Dowiedz się, jak handlować opcjami
Jeśli chcesz nauczyć się handlować opcjami, ważne jest, aby zrozumieć rynki i techniki, które pomagają w optymalnym wykorzystaniu sytuacji, kapitału tradera i futurystycznego spojrzenia na rynki, aby generować maksymalne zyski i / lub minimalizować straty handlowiec.
- Zrozumienie rynków : Pierwszym i najważniejszym wymaganiem jest posiadanie spojrzenia na rynek. Opcje są dwojakiego rodzaju - call i put. Inwestując w opcję call, inwestor powinien mieć bycze spojrzenie na rynek i vice versa w przypadku opcji sprzedaży. Jednak pogląd ten powinien opierać się na analizie rynku i wydarzeń politycznych. Rynki poruszają nastroje; dlatego właściwe spojrzenie jest bardzo ważne dla osiągania zysków.
- Właściwy produkt : dla każdego typu widoku - byczego lub niedźwiedziego istnieją dwa rodzaje produktów:
-
- Byczy: kupowanie opcji kupna lub sprzedaż opcji sprzedaży
- Niedźwiedzi: kupowanie opcji sprzedaży lub sprzedaż opcji kupna
- Wykonanie długich opcji call lub put przynosi nieograniczone zyski i ograniczone straty na odpowiednim prorynku, podczas gdy wykonanie opcji short call lub put przyniosłoby ograniczone zyski, ale nieograniczone straty w innym scenariuszu.
- Dlatego wybór odpowiedniego produktu jest bardzo ważny dla wymaganego przepływu gotówki.
- Właściwa inwestycja : w oparciu o pełną analizę rynku i zdolność inwestora do podejmowania ryzyka, należy zainwestować odpowiednią kwotę w takie opcje.
Najlepsze 3 rodzaje / sposoby handlu opcjami
- Poprzez standardowe platformy : istnieją zarejestrowani sprzedawcy rynkowi dostarczający platformy transakcyjne swoim klientom, którzy oferują standardowe produkty opcyjne i w zamian pobierają stałą prowizję. Są one otwarte dla wszystkich inwestorów po spełnieniu przez usługodawcę podstawowych wymagań dotyczących autentyczności.
- Brokerzy: Obrót opcjami może odbywać się za pośrednictwem zarejestrowanego brokera (osoby fizyczne lub firmy brokerskie), który spełnia wymagania klienta na rynku z innymi stronami, w ramach prowizji za wymianę. Prowizja zależy od standardowej prowizji opartej na platformie. W takich transakcjach brokerzy mogą pełnić funkcję doradczą dla swoich klientów, pomagając im w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Klient może nawet zdecydować się na egzotyczne i / lub niestandardowe produkty, płacąc nieco wyższe prowizje.
- Inwestycje własne : Większe firmy również prowadzą własne księgi handlowe, poza zapewnianiem platformy do handlu takimi opcjami dla swoich klientów. Takie firmy zarabiają na własnej działalności związanej z utrzymywaniem ryzyka na rynkach.
Ponieważ opcje są przedmiotem obrotu na giełdzie globalnej, podlegają one standardowym przepisom. Nie ma prawie żadnego miejsca zafałszowania poza arbitrażem rynkowym. W ten sposób inwestorzy mogą być zabezpieczeni przed swoimi inwestycjami.
Formuła
Poniższa tabela przedstawia przepływy pieniężne In-the-Money (ITM), At-the-Money (ATM) lub Out-of-the-Money (OTM) dla opcji:
| Produkt | ITM | bankomat | OTM |
| Połączenie | Spot> Strike | Spot = uderzenie | Miejsce |
| Położyć | Spot <Strike | Spot = uderzenie | Spot> Strike |
Powyższe przepływy pieniężne powinny być pomniejszone o premię opcyjną.
Premia opcji to koszt zakupu tej opcji (długiej lub krótkiej, kupna lub sprzedaży), uzależniony od wewnętrznej wartości instrumentu bazowego i czasu zapadalności opcji.
