Private Equity w Arabii Saudyjskiej
Jeśli kiedykolwiek chciałbyś dostać pracę w private equity w Arabii Saudyjskiej, jak powinieneś do tego podejść? Jak wygląda rynek private equity w Arabii Saudyjskiej? Czy miałbyś lepsze możliwości na rynku private equity w innym miejscu, mieszkając w Arabii Saudyjskiej?
Dążenie do prywatyzacji Arabii Saudyjskiej przyciągnęło wiele firm private equity, w tym KKR. KKR, wraz z innymi firmami regionalnymi, szuka możliwości, jakie rząd Arabii Saudyjskiej planuje sprzedać około 200 miliardów dolarów aktywów. Ponadto banki inwestycyjne, takie jak Citigroup, uzyskały już licencję na bankowość inwestycyjną, a inne czołowe banki inwestycyjne, takie jak Goldman Sachs, Credit Suisse i JPMorgan, szukają pełnej licencji bankowej w Arabii Saudyjskiej.
Omówimy to wszystko i więcej w tym artykule. Spójrzmy na kolejność artykułu.
W tym artykule omówimy następujące kwestie -
- Private Equity w Arabii Saudyjskiej - przegląd rynku
- Private Equity w Arabii Saudyjskiej - oferowane usługi
- Najlepsze firmy private equity w Arabii Saudyjskiej
- Private Equity w Arabii Saudyjskiej - proces rekrutacji
- Private Equity w Arabii Saudyjskiej - kultura
- Private Equity w Arabii Saudyjskiej - wynagrodzenia
- Private Equity w Arabii Saudyjskiej - możliwości wyjścia
- Wniosek
Private Equity w Arabii Saudyjskiej - przegląd rynku
Istnieją trzy rzeczy, które hamują rozwój rynku PE w Arabii Saudyjskiej. Te problemy są nieodłączne w systemie i trudno z nich wyjść. Dlatego rynek PE w Arabii Saudyjskiej jest wciąż na wczesnym etapie rozwoju.
Pierwszą dużą kwestią dotyczącą rynku private equity w Arabii Saudyjskiej jest wpływ firm rodzinnych. Około 95% firm to firmy rodzinne, które nie są gotowe oddać swojej kontroli siłom zewnętrznym. W rezultacie inwestycjom private equity w Arabii Saudyjskiej coraz trudniej jest wejść na ten konkretny rynek.
Drugą ważną kwestią jest brak jakiegokolwiek solidnego, skodyfikowanego systemu prawnego. Brak ustrukturyzowanego systemu prawnego doprowadził do arbitralnych orzeczeń sądowych, które wprowadziły inwestorów w niejednoznaczność. Nie są w stanie ocenić, jakie ryzyko wiąże się z daną inwestycją; w konsekwencji nie są gotowi do inwestowania w transakcje.
Trzecią główną pułapką jest brak możliwości wyjścia. Kiedy firmy PE są zaangażowane w transakcję, w większości przypadków nie są w stanie znaleźć żadnego wyjścia, jeśli i kiedy jest to konieczne. Wyjścia z IPO, kapitalizacja lewarowana i wtórne wykupy są rzadkie w Arabii Saudyjskiej. W rezultacie jedyną alternatywą jest handel sprzedażą. Sprzedaż handlowa to sposób na wyprzedanie udziałów podmiotom korporacyjnym, aby wyjść z inwestycji.
Zgodnie z 10 -tego sprawozdania rocznego MENAPEA, w 2016 roku tylko 32% aktywności private equity byłby miało miejsce w Arabii Saudyjskiej. Zajmuje drugie miejsce pod względem wielkości w całym regionie MENA, ale jest ogromna różnica w porównaniu z pierwszym, czyli ZEA (54%).
źródło: menapea.com
Dlaczego jest to istotne?
Ponieważ w 2015 roku Arabia Saudyjska była na szczycie, zdobywając 34% całego regionu, a Zjednoczone Emiraty Arabskie były na trzecim miejscu z zaledwie 24%.
Zaledwie w ciągu roku równanie zostało zmienione.
Jeśli powyższe problemy nie zostaną rozwiązane, trudniej byłoby Arabii Saudyjskiej rozwijać się wykładniczo i być najlepszym miejscem docelowym na MENA dla rynku private equity.
