Przewodnik dla analityków private equity
Analityk private equity to analityk kapitałowy, który przygląda się spółkom, które są niedowartościowane, aby inwestor private equity mógł je kupić, przejąć na własność i osiągać zyski.
Private equity można ogólnie zdefiniować jako inwestycję w prywatne, nienotowane spółki, przyjmując wyższe ryzyko i mając nadzieję na znaczące zyski. Zostanie analitykiem private equity to marzenie prawie każdego specjalisty ds. Finansów.
Czy uważasz, że znalezienie pracy jako analityk private equity jest łatwe? Odpowiedź brzmi: duże NIE !.
Private equity może być naprawdę interesujące, jeśli lubisz wchodzić w interakcje z ludźmi, przeprowadzać badania, robić due diligence i zarządzać portfelami finansowymi ludzi. W tym artykule zamierzam pomóc Ci w odkrywaniu private equity jako zawodu i dać ci jasny obraz tego, czym byłbyś jako analityk private equity.
Co to jest Private Equity?
Aby pomóc Ci to zrozumieć, odpowiedz na moje pytanie - co łączy start-upy i firmy o ugruntowanej pozycji? To proste; oba wymagają inwestycji / kapitału, aby się rozwijać. Ten wzrost może oznaczać budowę większej liczby zakładów produkcyjnych, rekrutację większej liczby osób lub odmłodzenie istniejących produktów. Takie inwestycje mogą również pomóc w zakupie innej firmy lub uratować firmę przed zamknięciem.
Skąd więc pochodzi ta inwestycja? Może to być pożyczka w jakimś banku lub sprzedaż akcji i zbieranie pieniędzy na giełdzie.
Ale czasami firmy szukają czegoś więcej niż tylko pieniędzy przepływających do firmy. Chcą inwestycji od kogoś, kto mógłby im pomóc w budowaniu ich biznesu. Tę rolę pełni właśnie firma private equity.
Osoby z sektora private equity stają się częścią firmy, zwykle na poziomie zarządu, i pomagają stymulować wzrost, pielęgnować firmę, aby tworzyła dodatkową wartość. W przypadku nowego start-upu może to być komercjalizacja świetnego pomysłu, w przypadku firm o ugruntowanej pozycji może to być pomoc kierownictwu w ulepszaniu istniejących pomysłów lub znajdowanie firm, z którymi mogliby współpracować.
Prywatne firmy kapitałowe wraz ze swoimi inwestycjami pozyskują te pieniądze z banków, funduszy emerytalnych, funduszy kapitałowych, konta oszczędnościowego. Gdy firma osiąga docelowy wzrost, inwestorzy sprzedają swój kapitał. Tworzona wartość jest dzielona między osoby, które dostarczyły pierwotną inwestycję.
Stąd można powiedzieć, że private equity to nie doradca, ale inwestor, który tworzy lub buduje lepsze biznesy.
Należy pamiętać, że fundusze private equity inwestują w aktywa będące własnością prywatną lub publiczną, ale nabywca kapitału prywatnego planuje przejąć aktywa prywatne.
Kim jest Analityk Private Equity?
- Analityk private equity lub analityk PE to osoba, która pracuje głównie dla firm private equity i przeprowadza badania, analizy wskaźników oraz udziela interpretacji dotyczących firm prywatnych.
- Wykorzystaj należytą staranność, techniki modelowania finansowego i metody wyceny, aby ocenić korzyści płynące z inwestowania w prywatną firmę.
- Zarządzaj portfelem inwestycyjnym lub funduszem, który obejmuje częściowy lub całkowity udział w kapitale spółek prywatnych, w które inwestują.
- Zbieraj pieniądze od prywatnych firm, banków i zamożnych osób, aby zmaksymalizować zwroty wykraczające poza te oferowane przez giełdy publiczne.
- Eksperci, którzy prognozują zwrot z inwestycji firmy, a także określają najlepsze wykorzystanie niektórych inwestycji;
Czym zajmuje się analityk private equity?
