Praca w dziedzinie badań kapitałowych (ścieżka kariery analityka i współpracownika)

Praca w dziedzinie badań kapitałowych (kariera)

Praca analityków ds. Badań rynku kapitałowego obejmuje zarówno firmy sprzedające, jak i kupujące, które zazwyczaj obejmują różne domy maklerskie obecne na rynku, niebankową korporację finansową (NBFC), różne firmy zajmujące się papierami wartościowymi, towarzystwa funduszy inwestycyjnych itp.

Kariera w dziedzinie badań akcji polega na analizie sprawozdań finansowych, analizie ekonomicznej, analizie porównawczej spółek, wycenach, rekomendacjach, decyzjach inwestycyjnych, pisaniu raportów z badań, interakcjach kierownictwa i wielu innych. Ta praca jest odpowiednia dla tych, którzy lubią i rozumieją modelowanie finansowe, pasjonują się analizowaniem firm, mają właściwe podejście do podejmowania decyzji i dotrzymują sztywnych terminów.

Kryteria pracy i referencje w Equity Research

• Możesz dołączyć zaraz po ich ukończeniu lub po ukończeniu programu MBA. Aby uzyskać tytuł licencjata, pomocna byłaby specjalizacja z ekonomii, finansów lub biznesu, a także wiedza z zakresu rachunkowości i dobra znajomość obsługi komputera.
• Na wyższym poziomie magisterium, znowu z ekonomii, finansów lub biznesu, zwiększy Twoje szanse.
• Wiele osób zajmuje się badaniami kapitałowymi i spędza prawie 5–10 lat pracując, a następnie poszukując pracy analityka w branży.
• Innym poświadczeniem, które może być ważne dla złamania pracy związanej z badaniami kapitałowymi, jest staż w firmie bankowości inwestycyjnej, który potwierdziłby twoje zainteresowanie i skłonność do kariery badawczej w zakresie kapitału.
• Poza tym CFA jest jednym z takich poświadczeń, które mogą stanowić dobrą podstawę do rozpoczęcia badań nad akcjami. To poświadczenie CFA może okazać się przydatne, jeśli zdasz trzy poziomy egzaminu CFA, spełnisz wymagania dotyczące edukacji i doświadczenia zawodowego określone przez instytut. Sprawdź terminy i harmonogramy CFA

Zapoznaj się z poniższym zrzutem ekranu, aby poznać kryteria określone przez firmę / oddział zajmującą się badaniami kapitałowymi w ramach oferty pracy związanej z badaniem kapitału na stanowisko współpracownika i analityka.

Praca Equity Research Associate

Poniżej znajduje się migawka oferty pracy dla pracownika zajmującego się badaniami kapitałowymi

Praca Analityk Equity Research

Poniżej znajduje się migawka oferty pracy analityka ds. Badań kapitałowych

Dobra strona badań kapitałowych

• Gospodarka nieustannie ewoluuje, co bezpośrednio wpływa na karierę w bankowości inwestycyjnej i badaniach akcji. Jeśli jesteś osobą dobrze poinformowaną o warunkach rynkowych, byłbyś zainteresowany wykonaniem tej pracy.
• Praca nie jest tak monotonna, jak w przypadku innych zawodów finansowych. Za każdym razem będziesz mieć nowe oferty, które będą się różnić od pozostałych.
• Ta praca jest trudna, ponieważ konkurowałbyś z analitykami z innych firm zajmujących się badaniami giełdowymi i chciałbyś zachować najlepszą stopę do przodu.
• Publikując swoje badania, trzeba poświęcić dużo czasu na ciężką pracę. Ale stamtąd pochodzi motywacja, ponieważ Twoje imię zostanie opublikowane wraz z pracą, którą wykonałeś.
• Rozwinąłbyś szczegółową wiedzę o sektorze.
• Możesz także wchodzić w interakcje i komunikować się z zespołami zarządzającymi wyższego szczebla i inwestorami.
• Odszkodowanie w postaci pensji i premii również byłoby satysfakcjonujące za ciężką pracę, jaką włożyłeś. Sprawdź różnice między bankowością inwestycyjną a badaniami dotyczącymi kapitału.

Zła strona badań równości

• W niezbyt dobrych warunkach ekonomicznych znalezienie pracy w tej dziedzinie staje się trudne, ponieważ panuje silna konkurencja, a także mniej miejsc pracy.
• Branża rozwija się szybko; stąd wielka praca wykonana przez ciebie szybko straciłaby znaczenie. Również z tego powodu możesz czuć, że nie jesteś wystarczająco doceniany za ciężką pracę, którą włożyłeś.
• Czas pracy jest stosunkowo dłuższy niż w przypadku rutynowych prac związanych z finansami przedsiębiorstw i jest to głównie praca przy biurku.
• Będziesz musiał zmierzyć się z presją w pracy nie tylko ze strony Twojej firmy, ale także klientów.