Private Equity w Arabii Saudyjskiej - oferowane usługi
Na jakie więc rodzaje usług patrzą firmy private equity w Arabii Saudyjskiej? Lepiej powiedzieć, na jakich obszarach się koncentrują, aby zrobić swoje ślady? Oto cztery najważniejsze obszary funduszy private equity w Arabii Saudyjskiej:
- Nabycie znaczących udziałów w firmie rodzinnej: jest to główny rynek w Arabii Saudyjskiej. Prywatne firmy kapitałowe próbują wykorzystać tę okazję. Widać, że wiele rodzin będących właścicielami firm w Arabii Saudyjskiej borykało się z problemami z zarządzaniem lub planowaniem sukcesji. W rezultacie nie są w stanie działać z taką samą wydajnością. Dzięki doświadczeniu i wiedzy tych firm private equity próbują one wyjść lub polepszyć sytuację, pozostawiając główny pakiet inwestorom private equity lub przystępując do pierwszej oferty publicznej (IPO). Jest to korzystne dla obu stron. Z jednej strony firma rodzinna będzie dobrze prowadzona, z drugiej to świetna okazja dla firm private equity.
- Pozyskiwanie partnerstw z międzynarodowymi firmami: Firmy zainteresowane wejściem do Arabii Saudyjskiej, fundusze private equity pomagają im budować biznes na rynku Arabii Saudyjskiej. Prywatne firmy kapitałowe pomagają tym międzynarodowym markom w wyszukiwaniu docelowych firm w Arabii Saudyjskiej, a następnie sprawdzają, ile partnerstwa mogą uzyskać (często do 100%) w ich imieniu. Jest to obszar specjalizacji firm private equity, ponieważ rynek Arabii Saudyjskiej wciąż się rozwija, a międzynarodowe biznesy mają ogromne możliwości.
- Pozyskanie udziałów mniejszościowych w spółkach blue chip z perspektywą pierwszej oferty publicznej: firmy private equity w Arabii Saudyjskiej chcą odnieść sukces i chcą wykorzystać każdą okazję, którą mają przed oczami. W związku z tym szukają najlepszych firm, które mają zamiar wyjść z IPO. Te firmy private equity szukają udziałów mniejszościowych w spółkach blue chip i są w stanie współpracować z zespołem zarządzającym spółek, w których dokonano inwestycji, i zapewnić pomyślne wyjście przez IPO w określonym czasie.
- Inwestycje w MŚP: Podobnie jak w przypadku inwestycji w firmy rodzinne, MŚP w Arabii Saudyjskiej są wspaniałym rynkiem, do którego dążą obecnie firmy private equity. Małe i średnie firmy, które chcą rozwijać się na lokalnych peryferiach, otrzymują pełne wsparcie od tych firm private equity. Aby skorzystać z pomocy firm private equity, małe i średnie przedsiębiorstwa powinny mieć co najmniej 3 lata nieprzerwanej działalności na rynku, a przedsiębiorstwa powinny być skalowalne. Prywatne firmy kapitałowe w Arabii Saudyjskiej współpracują z kierownictwem tych MŚP i dodają wartość, aby poprawić swoje możliwości zarządzania i zwiększyć strategiczne wyniki w przyspieszonym tempie.
Najlepsze firmy private equity w Arabii Saudyjskiej
W Arabii Saudyjskiej są trzy firmy private equity, o których powinniśmy wiedzieć. Spójrz na nie -
- Alkhabeer Capital: Jest to jedna z czołowych firm private equity w Arabii Saudyjskiej, która oferuje wiele usług, takich jak IPO, SME Finance, Fuzje i przejęcia, itp. Firma została założona w 2008 roku w Jeddah. Stronie internetowej
- Ithraa Capital LLC: jest to jeden z najlepszych banków inwestycyjnych w Arabii Saudyjskiej, który ma również dział private equity (badania). Firma została założona w Rijadzie i oferuje różne usługi, takie jak fuzje, przejęcia, IPO, restrukturyzacja finansowa i korporacyjna oraz prywatna oferta akcji. Stronie internetowej
- Maceen Capital: Maceen Capital to jedna z najpopularniejszych firm private equity. Została założona w 2008 roku w Rijadzie. Oferuje również usługi modelowania i wyceny, przeglądy finansowe, restrukturyzację oraz usługi w zakresie fuzji i przejęć. Stronie internetowej
- Jadwa Investments: Jadwa wraz z inwestorami zainwestowała ponad 5,4 miliarda SAR w 10 transakcjach private equity. Stronie internetowej
Private Equity w Arabii Saudyjskiej - proces rekrutacji
Rekrutacja w Arabii Saudyjskiej różni się od procesu rekrutacji w Wielkiej Brytanii i USA. Ponieważ saudyjski rynek private equity wciąż się rozwija, wejście na private equity jest jeszcze łatwiejsze. Więc co byś zrobił, gdybyś chciał wejść na rynek private equity w Arabii Saudyjskiej?