- Dokładna wycena: Spółki, na które celują firmy private equity, są własnością prywatną, dlatego też cena rynkowa ich akcji nie jest określona. Stąd rola analityka staje się kluczowa dla dokładnej wyceny akcji spółki, w które chce zainwestować.
- Realizacja celu inwestycyjnego: Kolejną rzeczą, którą analityk private equity musi ustalić, jest to, czy inwestycja w konkretną spółkę spełniłaby cel funduszy. W tym celu analityk musi przeprowadzić dokładną analizę sprawozdania finansowego i obliczyć prawidłową wartość bieżącą prognozowanych zysków firmy.
- Określ optymalną strukturę kapitału: Jest sytuacja, w której firmy private equity rozważałyby zmianę struktury kapitałowej firmy, w którą inwestują. W tym przypadku analityk private equity będzie musiał popracować nad założeniami i przygotować scenariusze finansowe. Dzięki temu mógłby określić optymalną kombinację długu i kapitału własnego, aby zmaksymalizować zwrot z inwestycji.
Inne rzeczy, które można uwzględnić w profilu zawodowym analityka private equity, to;
- Analizuj nowe perspektywy inwestycyjne
- Zbieraj fundusze od korporacji
- Przeprowadź szczegółową analizę finansową
- Twórz modele finansowe
- Twórz prezentacje firmowe
- Napisz memorandum komitetu inwestycyjnego.
- Interakcja z kierownictwem
- Zarządzaj i obserwuj inwestycje portfelowe
- Zapewnienie wsparcia dla strukturyzacji, due diligence, negocjacji i finansowania inwestycji
- Przedstawianie inwestorom okresowych raportów z przeglądów istniejących spółek portfelowych
- Przeprowadź badania i zbierz odpowiednie dane dotyczące branży i konkurencji
Dodatkowo zadania analityka private equity będą zależeć od strategii inwestycyjnej, którą firma private equity podejmie w określonym momencie.
Jakie są warunki wstępne do kariery w Private Equity?
Jeśli rozważasz pracę na poziomie podstawowym w sektorze private equity, byłaby to praca analityka lub wspólnika Private Equity.
- Jeśli ubiegasz się o pracę jako analityk private equity, potrzebujesz tytułu licencjata lub magistra finansów, ekonomii, analizy inwestycji lub rachunkowości.
- Masters in Business Administration (MBA) ze specjalizacją w finansach, Chartered Financial Analyst (CFA), zawsze będzie dodatkowym atutem.
- Praca byłaby szczegółowa i wymagająca; stąd może być konieczne długie godziny pracy, więc upewnij się, że Twój styl życia pasuje do takiej pracy.
- Wymagałoby to wielu interakcji z firmami, bankierami, konsultantami, aby rozpocząć realizację projektu; dlatego musisz być dobry w umiejętnościach komunikacyjnych i nawiązywaniu kontaktów.
- Transakcje koncentrują się głównie na zadłużeniu. Musisz więc mieć wystarczającą wiedzę na temat terminów i pojęć, w szczególności dobrej znajomości konsorcjalnych kredytów bankowych i obligacji o wysokiej rentowności, które są powszechnie używane przy wykupach.
- W krajach takich jak Wielka Brytania czy USA osoba z tytułem licencjata może dostać się do sektora kapitałowego.
- Jeśli jesteś początkującym lub świeżo upieczonym, możesz uniknąć doświadczenia, jeśli kandydat wykaże dobre umiejętności.
Jakie umiejętności musi posiadać analityk private equity?
