Private Equity w Indiach - Przegląd - Lista najlepszych firm PE - Wynagrodzenia

Private Equity w Indiach

W ostatniej dekadzie private equity w Indiach było przeszacowane, a teraz jest niezasłużone, cytuje McKinsey. Jak więc jako osoba poszukująca pracy lub profesjonalista z tej samej lub innej branży?

W tym artykule postaramy się ocenić fundusze private equity w Indiach i zagłębić się w szczegóły tego, co się sprawdziło, a co nie, wraz z możliwością uczynienia go dużym na rynku private equity w Indiach.

Oto sekwencja, którą będziemy śledzić w tym artykule -

• Przegląd Private Equity w Indiach
• Usługi private equity oferowane w Indiach
• Najlepsze firmy private equity w Indiach
• Rekrutacja Private Equity w Indiach
• Kultura private equity w Indiach
• Wynagrodzenia w Private Equity w Indiach
• Możliwości wyjścia z funduszy private equity w Indiach
• Wniosek

Przegląd Private Equity w Indiach

Private Equity w Indiach był bardzo entuzjastycznie nastawiony do swojej przyszłości na początku XXI wieku. Oto statystyki, które sprawiły, że byli zachwyceni:

• 50% całej populacji (która wówczas wynosiła 1,1 miliarda) było młodszych (tj. Poniżej 30 roku życia).
• PKB rósł o 7,5 procent rocznie w latach 2003-2007.
• Aktywa zagrożone banków spadły do ​​2,6% z 9,5%.
• Prywatni inwestorzy zainwestowali około 93 miliardów dolarów na rynku indyjskim w latach 2001-2013.

Ale po tym wszystkim sprawy nie poszły tak, jak sobie wyobrażałem. Raczej bardzo rzadko indyjski kapitał private equity osiągał szczyt (tylko w latach 2005-2008).

Spójrzmy na poniższy wykres, aby dokładnie zrozumieć, co się stało -

Więc na czym dokładnie polegał problem?

Okazało się, że na rynku indyjskim jest mniej prywatnych firm niż na innych rynkach wschodzących (BRICS).

Indie mają 2600 notowanych na giełdzie spółek o dochodzie 125 milionów dolarów, podczas gdy w Chinach jest ich tylko 1000. Tak wiele prywatnych firm weszło na giełdę jeszcze zanim dotarły do ​​nich prywatne firmy kapitałowe w Indiach. Co więcej, PKB Indii zaczął spadać po 2011 roku.

Ale sprawy nie są tak nudne, jak się wydaje z pozoru.

Według badań McKinsey, stwierdzono, że firmy wspierane przez PE w Indiach poprawiły swoje przychody, a także osiągnęły zyski szybciej niż spółki publiczne. Oznacza to, że można powiedzieć, że private equity w Indiach stało się kluczowym źródłem kapitału dla indyjskich firm. Private Equity w Indiach wykonał niesamowitą robotę, wnosząc 36% udziałów spółek kapitałowych w ciągu ostatniej dekady. W trudniejszych czasach firmy Private Equity radziły sobie jeszcze lepiej. Przyczyniły się one do 47% w 2008 r. I średnio 46% w latach 2011–2013.

A więc jako osoba poszukująca pracy lub profesjonalista, który chce dołączyć do firmy private equity w Indiach; możesz mieć wspaniałą szansę bycia częścią tej branży, która nie zrezygnuje ze swojej misji służenia prywatnym firmom, bez względu na trudniejsze czasy i mniejsze możliwości.

Usługi private equity oferowane w Indiach

Private equity w Indiach zarządza inwestycjami i portfelem firm prywatnych. Badają i analizują oraz pomagają prywatnym firmom w długofalowej strategii.

Oto cała gama usług, które firmy private equity w Indiach oferują firmom prywatnym -

• Pozyskiwanie funduszy i przygotowanie: Podczas zbierania funduszy trzeba zrobić wiele rzeczy. Firmy Private Equity pomagają prywatnym firmom w uporządkowaniu całej strategii. Pomagają zespołowi w opracowaniu strategii inwestycyjnej funduszu, a także przy pomocy poradnika. Oprócz tego fundusze private equity pomagają firmom w analizie okazji transakcyjnych i sektorowych, przewidywanej propozycji wartości funduszu, a także w przeprowadzaniu due diligence klientów. Ponadto fundusze private equity pomogą również prywatnym firmom w tworzeniu kluczowych elementów składowych historii klientów.
• Usługi podatkowe i regulacyjne: Private equity w Indiach może zarządzać funduszami tylko wtedy, gdy ma pełną kontrolę nad usługami podatkowymi i regulacyjnymi. Dlatego oferują usługi podatkowe i regulacyjne również firmom, które ich potrzebują. W ramach tej usługi ułatwiają prywatnym firmom strukturyzację funduszy, restrukturyzację w celu optymalizacji podatku oraz pomoc w doradztwie podatkowym i compliance.
• Ryzyko, ład i zgodność: Posiadanie funduszy nie pomoże, dopóki firmy nie dowiedzą się, jak przestrzegać przepisów i dobrze wykorzystywać infrastrukturę. W ten sposób firmy private equity pomagają firmom w ograniczaniu ryzyka, określają najlepsze rozwiązanie dla firm prywatnych i ułatwiają tworzenie instrukcji inwestycyjnych oraz formułowanie właściwych systemów i procedur zarządzania portfelem.
• Finanse przedsiębiorstw: W finansach przedsiębiorstw fundusze private equity w Indiach mogą pomagać prywatnym firmom na różne sposoby. Służą do orientacji na transakcje, zarządzania projektami, wsparcia w negocjacjach, wycen, strukturyzacji kapitału, doradztwa w zakresie pozyskiwania kapitału, wspólnych przedsięwzięć i strukturyzacji transakcji. Te rzeczy są niezwykle pomocne, jeśli prywatne firmy szukają wzrostu, rentowności i budowania przewagi konkurencyjnej.
• Usługi kryminalistyczne: private equity w Indiach również poszerzają swoje horyzonty i działają w dość nieznanych regionach. Oto jeden z nich. Prywatne firmy kapitałowe w Indiach pomagają firmom w przeprowadzaniu wywiadów korporacyjnych i sprawdzaniu przeszłości, a także przeprowadzaniu należytej staranności w zakresie aspektów środowiskowych.