Czego oczekuje się od Ciebie na stanowiskach związanych z badaniem równości?

• Zestawy Equity Research Skills, które musisz osiągnąć w pracy związanej z badaniem kapitału, obejmują analizę finansową, analizę biznesową, modelowanie finansowe, pisanie raportów, przedstawianie prezentacji i rozsądną ocenę.
• Musisz dobrze znać koncepcje rachunkowości i finansów, ale także znać strategie korporacyjne i być na bieżąco z kwestiami i przepisami w branży.
• Musisz mieć dobre umiejętności komunikacyjne, ponieważ będziesz w stałym kontakcie z klientami i poznawał ich zespoły zarządzające.
• Utrzymywać i aktualizować modele finansowe zgodnie z wszelkimi nowymi informacjami mającymi wpływ na badane akcje. Ponownie musisz to samo przekazać sprzedawcom, handlowcom banku inwestycyjnego.
• Po zdobyciu wystarczającego doświadczenia w zakresie rachunkowości, finansów przedsiębiorstw i rynków kapitałowych zostaniesz poproszony o przeanalizowanie grupy akcji w określonej branży.
• Ponieważ przydzielono ci określone akcje do zbadania, musisz wiedzieć o nich wszystko i zostać ekspertami, aby wydawać zalecenia inwestycyjne.
• Należy zapoznać się z oficjalnymi informacjami finansowymi publikowanymi przez spółkę emitującą akcje za pośrednictwem raportu sprzedaży, rocznych sprawozdań finansowych itp. I wykorzystać je do przewidywania przyszłych trendów.
• Jak wspomniano powyżej, oczekuje się, że przedstawisz intuicyjne pomysły inwestycyjne i zarekomendujesz rekomendację kup / sprzedaj / trzymaj dla analizowanych firm. Informacje są przekazywane zainteresowanym stronom, takim jak inwestorzy instytucjonalni, handlowcy, ogół społeczeństwa za pośrednictwem raportów z badań i formalnych prezentacji.

Podsumujmy kluczowe obowiązki związane z karierą analityka zajmującego się badaniami giełdowymi;

• Aby dokonywać kwartalnych aktualizacji.
• Pisać aktualizacje wydarzeń.
• Aktualizowanie zespołu ds. Sprzedaży, dealerów i handlu o najnowszych wydarzeniach w branży / firmie
• Tworzenie pomysłów / poglądów inwestycyjnych wyróżniających się na rynku.
• Aby objąć maksymalną liczbę firm w sektorze, on / ona śledzi przez pewien okres czasu.

Hierarchia i role

Struktura zadań związanych z badaniem równości polega na tym, że jedna główna osoba podejmuje decyzje, a inni podążają za nimi.

Poniżej wymieniono hierarchię stanowisk badania akcji, którą można znaleźć w dziale zajmującym się badaniami kapitałowymi banku inwestycyjnego. Jednak może nie stać się tak hierarchiczny, jak omawiany tutaj. Często ogranicza się tylko do współpracownika i analityka oraz stanowiska wiceprezesa.

Współpracownik

Praca związana z badaniem nierówności, stanowisko Associate jest dla tych, którzy są świeżo upieczonymi absolwentami college'u. Ich kwalifikacje akademickie otrzymają odpowiednią wagę, a także doświadczenie w stażu, jeśli takie istnieją. Zazwyczaj na to stanowisko zostanie zatrudniony kandydat z 1-2 letnim doświadczeniem zawodowym lub osoba, która uzyskała certyfikat CFA na poziomie 1 lub 2. To jak punkt wyjścia, w którym dowiesz się o firmach, którymi zajmuje się Twój szef lub zespół, do którego należysz.

Rola:

• Twoja rola polega na aktualizowaniu modelu zarobków, modeli branżowych z wykorzystaniem arkuszy kalkulacyjnych oraz oprogramowania bazodanowego, takiego jak Excel i Access.
• Będziesz musiał podsumować wiadomości i ostatnie wydarzenia, które mogą wpłynąć na wycenę spółek.
• Musisz regularnie zapisywać notatki badawcze dotyczące wiadomości i zarobków firmy.
• Musiałbyś przygotować kwartalny raport o zarobkach, który jest jednym z krytycznych raportów badawczych.
• Będziesz uczestniczyć w rozmowach z klientami, gdy twój przełożony uzna, że ​​praca ci odpowiada.
• Omawiaj umowy z klientami i staraj się budować reputację, działając dobrze w imieniu swojego zespołu
• Po spędzeniu kilku lat jako współpracownik, zostaniesz awansowany na kolejny poziom, analityka.