Oto procedura krok po kroku, aby rozpocząć -
- Pozyskiwanie z uniwersytetów i instytutów: Ponieważ rynek private equity jest dość mały w porównaniu z innymi częściami świata, głównym źródłem rekrutacji są uniwersytety i instytuty. Istnieją jednak inne sposoby, dzięki którym kandydaci dostają się do firm private equity.
- Aplikując bezpośrednio online: jeśli nie masz wystarczająco dużo szczęścia, aby zostać wybranym z uczelni, być może będziesz musiał wybrać bezpośrednią ścieżkę. Wszystko, co musisz zrobić, to wejść na stronę internetową konkretnej firmy private equity, znaleźć stronę „kariera” i złożyć wniosek online, korzystając z podanych instrukcji. W większości przypadków, jeśli możesz wysłać świetne CV (napisane w językach private equity) i list motywacyjny, możesz / nie dotrzeć. Wiesz, ile życiorysów przechodzi codziennie przez HR! A spośród wszystkich tylko 5-10% CV zostaje zakwalifikowanych do rundy wstępnej (rozmowa kwalifikacyjna).
- Potęga sieci: to najważniejsza rzecz, którą należy zrobić, jeśli chcesz wyprzedzić konkurencję. Sieć tak bardzo, jak tylko możesz. Uzyskaj listę osób, które studiowały na Twojej uczelni, dowiedz się, ile osób pracuje na rynku private equity, uzyskaj ich dane kontaktowe i skontaktuj się z nimi bezpośrednio. Wielu nie odpowie na ciebie, ale niewielu to zrobi. I choć niewiele osób, dostaniesz kilka rozmów kwalifikacyjnych lub kilka możliwości odbycia stażu. Nigdy nie pozwól, aby te możliwości odeszły. Wybierz się na kilka staży (staże letnie są popularne w Arabii Saudyjskiej) w najlepszych firmach. I bez względu na to, na jakie wywiady się wybierasz, upewnij się, że jesteś do nich dokładnie przygotowany.
- Styl wywiadów: w Arabii Saudyjskiej wynajmuje się agencję rekrutacyjną, która zatrudnia dobrych kandydatów na private equity dla firm private equity. Te agencje rekrutacyjne przechodzą przez kampusy i wybierają wielkie talenty. A także szukają kandydatów na zewnątrz. Bez względu na wszystko, pierwsza runda to zawsze „rozmowa kwalifikacyjna”. Agencje rekrutacyjne przeprowadzają tę pierwszą rundę, aby sprawdzić, czy kandydat pasuje do danego zespołu. Jeśli tak, druga runda odbywa się z partnerem i prawnikiem. Jeśli uda ci się wyczyścić tę rundę, będzie kolejna runda, zwykle ostatnia. W ostatniej rundzie zostaniesz przesłuchany przez dyrektora generalnego i HR firmy, a oni znajdą najlepszego kandydata spośród wszystkich.
Private Equity w Arabii Saudyjskiej - kultura
Ponieważ całe środowisko w Arabii Saudyjskiej jest inne, kultura pracy jest również zupełnie inna.
O kulturze pracy można mówić o dwóch sprawach.