W związku z tym,
Premia = wartość czasu + wartość wewnętrzna
W miarę zbliżania się terminu zapadalności opcji wartość czasowa opcji zaczyna się zmniejszać, a tuż przed terminem zapadalności premia zbliża się do zera.
Przykłady handlu opcjami
Poniżej znajdują się przykłady opcji handlowych.
Opcja handlu - przykład nr 1
Call A kosztuje 5 USD. Inwestor z nastawionym na bycze poglądem wchodzi na długi call A po cenie wykonania 105 USD. Oblicz zysk / stratę na koniec terminu zapadalności, jeśli cena kasowa w terminie zapadalności wynosi 115 USD. Należy również skomentować inwestorowi, czy wezwanie było ITM / ATM / OTM.
Rozwiązanie:
- Cena wykonania: 105 USD
- Premia za połączenie: 5 USD
- Cena Spot: 115 USD
Całkowity koszt zapłacony przez inwestora: 105 USD + 5 USD = 110 USD
Ponieważ cena spot na rynku wynosi 115 USD, inwestor może kupić instrument bazowy za 105 USD i sprzedać go za 115 USD, uzyskując zysk w wysokości 10 USD na instrumencie bazowym.
Jednak zysk netto = zysk - premia = 10 USD - 5 USD = 5 USD.
To wezwanie to ITM do inwestora.
Opcja handlu - przykład nr 2
Cena opcji Put B wynosi 5 USD. Inwestor o niedźwiedzim nastawieniu długo umieszcza B przy cenie wykonania 95 USD. Oblicz zysk / stratę na koniec terminu zapadalności, jeśli cena kasowa w terminie zapadalności wynosi 105 USD. Skomentuj również inwestorowi, czy sprzedaż była ITM / ATM / OTM.
Rozwiązanie:
- Cena wykonania: 95 USD
- Premia: 5 $
- Cena Spot: 105 USD
Całkowity koszt do zapłacenia przez inwestora: 105 USD + 5 USD = 110 USD
Jednakże, ponieważ cena spot na rynku wynosi 105 USD, inwestor poniósłby stratę, gdyby kupił instrument bazowy za 105 USD i sprzedał to samo po 95 USD. W tym scenariuszu, ponieważ ma on „długą” opcję, ma wybór, czy skorzystać z tej samej opcji w terminie zapadalności, czy nie.
Jeśli skorzysta z tej opcji, poniesie stratę w wysokości 10 USD (plus zapłacona premia @ 5 USD, co daje łącznie 15 USD straty).
Jednak nie skorzystałby z opcji i byłby ograniczony do utraty jedynie kwoty premii w wysokości 5 USD zapłaconej za zakup opcji.
To wezwanie to OTM do inwestora.
Zalety handlu opcjami
- Korzyść z ograniczenia strat poprzez długoterminowe opcje.
- Korzyść z inwestowania teraz w celu osiągnięcia przyszłych oczekiwanych zysków. Czasami zarobki są znacznie wyższe niż oczekiwane, jeśli przyszłe oczekiwane wydarzenie przebiega znacznie powyżej oczekiwań.
- Inwestycja może być minimalna, a ryzyko może być podejmowane w przypadku znacznie większej wartości bazowej, co nie ma miejsca w przypadku inwestowania w akcje gotówkowe.
- Tworzy ogromną lewarowaną sieć dla inwestorów na całym rynku. Zwiększa wartość pieniądza.
Wady handlu opcjami
- Jeśli rynek porusza się w przeciwnym kierunku, straty mogą być ogromne.
- Tworzy bańkę na rynku finansowym. Jeśli nie jest kontrolowany, może zrujnować gospodarkę.
Ograniczenia obrotu opcjami
- Do prognozowania potrzebny jest określony widok rynku; jednak może być poprawne lub nie.
Wniosek
Handel opcjami jest ważnym elementem rynku, dlatego też produkt ten należy dobrze zbadać przed dokonaniem inwestycji. Przy odpowiednim zrozumieniu ruchów rynkowych można uzyskać przyzwoite dodatnie przepływy pieniężne z rynków.