Najlepsze firmy private equity w Indiach

W ostatnim czasie w Indiach jest wiele firm private equity, które inwestują w prywatne spółki w Indiach. Poniżej znajduje się lista najlepszych firm private equity, które odniosły już sukces w Indiach. Ranking na liście opiera się na ilości pieniędzy zebranych / zainwestowanych przez odpowiednie firmy PE -

• ICICI Venture Fund Management: jest to spółka zależna banku ICICI. W ciągu ostatniej dekady zebrał prawie 3 miliardy dolarów. Siedziba tej firmy PE znajduje się w handlowej stolicy Indii, Bombaju.
• Grupa Kotak Private Equity: Grupa Kotak Private Equity inwestuje szczególnie w sektor opieki zdrowotnej i infrastruktury w Indiach. Od 1997 roku zebrała ponad 2,8 miliarda dolarów i jest jedną z najbardziej cenionych firm PE w Indiach.
• Chryscapital: ma siedzibę w New Delhi. Od momentu powstania w 1999 roku Chrys Capital zainwestował w 50 projektów i zebrał prawie 2 miliardy dolarów w funduszach PE.
• Sequoia Capital: to światowej klasy firmy PE na całym świecie. W Indiach w ciągu ostatniej dekady zainwestowali prawie 2 miliardy dolarów. Inwestują głównie w energię, dobra konsumpcyjne i usługi finansowe.
• Grupa Blackstone: Są w Indiach i zajmują się infrastrukturą i nieruchomościami od 2006 roku. Zainwestowali już około 2 miliardy dolarów w zdywersyfikowany portfel w Indiach.
• India Value Fund: przede wszystkim nosił nazwę GW Capital. Rozpostarła skrzydła w 1999 roku w Bombaju w Indiach. Zebrał około 1,4 miliarda dolarów, a ta ogromna suma została podzielona między cztery fundusze.
• Baring Private Equity Partners: jest jednym z najstarszych Private Equity w Indiach, a swoją podróż rozpoczął w 1988 roku. W ciągu ostatnich trzech dekad zebrał ponad 1,1 miliarda dolarów i zainwestował w 53 różne inwestycje.
• Ascent Capital: Ta firma PE jest w Indiach od ponad dziesięciu lat i pomogła już ponad 40 przedsiębiorcom w spełnieniu ich marzeń. Obecnie zarządzają 600 milionami dolarów podzielonymi na trzy fundusze.
• Everstone Capital: Ta firma PE koncentruje się głównie na przemyśle odzieżowym i firmach inżynieryjnych. W Indiach są od 2006 roku i obecnie zarządzają funduszami w wysokości około 425 milionów dolarów.

Rekrutacja Private Equity w Indiach

Nawet jeśli wiele osób twierdzi, że łatwo jest złamać posadę na rynku private equity w Indiach, wiedz, że jeśli nie masz odpowiedniego zaplecza, bardzo trudno jest nawet uzyskać taką możliwość.

Oto kandydaci, których zwykle zatrudniają firmy PE -

• Analitycy bankowości inwestycyjnej, którzy osiągnęli sukces w najlepszych bankach butikowych lub mniejszych bankach.
• Ludzi, którzy wciąż kończą studia (oczywiście o młodszych ról).
• Osoby, które pracowały już w innych firmach PE.

Jeśli nie należysz do powyższych trzech grup, trudno byłoby ci się przebić. Ale jest kilka alternatyw, które możesz wybrać -

• Przede wszystkim możesz zdobyć tytuł MBA z najwyższej klasy instytutu i rozpocząć karierę w bankowości inwestycyjnej. Następnie możesz poszukać okazji do wyjścia i dołączyć do firmy PE.
• Po drugie, możesz pracować w branży od ponad 20 lat, zebrać doświadczenie, a następnie dołączyć do firmy PE jako konsultant.
• Po trzecie, pomyśl o profilach rozwoju korporacji. W tym profilu jest mniej pieniędzy, ale środowisko byłoby podobne. W późniejszym etapie kariery możesz przejść od rozwoju korporacyjnego do private equity.

