Wzór do obliczenia wskaźnika rotacji środków trwałych
Formuła wskaźnika rotacji środków trwałych służy do pomiaru zdolności firmy do generowania sprzedaży z inwestycji w środki trwałe i jest obliczana poprzez podzielenie sprzedaży netto przez średnie środki trwałe.
Wskaźnik rotacji środków trwałych jest miarą efektywności przedsiębiorstwa i jest oceniany jako zwrot z inwestycji w środki trwałe, takie jak rzeczowe aktywa trwałe. Innymi słowy, ocenia zdolność firmy do efektywnego generowania sprzedaży netto z jej maszyn i urządzeń. Formuła jest reprezentowana jako,
Wskaźnik rotacji środków trwałych = sprzedaż netto / średnie środki trwałe nettolub
Obrót środków trwałych = sprzedaż netto / (środki trwałe brutto - skumulowana amortyzacja)
Kroki do obliczenia wskaźnika rotacji środków trwałych
Obliczenie wskaźnika rotacji środków trwałych można w prosty sposób wykonać, wykonując następujące kroki:
- Krok 1: Po pierwsze, zanotuj sprzedaż netto firmy, która jest łatwo dostępna jako pozycja w rachunku zysków i strat.
- Krok # 2: Następnie średnie aktywa trwałe netto można obliczyć z bilansu, biorąc średnią z otwarcia i zamknięcia środków trwałych netto. Z drugiej strony, środki trwałe brutto i skumulowana amortyzacja mogą być również ujęte w bilansie w celu obliczenia środków trwałych netto poprzez odjęcie skumulowanej amortyzacji od środków trwałych brutto.
- Krok 3: Na koniec obliczenie wskaźnika rotacji środków trwałych odbywa się poprzez podzielenie sprzedaży netto przez aktywa trwałe netto, jak pokazano poniżej.
Przykłady wskaźnika rotacji środków trwałych
Zobaczmy kilka prostych i zaawansowanych przykładów, aby lepiej to zrozumieć.
Przykład 1
Rozważmy dwie niezależne firmy X i Y, które zajmują się produkcją mebli biurowych i ich dystrybucją do sprzedawców i klientów w różnych regionach USA. Dostępne są następujące informacje dla obu firm:
Z powyższej tabeli można obliczyć:
Na podstawie powyższych informacji obliczyć wskaźnik rotacji majątku trwałego dla obu spółek. Porównaj także i określ, która firma jest bardziej efektywna w korzystaniu ze środków trwałych?
Jak na pytanie,
Średni majątek trwały netto firmy X = (aktywa trwałe netto na otwarcie + aktywa trwałe netto na koniec okresu) / 2
Średni środek trwały netto dla Firmy Y = (Środki trwałe netto na otwarcie + Środek trwały netto na koniec okresu) / 2
W związku z tym,
Wskaźnik rotacji środków trwałych firmy X = sprzedaż netto / średni majątek trwały netto
Zatem z powyższego obliczenia, wskaźnik rotacji środków trwałych dla firmy X wyniesie:
Wskaźnik rotacji środków trwałych firmy Y = sprzedaż netto / średni majątek trwały netto
Zatem z powyższego obliczenia, wskaźnik rotacji środków trwałych dla firmy Y wyniesie:
Dlatego firma Y generuje przychody ze sprzedaży w wysokości 3,34 USD na każdego dolara zainwestowanego w środki trwałe w porównaniu z firmą X, która generuje przychody ze sprzedaży w wysokości 3,19 USD na każdego dolara zainwestowanego w środki trwałe. Na podstawie powyższego porównania można stwierdzić, że Spółka Y nieco bardziej efektywnie wykorzystuje swoje środki trwałe.
Przykład nr 2
Weźmy na przykład firmę Apple Inc. do obliczenia wskaźnika rotacji środków trwałych za rok obrotowy zakończony 29 września 2018 r. Zgodnie z raportem rocznym dostępne są następujące informacje:
Na podstawie powyższych informacji wyliczenie wskaźnika rotacji środków trwałych dla Apple Inc. będzie wyglądać następująco
Jak na pytanie,
Środki trwałe netto na rok 2017 = Środki trwałe brutto (2017) - Skumulowana amortyzacja (2017)
Środki trwałe netto za 2018 r. = Środki trwałe brutto (2018 r.) - Skumulowana amortyzacja (2018 r.)
Średni majątek trwały netto = (Aktywa trwałe netto (2017) + Aktywa trwałe netto (2018)) / 2
Wskaźnik rotacji środków trwałych dla Apple Inc. = sprzedaż netto / średni majątek trwały netto
Dlatego Apple Inc. generuje przychody ze sprzedaży w wysokości 7,07 USD na każdego dolara zainwestowanego w środki trwałe w 2018 roku.
Kalkulator formuły wskaźnika rotacji środków trwałych
Możesz użyć następującego kalkulatora
| Sprzedaż netto | |
| Średnie aktywa trwałe netto | |
| Wzór na wskaźnik rotacji środków trwałych | |
| Wzór na wskaźnik rotacji środków trwałych = |
|
|
Trafność i zastosowania
- Wskaźnik rotacji środków trwałych jest ważny z punktu widzenia inwestora i wierzyciela, którzy wykorzystują go do oceny, jak dobrze firma wykorzystuje swoje maszyny i urządzenia do generowania sprzedaży. Koncepcja ta jest ważna dla inwestorów, ponieważ może służyć do pomiaru przybliżonego zwrotu z inwestycji w środki trwałe.
- Z drugiej strony wierzyciele na podstawie tego wskaźnika sprawdzają, czy firma ma potencjał do wygenerowania odpowiedniego przepływu gotówki z nowo zakupionego sprzętu w celu spłaty kredytu, który został wykorzystany na jego zakup. Współczynnik ten jest zwykle przydatny w przypadku przemysłu wytwórczego, gdzie firmy dokonują dużych i drogich zakupów sprzętu.
- Jednak kierownictwo wyższego szczebla w jakiejkolwiek firmie rzadko korzysta z tego wskaźnika, ponieważ ma poufne informacje o sprzedaży, zakupach sprzętu i innych podobnych szczegółach, które nie są łatwo dostępne dla osób z zewnątrz. Kierownictwo woli mierzyć zwrot z zakupów na podstawie bardziej szczegółowych i konkretnych informacji.
- Jeśli firma za dużo zainwestowała w aktywa firmy, jej kapitał operacyjny będzie zbyt wysoki. W przeciwnym razie, jeśli firma nie zainwestuje wystarczających środków w swoje aktywa, firma może stracić sprzedaż, co zaszkodzi jej rentowności, swobodnym przepływom pieniężnym i ostatecznie cenie akcji. W związku z tym ważne jest, aby kierownictwo określiło odpowiednią kwotę inwestycji w każdy z aktywów.
- Można to zrobić, porównując stosunek firmy do innych firm z tej samej branży i analizując, ile inni zainwestowali w podobne aktywa. Ponadto firma może również śledzić, ile zainwestowała w każdy składnik aktywów każdego roku i narysować wzór sprawdzający trend rok do roku.