- Dobra znajomość branży: jeśli planujesz rozpocząć karierę w branży private equity, musisz posiadać gruntowną wiedzę na temat różnych branż i ich modeli biznesowych, struktury branżowej, jej działania itp. Ta umiejętność pozwoli Ci pracować wydajnie i zachować pracę na bieżąco w tym szybko zmieniającym się środowisku. Szczególnie jeśli chcesz znaleźć się na szczycie, ważne jest, aby opracować doskonały osąd inwestycyjny i biznesowy, co może się zdarzyć tylko wtedy, gdy jesteś dobry w prowadzeniu badań dotyczących branż / portfeli, nad którymi pracujesz.
- Umiejętności analityczne: Jak już widzieliśmy, podstawową pracą, którą wykonuje analityk private equity, jest analiza i interpretacja sprawozdań finansowych, przygotowywanie modeli finansowych, rozważanie różnych scenariuszy finansowych i ekonomicznych. Tego rodzaju praca byłaby wymagana, aby uzyskać wgląd w sytuację finansową danej firmy, porównując ją z warunkami rynkowymi, wykonując szczegółowe analizy badawcze. Oczekuje się, że analityk będzie dobry w wielozadaniowości, logicznym i analitycznym rozumowaniu, aby wymyślać kreatywne rozwiązania problemów.
- Umiejętności interpersonalne: jako analityk PE będziesz musiał wchodzić w interakcje z wieloma osobami z zewnątrz i osobami z zewnątrz, aby nawiązać kontakty, co jest bardzo ważne dla Twojego sukcesu. Obejmuje interakcję z członkami wyższego szczebla firm private equity w celu uzyskania informacji na temat istniejących i potencjalnych inwestycji oraz wewnętrznego wykonania pracy z członkami zespołu. Powinieneś być zdolny do tworzenia pozytywnych i produktywnych relacji dla firmy. Ogólnie rzecz biorąc, wymagałoby to dobrej komunikacji w mowie i piśmie, umiejętności przywódczych, aby wykonać pracę.
- Umiejętności wyceny: najbardziej podstawową umiejętnością, której byś potrzebował, byłaby wycena firm z różnymi podejściami. Firmy z różnych branż są różnie wyceniane. W związku z tym będziesz musiał z powodzeniem nauczyć się podstawowych koncepcji wyceny, jej zastosowania i metod.
- Umiejętności pokrewne: Inne ważne punkty, o których należy pamiętać, to fakt, że ponieważ przez większość tygodnia będziesz pracować przez wiele godzin, powinieneś być osobą o wysokim poziomie energii. Powinieneś móc bezproblemowo korzystać z pakietu Microsoft (Excel, MS Word i PowerPoint). Nieistotne, musisz być profesjonalistą z własną motywacją, praktycznym, wysoko etycznym i zorientowanym na wyniki.
Jaki byłby typowy dzień pracy analityka private equity?
Jeśli chodzi o liczbę godzin pracy, to nie jest tak źle, jak w bankowości inwestycyjnej. Dzień dla analityka PE zaczynałby się około godziny 9:00 i kończył około 19:00 do 21:00, w zależności od wykonywanej pracy. Być może będziesz musiał pracować w weekendy, jeśli masz jakieś pilne obowiązki. Poniższa infografika opisywałaby typowe zadania, które pracownik PE lub analityk Private Equity wykonywałby w ciągu dnia.
Kultura pracy w formach PE może być albo swobodnym środowiskiem pracy, albo nawet jak tradycyjne korporacje, w których pracujesz w boksach. Ponadto, ponieważ większa część zwrotu kosztów zależy od tego, jak dobrze radzą sobie inwestycje, istnieje kultura wydajności.
Jakie byłyby perspektywy zatrudnienia i wynagrodzenia analityka private equity?
Perspektywy pracy analityka Private Equity
- Szukaj staży: Jeśli zdecydowałeś się na karierę w private equity jeszcze podczas studiów, byłoby wspaniale, gdybyś zaczął wcześnie w tej dziedzinie i wyjechał na staże. Pozwoli ci to na bezpośrednie doświadczenie tego, jak wygląda środowisko pracy, będziesz mógł zdecydować, czy się tam zmieścisz. Jeśli wszystko pójdzie dobrze i jesteś w stanie zaimponować swoim pracodawcom, z pewnością możesz spodziewać się stażu na pełen etat.