Porozmawiajmy teraz o procesie rekrutacji.

Jedno jest pewne - łowcy głów odgrywają pierwszoplanową rolę w zatrudnianiu firm zajmujących się PE. Tak więc, jeśli nie jesteś w stanie zadowolić łowców głów, byłaby to dla ciebie trudna droga.

Rekrutacja odbywa się zazwyczaj w dwóch cyklach - w cyklu i w cyklu.

W cyklu proces zaczyna się każdego roku około października. Firmy PE poszukują stanowisk analityków w procesie „w cyklu”. W procesie „w cyklu” decyzja jest podejmowana szybko, często w ciągu kilku tygodni, a oferty są wdrażane natychmiast po rozmowie.

• W procesie „on the cycle”, jeśli na początku 2017 r. Zostaniesz przesłuchany, to przez kolejne 1,5 roku będziesz pracować w bankowości, a w 2018 r. Rozpoczniesz pracę w firmie PE.
• W przypadku procesu „poza cyklem”, po opublikowaniu oferty od razu przystąpisz do pracy. W procesie „poza cyklem” wprowadzenie oferty zajmuje więcej czasu. Decydowanie, które z nich najlepiej pasuje, zajmuje więcej niż tygodnie, a nawet miesiące.

Tak więc, jeśli chcesz dołączyć do firmy PE, musisz zaplanować z wyprzedzeniem procesy „w cyklu” lub „poza cyklem”.

Kultura private equity w Indiach

W sektorze private equity kultura jest nieco inna niż w bankowości inwestycyjnej. W przeciwieństwie do bankowości inwestycyjnej będziesz mieć zdrową równowagę między życiem zawodowym a prywatnym, ale będziesz musiał nauczyć się radzić sobie z presją. Oczekuj 12 godzin dziennie, w większości przypadków pięć dni w tygodniu. Będziesz mieć dużo czasu na spotkania towarzyskie i spędzenie czasu z rodziną w weekendy. Ale w kilku przypadkach może zajść potrzeba spędzenia więcej godzin niż zwykle.

W Indiach pojawia się private equity, a możliwości rozwoju są ogromne. Tak więc w Indiach kultura wewnątrz organizacji jest dość dynamiczna i aby wiązać koniec z końcem, trzeba nieustannie być na palcach.

Praca z wielowymiarowymi ludźmi, przeglądanie ton dokumentów i raportów z badań oraz zarządzanie finansami to codzienne czynności. Ale jeśli potrafisz pozostać przez długi czas, dokonasz niesamowitej ekspansji swojej pozycji, salda bankowego i wpływów społecznych.

Wynagrodzenia w Private Equity w Indiach

Rynek private equity w Indiach dopiero się rozwija. W związku z tym specjaliści pracujący na rynku indyjskim otrzymują znacznie niższe wynagrodzenie w branży private equity w porównaniu z ich odpowiednikami w Europie i USA.

Na poziomie podstawowym średnie wynagrodzenie specjalistów private equity w Indiach wynosi około 20 000 do 40 000 USD rocznie lub czasami jest niższe niż zakres. To jest pasza dla kurczaków w porównaniu do tego, ile inwestorzy private equity otrzymują na rynku zagranicznym.

Jednak wysokość rekompensaty różni się w dużym stopniu w zależności od wielkości funduszy. Istnieje wiele dużych funduszy, które zaczęły działać w Indiach. Oznacza to, że indyjscy specjaliści od private equity mają ogromne możliwości rozwoju i mogą spodziewać się dużej pensji w najbliższej przyszłości.

Możliwości wyjścia z funduszy private equity w Indiach

Jeśli szukasz okazji do wyjścia, pierwsze pytanie brzmi - „dlaczego w końcu opuścisz wf?” A jeśli naprawdę nie lubisz tej pracy, dlaczego w ogóle rozpocząłeś naukę wf?

W większości przypadków opuszczenie firmy PE oznacza, że ​​rezygnujesz również z MBA.

Na rynku PE ludzie przeskakują między funduszami, zwłaszcza jeśli na początku pracują w mniejszych funduszach. Firmy PE idą daleko, jeśli naprawdę chcą kogoś w swoich funduszach. Mogą również oferować znacznie większe pozycje i rekompensaty.

W USA i Europie musisz włożyć dużo wysiłku, aby zarobić duże pieniądze, ale w Indiach, gdy skończysz pierwsze dni na mniejszych funduszach, twoje wynagrodzenie drastycznie wzrośnie wraz z doświadczeniem.

Wniosek

Wejście w Private Equity w Indiach nie jest łatwym zadaniem. Aby złamać rynek pracy, musisz mieć odpowiednie doświadczenie. A na początku możesz spodziewać się tylko przyzwoitej pensji i długich godzin pracy. Ale jeśli potrafisz wytrzymać kilka lat, zarobisz znacznie więcej, niż kiedykolwiek myślałeś.