Co to jest zestawienie przepływów pieniężnych?
Rachunek przepływów pieniężnych jest sprawozdaniem w rachunkowości finansowej, które przedstawia szczegółowe informacje o wygenerowanych środkach pieniężnych i wypływie środków pieniężnych spółki w danym okresie rozliczeniowym z różnych rodzajów działalności, tj. Działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej w ramach określonej rachunkowości. Kropka.
Jest to jedno z trzech najważniejszych sprawozdań finansowych, które pomaga nam zrozumieć przepływ gotówki w firmie oraz sposób, w jaki wpływała ona do firmy i wychodziła z niej w danym okresie.
Format rachunku przepływów pieniężnych
Jest podzielony na trzy kategorie -
- Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej - reprezentują wpływy / wypływy środków pieniężnych z podstawowej działalności biznesowej
- Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej - reprezentują wpływy / wypływy środków pieniężnych związane z inwestycjami w biznes, w tym rzeczowe aktywa trwałe.
- Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej - reprezentują wypływy / wpływy środków pieniężnych związane z działalnością finansową, w tym zadłużenie i kapitał własny
# 1 - Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Jest to przepływ środków pieniężnych generowany w wyniku prowadzenia działalności gospodarczej. Przepływy pieniężne są generowane z podstawowej działalności firmy w zakresie generowania przychodów. Podstawowe składniki tej części obejmują należności, zapasy, amortyzację i zobowiązania.
- Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej dla Samsunga to przepływy pieniężne z działalności związanej z produkcją i sprzedażą telefonów komórkowych, telewizorów, lodówek i innej działalności elektronicznej, która jest głównym nurtem jego działalności operacyjnej, a nie przepływy pieniężne z niektórych transakcji sprzedaży inwestycji.
- Podobnie, przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Coal India to przepływy pieniężne z wytwarzania i sprzedaży węgla, a nie ze sprzedaży starych komputerów leżących w jego biurze.
Generalnie dochód netto (występujący w rachunku zysków i strat) uważany jest za główne źródło przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, a to samo koryguje się o zmiany w aktywach i pasywach obrotowych, kosztach niepieniężnych i innych pozycjach związanych z inwestowaniem i finansowaniem działania, takie jak dywidenda, odsetki od obligacji, sprzedaż i zakup aktywów, nadzwyczajne dochody lub wydatki itp.
Przyjrzyjmy się teraz zestawieniu przepływów pieniężnych (działalności operacyjnej) Colgate.
Przykład Colgate
źródło: Colgate SEC Filings
- Jak zauważamy z powyższego zestawienia przepływów pieniężnych, dochód netto Colgate w 2015 r. Wyniósł 1548 mln USD.
- Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej zmniejszyły się w porównaniu do poprzednich okresów (2013 i 2014).
- Należy również zauważyć, że w 2015 r. Dodano opłatę za zmianę rachunkowości Wenezueli w wysokości 1084 mln USD.
# 2 - Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne z inwestycji reprezentują przepływy pieniężne z nabycia lub zbycia długoterminowych inwestycji firmy, takich jak inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone, środki trwałe, aktywa trwałe.
Jeśli Coca Cola planuje budowę rozlewni w Indiach z inwestycją w wysokości 10 mln USD, wypływ gotówki w wysokości 10 mln USD jest wypływem gotówki z działalności inwestycyjnej.
Przykład Colgate
źródło: Colgate SEC Filings
- Z powyższego rachunku przepływów pieniężnych zwracamy uwagę, że wypływ środków pieniężnych wyniósł -685 mln w 2015 r. I -859 mln w 2014 r.
- Inwestycja Colgate w zakup aktywów podstawowych przyniosła wypływ gotówki w wysokości -691 mln w 2015 r. W porównaniu do -757 mln w 2014 r.
- Colgate zarobił 599 milionów dolarów ze sprzedaży zbywalnych papierów wartościowych i inwestycji.
- Colgate otrzymała 221 milionów dolarów z wpływów ze sprzedaży firmy zajmującej się detergentami do prania na Południowym Pacyfiku.