- Wykorzystaj możliwości stażu w kampusie: wielu unika chodzenia na praktyki w kampusie, biorąc pod uwagę kwoty wynagrodzeń, które firmy oferują świeższym. Ale są firmy akcyjne na najwyższym i średnim szczeblu, które zazwyczaj zatrudniają ludzi z kampusów, dlatego trzeba obserwować pojawiające się okazje i je wykorzystywać.
Jeśli masz doświadczenie w bankowości inwestycyjnej, handlu, doradztwie przez rok lub dwa w konkretnej branży, będzie to rozważane przez rekruterów.
Jedną z rzeczy, o których należy pamiętać, jest to, że przygotowując się do rozmów kwalifikacyjnych, nie przygotowuj życiorysów, które są bardzo częste. Musisz dopasować posiadane umiejętności i wiedzę do wymagań firmy. Uwierz mi, życiorysy tego rodzaju byłyby bezpośrednio wyrzucane do kosza.
Perspektywy wynagrodzeń analityka private equity
Przechodząc do ważnej części - wynagrodzenia! Będzie to subiektywne i uwzględni twoje umiejętności, wykształcenie i doświadczenie.
źródło: Rzeczywiście
- Twoje wynagrodzenie jako analityka PE obejmuje wynagrodzenie podstawowe i premię. Podobnie jak w przypadku innych pokrewnych pól, premia będzie oparta na wynikach Państwa i funduszu, przy czym większy wpływ na wyniki funduszy.
- Jeśli porównamy rekompensatę, jest ona nieznacznie wyższa o 5%, jeśli masz tytuł MBA w porównaniu z sytuacją, gdy nie masz tytułu MBA.
- W Nowym Jorku przeciętny analityk Private Equity zarabiałby od 40 000 do 1,00 000 USD rocznie, aw Londynie od 23 000 do 58 000 GBP.
# Do wiodących firm private equity na całym świecie należą Goldman Sachs Capital Partners, Kohlberg Kravis Roberts (KKR), The Blackstone Group, Apollo Management i Bain Capital.
Rozwój kariery na rynku private equity
Poniższa tabela określi przeszłość (tło), teraźniejszość (obowiązki), postęp kariery (przyszłość) w sektorze private equity.
| Private Equity | tło | Obowiązki | Postęp w karierze |
| Analitycy |
|
| Dwa lata jako analityk przed awansem na stanowisko wspólnika |
| Współpracownicy |
|
| Trzy lata jako Associate przed awansem na stanowisko Associate Director |
| Zastępca dyrektora |
|
| Od dwóch do trzech lat na tym stanowisku przed awansem na stanowisko dyrektora inwestycyjnego |
| Dyrektor Inwestycyjny |
|
| Co najmniej dwa do trzech lat na awans na stanowisko dyrektora |
| Dyrektor |
|
| Sukcesja menedżerska w firmie oferującej możliwości Kierowanie ekspansją międzynarodową w firmie lub poza nią |
Wniosek
Wspaniałą rzeczą w trudnych zawodach, takich jak bycie analitykiem private equity, jest to, że zapewnia nieocenione doświadczenie. Jednak nikomu trudno byłoby ocenić, czy byłaby to właściwa opcja kariery dla Ciebie. Ta decyzja byłaby całkowicie twoja i zależałaby od twoich zainteresowań i umiejętności. Mam nadzieję, że informacje, które podzieliłem się w tym poście, okażą się przydatne i pomogą Ci zdecydować o przyszłości w tej interesującej dziedzinie. Wszystkiego najlepszego! :-)
Co następne?
Jeśli nauczyłeś się czegoś nowego lub podobał Ci się post, zostaw komentarz poniżej. Powiedz mi co myślisz. Wielkie dzięki i uważaj. Miłej nauki!