- Po pierwsze, ludzie z firm private equity nie są tak naciskani na fundusze, jak Wielka Brytania czy Stany Zjednoczone. Podchodzą powoli do klientów, a klienci też nie mają nic przeciwko temu. Dlatego rzadko ludzie pracują ponad 100 godzin w firmach private equity. Pracują w normalnych godzinach i zachowują zdrową równowagę między życiem zawodowym a prywatnym, co pomaga im przeznaczyć dużą część czasu dla rodziny. Zwykle dostajesz 52 dni urlopu w roku, aw okresie świątecznym możesz pracować pół dnia, ponieważ większość Twoich klientów byłaby poza biurem. 95% firm w Arabii Saudyjskiej to firmy rodzinne. Dlatego nawet w scenariuszu biznesowym ludzie cenią relacje bardziej niż umiejętności techniczne.
- Po drugie, w firmach private equity w Arabii Saudyjskiej w dzisiejszych czasach można spotkać dużą różnorodność. Ludzie pochodzą z różnych krajów i pracują razem jako zespół, aby zapewnić optymalny sukces.
Private Equity w Arabii Saudyjskiej - wynagrodzenia
W tej sekcji przyjrzymy się szczegółowym wynagrodzeniom specjalistów private equity w 2014 roku. Dane te pomogą nam zrozumieć, jakie mogą być przyszłe wynagrodzenia specjalistów private equity w Arabii Saudyjskiej.
W 2014 roku Arab World Careers przeprowadziło badanie, w wyniku którego uzyskano szereg danych od różnych specjalistów. Podkreślimy część wynagrodzenia specjalistów z sektora private equity i bankowości inwestycyjnej na wszystkich poziomach.
źródło: optimhrgroup.com
Powyższy przewodnik po wynagrodzeniach nie obejmuje premii za wyniki. Z powyższej listy jasno wynika, że podstawowa rekompensata nie jest tak wysoka, jak w Wielkiej Brytanii czy USA. Ale jeśli weźmiemy pod uwagę, że cały dochód jest wolny od podatku (bez podatku dochodowego, bez podatku od sprzedaży, bez VAT), to odszkodowanie jest całkiem dobre.
Dodatkowa rekompensata zależy od wyników. Więc jeśli potrafisz dobrze sobie radzić, będziesz w stanie przynieść wysokie odszkodowanie i nie musisz płacić podatków. Ale jeśli jesteś w USA, Twoja pensja nie byłaby całkowicie wolna od podatku.
Private Equity w Arabii Saudyjskiej - możliwości wyjścia
W rzeczywistych sytuacjach niewielu ludzi w Arabii Saudyjskiej pracuje na niepublicznym rynku kapitałowym. Ale ludzie, którzy to robią, są całkiem zadowoleni ze swojej pracy, godzin pracy i wynagrodzenia. W rezultacie rzadko ludzie myślą o możliwościach wyjścia.
Ale kiedy ludzie to robią, zwykle są trzy opcje.
- Specjaliści od private equity wybierają firmy venture capital. W Arabii Saudyjskiej jest wiele firm typu venture capital, a specjaliści PE chcieliby zbadać różne możliwości.
- Lub wybierają fundusze hedgingowe / bankowość inwestycyjną. Bankowość inwestycyjna radzi sobie całkiem nieźle w Arabii Saudyjskiej, a wiele zagranicznych banków również przybywa do Arabii Saudyjskiej, aby znaleźć okazje.
- Ostatnią opcją jest to, że przenoszą się z Arabii Saudyjskiej i udają się do innych krajów, takich jak Wielka Brytania czy USA, aby doskonalić swoje umiejętności techniczne i zyskać lepsze perspektywy zawodowe.
Wniosek
Lepiej byłoby na rynku private equity, gdybyś pojechał do Wielkiej Brytanii, USA, a nawet do Dubaju. Arabia Saudyjska jest wciąż niemowlęciem, jeśli chodzi o fundusze private equity, a sektor private equity ma ogromne możliwości rozwoju i możemy się spodziewać, że w następnym dziesięcioleciu zawrze kilka wspaniałych transakcji na niepublicznym rynku kapitałowym.
Inne artykuły, które mogą Ci się spodobać -
- Private Equity we Francji
- Bankowość inwestycyjna w Irlandii
- Bankowość inwestycyjna w Arabii Saudyjskiej
- Rodzaje inwestycji alternatywnych
- Private Equity w RPA