Analityk

Tę karierę w dziedzinie badania akcji można osiągnąć w zależności od tego, jak szybko jesteś w stanie dotrzeć do badanych spółek, omówić branżę analizowanych akcji, sposób komunikowania pomysłów i przedstawić formalne prezentacje. Aby zostać analitykiem, potrzebujesz zaawansowanego dyplomu z zakresu zarządzania biznesowego i wcześniejszego doświadczenia zawodowego jako współpracownik.

Rola:

• Otrzymasz zestaw firm / branż, nad którymi będziesz pracować i będziesz odpowiedzialny za ich badania.
• Jako analityk musiałbyś utrzymywać relacje z klientami, kierownictwem firmy i innymi ekspertami branżowymi. Omówisz oczekiwane zmiany w branży, które mogą wpłynąć na ceny akcji spółek, które obejmujesz.
• Musiałbyś monitorować trendy w poszczególnych branżach, przeprowadzać badania w tych branżach i rekomendować kupno / sprzedaż / trzymanie na giełdzie. Oczywiście takie badania muszą być poparte rzetelnymi badaniami.

Starszy analityk

Po pełnieniu funkcji współpracownika lub analityka następną karierą w dziedzinie badań nad akcjami jest kariera starszego analityka. Jako starszy analityk byłbyś ekspertem w określonych branżach, takich jak towary konsumpcyjne, produkcja samochodów, farmaceutyki itp. Stanowiska starszego analityka wymagałyby co najmniej 5-letniego doświadczenia zawodowego, dyplomu MBA lub dyplomu finansowego z renomowanej uczelni Karta CFA. Przydatne porównanie - CFA lub MBA

Rola:

• Przeanalizuj działalność i zyski firm w ramach badania określonego sektora.
• Jako analityk od strony kupującej będziesz opracowywał badania dla funduszy hedgingowych, funduszy inwestycyjnych lub firm zarządzających inwestycjami. Przez „stronę kupującą” rozumiemy klientów, którzy kupują papiery wartościowe i opracowują strategie inwestycyjne.
• Jako analityk od strony sprzedającej pracowałbyś dla banków inwestycyjnych, w których sprzedawcy rekomendują inwestycje klientom indywidualnym i instytucjonalnym poprzez przeprowadzane przez nich badania. Zobacz krytyczne różnice między stroną sprzedaży a stroną kupującą

Kto zapewnia Ci pracę związaną z badaniem równości?

Badania kapitałowe są wykorzystywane w wielu obszarach. Przede wszystkim są to firmy, które potrzebują Analityków Badań:

• Usługi maklerskie
• Fundusze inwestycyjne
• Firmy PE
• Firmy venture capital
• Banki
• KPO
• Firmy ratingowe
• Firmy medialne
• Firmy DataBase
• Firmy księgowe

Poniżej znajduje się przykład opisu stanowiska.

Kultura pracy w Equity Research Career

• Jako pracownicy naukowi / analitycy przebywaliście zwykle w biurze około godziny 7 rano i wychodziliście przed godziną 19-21. Średnia liczba godzin pracy waha się w granicach 60-70 godzin tygodniowo. Można to uznać za korzystne w porównaniu do miejsc pracy w bankowości inwestycyjnej, gdzie analitycy mogą pracować do 100 godzin tygodniowo, ale spodziewają się, że będzie to praca od 9 do 17.
• Godziny pracy ulegają pogorszeniu w sezonie zarobkowym, ponieważ modele finansowe wymagają aktualizacji i wydawania nowych raportów. Być może będziesz musiał rozciągać godziny do 12-14 godzin każdego dnia.
• Są też konferencje, w których musisz uczestniczyć. Mogą być gorączkowe, ponieważ przez cały dzień nieustannie wchodzisz w interakcje z ludźmi, a następnie wracasz do biurka i pracujesz do późnych godzin nocnych.
• Weekendy pracy są ograniczone do sytuacji, takich jak przygotowanie pilnego raportu / okresu rozliczeniowego.
• Kultura pracy w firmie zajmującej się badaniami kapitałowymi ma zwykle charakter powściągliwy. Oczekuje się, że będziesz fajny i opanowany, obserwuj wydarzenia na rynku i zachowanie akcji w nadchodzącej przyszłości.

