Różnica między funduszami powierniczymi a ETF
Fundusze inwestycyjne odnoszą się do programów inwestycyjnych, które są aktywnie i profesjonalnie zarządzanych gdzie domy fundusz zbierają pieniądze od różnych inwestorów, a następnie inwestują je w różnych jednostki uczestnictwa w zdywersyfikowanych Powierzchnia domu podczas gdy ETF (Exchange Traded Funds) odnosi się do kosza papierów wartościowych są przedmiotem obrotu giełdowego jak akcje, a fundusze te są zarządzane pasywnie i można nimi swobodnie handlować na rynku z giełdy, na której są notowane.
Inwestorzy mają różne możliwości inwestowania w celu zwiększenia swoich pieniędzy. Fundusze inwestycyjne i fundusze ETF to dwa takie tryby, które kierują się pomnażaniem dokonanych inwestycji z linią demarkacyjną między nimi. Fundusze inwestycyjne mają wspólny cel finansowy, zgodnie z którym spółka zarządzająca aktywami będzie inwestować środki zgromadzone w różne papiery wartościowe na rynkach kapitałowych i pieniężnych. Są uważani za bezpieczną przystań, ponieważ stosują określony zestaw strategii w celu zapewnienia stałych zwrotów powyżej rynkowej stopy zwrotu.
Po drugiej stronie fundusze ETF są podobne do funduszy inwestycyjnych, ale są przedmiotem obrotu na giełdzie.
Infografiki funduszy powierniczych a fundusze ETF
Zobaczmy najważniejsze różnice między funduszami powierniczymi a ETF.
Kluczowe różnice
- Fundusze inwestycyjne to pula inwestycji różnych inwestorów, którzy będą dalej inwestować na giełdzie w imieniu inwestorów. Inwestycja zostanie dokonana w zdywersyfikowane papiery wartościowe w celu zaoferowania zysków wyższych niż dominująca stopa zwrotu wolna od ryzyka. Z drugiej strony ETF to fundusz inwestycyjny notowany na giełdzie. Te fundusze ETF śledzą indeks taki jak indeks giełdowy / indeks obligacji.
- Fundusze inwestycyjne obejmują obrót wpływami z tytułów uczestnictwa z funduszu, podczas gdy ETF obejmują transakcje handlowe między dwoma inwestorami na rynku wtórnym.
- Średni wskaźnik kosztów funduszy inwestycyjnych jest stosunkowo wyższy, ponieważ śledzą one wiele indeksów i papierów wartościowych, podczas gdy fundusze ETF śledzą określony indeks i przyjmują strategię pasywną, co dodatkowo zmniejsza średni wskaźnik kosztów. Ten aspekt może jeszcze bardziej improwizować na temat zwrotu z oferowanych inwestycji.
- Fundusze powiernicze są aktywnie zarządzane przez wyznaczonych zarządzających funduszami, którzy są odpowiedzialni za ciągły zakup i sprzedaż papierów wartościowych w celu przekroczenia oczekiwanych zwrotów. Fundusze ETF kierują się pasywnym stylem zarządzania, ponieważ dopasowują się do określonego indeksu i czekają na okazję przed podjęciem decyzji.
- Każda sprzedaż lub wykup w funduszu inwestycyjnym prowadzi do wyższego poziomu podatku od zysków kapitałowych w porównaniu z funduszami ETF. W ten sposób ETF mają większą efektywność podatkową ze względu na strukturę, która pozwala znacznie zmniejszyć lub uniknąć dystrybucji kapitału.
- Konto handlu akcjami nie jest obowiązkowe przy zakupie funduszu wspólnego inwestowania, ale ponieważ ETF są przedmiotem obrotu na giełdzie, konto handlu akcjami staje się obowiązkowe.
- Fundusze inwestycyjne są przedmiotem obrotu na NAV, który jest kwotowany na koniec dnia, ale ETF jest przedmiotem obrotu przez cały dzień, na przykład akcje.
- Fundusze inwestycyjne nie wiążą się z żadnymi opłatami maklerskimi, ale mają zastosowanie w przypadku ETF.
Tabela porównawcza funduszy powierniczych a fundusze ETF
| Podstawa porównania | Fundusz powierniczy | ETF-y |
| Znaczenie | To wehikuł inwestycyjny, którym zarządza się w profesjonalny sposób. Zasoby są gromadzone od wielu inwestorów i sprzedawane w imieniu klientów. | Program inwestycyjny śledzi indeks. Są one dalej notowane i sprzedawane na giełdzie. |
| Styl zarządzania | Aktywne, ale w granicach określonych w Prospekcie | Styl pasywny |
| Wymóg konta handlowego | Nie jest konieczne | Wymagane do transakcji |
| Obciążenie podatkowe | Podatek od zysków kapitałowych jest wysoki ze względu na częsty handel | Dla porównania nakładany jest niższy podatek |
| Pośrednictwo | Nie dotyczy ze względu na bezpośredni zakup środków | Wymagana jest płatność |
| Wydatki | Wysoki wskaźnik kosztów | Koszty są niższe, ponieważ nie są przedmiotem aktywnego obrotu, co powoduje spadek wskaźników wydatków. |
| Działalność handlowa | Występuje w domu funduszu | Wykonywali transakcje na rzecz i od inwestorów na rynkach. |
Wniosek
Po szczegółowej dyskusji powyżej, oba są podobnymi wzorcami inwestycyjnymi, których celem jest maksymalizacja zysków z otrzymanych inwestycji. Oba mają swoje wady i zalety, aw zależności od zdolności do podejmowania ryzyka oraz pożądanej strategii inwestorów, można zastosować dowolny z instrumentów.
Kolejną korzyścią jest to, że oba można uwzględnić w indywidualnym portfelu, aby zmaksymalizować zwroty.