# 3 - Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Pokazuje wpływy i wypływy środków pieniężnych z transakcji z dostawcami finansowania dla firmy, takimi jak banki, akcjonariusze i promotorzy.
Niektóre przykłady z działalności finansowej to:
- Wpływy z pożyczek,
- Wpływy z emisji akcji,
- Spłata pożyczek,
- Odkup akcji
- Odsetki od kredytów i pożyczek
- Dywidenda wypłacona z wyemitowanych akcji itp .;
Weźmy zestawienie przepływów pieniężnych (finansowania). Firma wyemitowała akcje o wartości 1,50 000 USD i zaciągnęła pożyczkę z banku na 30 000 USD. Wypłacona dywidenda to 5000 USD, odsetki to 2000 USD.
- Pożyczka otrzymała 30 000 dolarów
- Emisja akcji 1,50 000 USD
- Wypłacona dywidenda (5000 USD)
- Zapłacone odsetki (2000 USD)
Łączne przepływy pieniężne z finansowania = 1,73 000 USD
Przykład Colgate
źródło: Colgate SEC Filings
- Spłata kapitału zadłużenia Colgate wyniosła -9181 mln w 2015 roku, a wartość emisji 9602 mln USD
- Colgate prowadzi stabilną politykę dywidendową. Zapłacili -1 493 mln w 2015 i -1446 mln w 2014.
- W ramach programu skupu akcji Colgate regularnie odkupuje akcje. W 2015 roku Colgate kupił akcje o wartości 1551 milionów dolarów.
Przykłady
źródło: ycharts
- Cash Flow From Operations - CFO Google obejmuje przychody z reklam, sprzedaż aplikacji, zakupy w aplikacji, produkty cyfrowe i sprzętowe, ustalenia licencyjne, a także opłaty z Google Cloud Services.
- Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej - obejmuje zakupy zbywalnych papierów wartościowych, zapłacone zabezpieczenie gotówkowe związane z pożyczkami papierów wartościowych oraz wydatki związane z przejęciami.
- Przepływy pieniężne z działalności finansowej - obejmowały głównie emisję długu, spłaty zadłużenia, wykup kapitału oraz płatności netto związane z nagrodami w formie akcji.
Amazonka
źródło: ycharts
- Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej - obejmują środki pieniężne otrzymane od klientów indywidualnych, sprzedawców, deweloperów, przedsiębiorstw i twórców treści, umowy reklamowe i umowy kart kredytowych pod wspólną marką.
- Przepływy pieniężne z inwestycji - obejmują nakłady pieniężne na inwestycje, w tym ulepszenia leasingu, oprogramowanie do użytku wewnętrznego i koszty rozwoju strony internetowej, nakłady pieniężne na przejęcia, inwestycje w inne firmy i prawa własności intelektualnej, a także zakup, sprzedaż i zapadalność rynkowych papierów wartościowych.
- Przepływy pieniężne z działalności finansowej - Obejmuje spłatę kwoty głównej długu długoterminowego oraz zobowiązań związanych z leasingiem kapitałowym i finansowym.
Box Inc
źródło: ycharts
- Przepływ gotówki z działalności operacyjnej - obejmuje gotówkę wygenerowaną z platformy zarządzania treścią w chmurze Software-as-a-Service (SaaS). W przeciwieństwie do dwóch pozostałych przykładów Amazon i Google, Box Statement of Cash Flow from Operations jest słaby z powodu ciągłych strat na przestrzeni lat.
- Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej - Przepływy pieniężne w pudełku z działalności inwestycyjnej wyniosły -7,57 mln USD w 2016 r. W porównaniu z -80,86 mln USD w 2015 r. Wynikało to głównie ze zmniejszonych nakładów kapitałowych w podstawowej działalności.
- Przepływy pieniężne z działalności finansowej - Box Cash Flow z działalności finansowej wykazywał zmienną tendencję. W 2015 r. Box zadebiutował na giełdzie, w związku z czym jego przepływ środków pieniężnych z finansowania wzrósł do 345,45 mln USD w 2015 r. Przed debiutem giełdowym Box był finansowany przez inwestorów private equity.