Badania kapitałowe Wynagrodzenie

Można by oczekiwać, że kariera badawcza w zakresie kapitału będzie opłacalna finansowo. Pensja wzrosłaby z dobrym doświadczeniem i referencjami. Twoje wynagrodzenie będzie zawierało element rocznej premii w oparciu o Twoje wyniki. Premia na początku jest niewielka, ale kiedy już ustalisz, a praca zostanie opublikowana, premia może być całkiem spora.

Poniżej znajduje się fragment przewodnika finansowego-wynagrodzeń-2014 autorstwa Roberta połowy. Pokazuje średnie wynagrodzenie analityków finansowych, które obejmuje kariery związane z badaniami kapitałowymi.

Jakość pracy

• Będziesz mógł stale wchodzić w interakcje z handlowcami i handlowcami, menedżerami portfeli, podsumowaniem inwestycji analityka, gdy raportowane są zyski firmy. Pomaga ci wiele się nauczyć.
• Możesz rozwijać swoje umiejętności modelowania finansowego, stale aktualizując i analizując prognozy finansowe firm. Jednak Twoja praca byłaby skoncentrowana głównie na modelu operacyjnym.
• Pracownicy naukowi zwykle nie są narażeni na transakcje na żywo i ich negocjacje; w związku z tym nie masz pełnego wglądu w dział bankowości inwestycyjnej.
• W rzeczywistości pierwsze lata byłyby ograniczone do wykonywania monotonnych zadań tworzenia notatek badawczych i aktualizacji materiałów marketingowych starszego analityka.

Wyjdź z możliwości

Być może będziesz musiał pracować jako współpracownik przez 3-4 lata, a następnie pracować jako analityk przez kilka innych lat, zanim zostaniesz awansowany.

Poniższy rysunek wyjaśnia opcje wyjścia / ścieżki kariery, jakie ma się po byciu analitykiem badań po stronie sprzedającej.

• Po tym, jak pracowałeś jako współpracownik / analityk, następną okazję można znaleźć w tej samej firmie zajmującej się badaniami kapitałowymi , przesuwając się w górę w hierarchii. Omówiliśmy już to samo powyżej, gdy widzieliśmy różne pozycje i ich role w badaniach kapitału.
• Następnym najlepszym rozwiązaniem byłoby przejście na stronę kupującą . Tutaj pracowałbyś dla zarządzających funduszami hedgingowymi lub zarządzającymi portfelami. Zestaw umiejętności dla obu jest podobny, ponieważ analizujesz inwestycje i wydajesz zalecenia. Strona kupująca oferuje jeszcze lepszy styl życia i faktyczne inwestowanie. Mimo to strona kupująca jest niezwykle konkurencyjna, nawet dla pracowników naukowych. Jedna wskazówka może być taka, że ​​współpracownicy powinni poprawić swój profil, otrzymując kartę CFA i udając się do szkoły biznesu, zanim przejdą do strony kupującej.
• Pracując po stronie sprzedającej, przeanalizowałbyś wiele finansów firmy i zrozumiałbyś ich skutki. Dzięki temu możesz dostać się na typowe role w finansach korporacyjnych, które wykonują podobne zadania analizy finansowej.
• Wejście na private equity (PE) może być kolejną opcją wyjścia. Jednak może to być trudne, ponieważ nie pracujesz nad transakcjami na stanowiskach związanych z badaniem kapitału, dlatego profil nieco się różni. Nie oznacza to, że nie można dostać się do WF. Jako analityk zajmujący się badaniami na rynku kapitałowym byłbyś dobrze zaznajomiony z badaniami inwestycyjnymi, tylko że będzie to szanować firmy prywatne, a nie publiczne.

Wskazówki dotyczące podejmowania kariery naukowej w dziedzinie Equity Research

• Korzystnie lepiej jest mieć MBA specjalizuje się w finansach lub CFA Karcie
• Zainwestuj swoje pierwsze lata w zrozumienie rynków i przećwicz analizę techniczną i fundamentalną .
• Podstawowa wiedza z zakresu akcji wymiany i jak one działają;
• Weź udział w stażach, aby praktycznie zrozumieć, co dzieje się na stanowiskach związanych z badaniem równości.
• Jeśli nie masz dyplomu MBA z najlepszych instytutów lub nie masz wystarczającego doświadczenia, spróbuj stworzyć własne raporty z badań . Istnieje wiele kursów, które mogą Cię nauczyć.