całkowity dług w wysokości 10 000 USD, a całkowity kapitał własny 7 000 USD.
Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego = 10 000 USD / 7 000 USD = 1,4: 1
Wskaźnik zadłużenia
Wskaźnik zadłużenia mierzy zobowiązania w porównaniu z aktywami firmy. Wysoki wskaźnik wskazuje, że firma może mieć problemy z wypłacalnością.
Wskaźnik zadłużenia = zobowiązania ogółem / aktywa ogółemWłasny stosunek
Pokazuje związek między łącznymi aktywami a funduszami udziałowców. Wskazuje, ile funduszy akcjonariuszy jest inwestowanych w aktywa.
Proprietary Ratio = fundusze udziałowców / aktywa ogółemWskaźnik pokrycia odsetek
Wskaźnik pokrycia odsetek mierzy zdolność firmy do wywiązania się z obowiązku spłaty odsetek. Wyższy wskaźnik oznacza, że firma zarabia wystarczająco dużo, aby pokryć koszty odsetek.
Wskaźnik pokrycia odsetek = zysk przed odsetkami i podatkami / koszt odsetekPrzykład
Duo Inc. ma EBIT w wysokości 1000 USD i wyemitował obligacje o wartości 10 000 USD przy 6%
Odsetki = 10 000 USD * 6% = 600 USD
Wskaźnik pokrycia odsetek = EBIT / Koszt odsetek = 1000 USD / 600 USD = 1,7: 1
Tak więc obecny EBIT może pokryć koszty odsetek 1,7 raza.
# 4 - Wskaźniki aktywności / wydajności
Wskaźnik rotacji kapitału obrotowego
Ustala relację sprzedaży do kapitału obrotowego netto. Wyższy wskaźnik świadczy o efektywnym wykorzystaniu środków firmy.
Wskaźnik rotacji kapitału obrotowego = sprzedaż netto / kapitał obrotowy nettoWskaźnik rotacji zapasów
Wskaźnik rotacji zapasów wskazuje tempo, w jakim zapasy są przekształcane w sprzedaż. Jest to przydatne do zmiany kolejności zapasów i zrozumienia cyklu konwersji.
Wskaźnik rotacji zapasów = koszt sprzedanych towarów / średnie zapasyWskaźnik rotacji aktywów
Wskaźnik rotacji aktywów wskazuje przychód jako% inwestycji. Wysoki wskaźnik wskazuje, że majątek firmy jest lepiej zarządzany i przynosi dobre przychody.
Wskaźnik rotacji aktywów = przychody netto / aktywaWskaźnik rotacji należności
Wskaźnik rotacji należności wskazuje, jak efektywnie pobierana jest wartość sprzedaży kredytu od dłużników. Pokazuje związek między sprzedażą kredytową a odpowiadającymi jej należnościami.
Wskaźnik rotacji należności = sprzedaż kredytowa / średnia dłużnikówPrzykład
X Corp osiąga łączną sprzedaż w wysokości 6000 USD w bieżącym roku, z czego 20% to sprzedaż gotówkowa. Dłużnicy na początku wynoszą 800 $, a na koniec roku 1600 $.
Sprzedaż kredytowa = 80% całkowitej sprzedaży = 6000 USD * 80% = 4800 USD
Średni dłużnicy = (800 $ + 1600 $) / 2 = 1200 $
Wskaźnik rotacji należności = sprzedaż kredytowa / średnia dłużników = 4800 USD / 1200 USD = 4 razy
Wniosek
Wskaźniki księgowe są przydatne przy analizie wyników firmy i jej sytuacji finansowej. Działa jako punkt odniesienia i służy do porównywania branż i firm. Są czymś więcej niż tylko liczbami, ponieważ pomagają zrozumieć stabilność firmy. Pomaga inwestorom w wycenie akcji. W przypadku analizy na poziomie makro można stosować wskaźniki, ale aby dobrze zrozumieć biznes, należy przeprowadzić dogłębną analizę.
