Różnica między dywidendą a wzrostem
W przypadku dywidendy, nadwyżka zwrotu z akcji jest deklarowana i dzielona z inwestorami, a nadwyżka zysków jest wycofywana tylko jako dywidenda, podczas gdy w modelu wzrostowym nadwyżka zwrotu jest ponownie inwestowana, a zyski materializują się tylko wtedy, gdy te same zostają umorzone lub sprzedane.
Istnieją dwa rodzaje zestawów inwestycyjnych - wzrost i dywidenda. Oba rodzaje inwestycji mają swoje zalety i wady. Rodzaj inwestycji zależy od horyzontu inwestycyjnego i okoliczności oraz celu inwestycji, dla której dokonano inwestycji.
Ogólnie, termin wzrost i dywidenda są używane w świecie funduszy inwestycyjnych, gdzie są to dwa rodzaje funduszy inwestycyjnych, które są obecnie dostępne na otwartym rynku.
Infografiki dotyczące dywidend a wzrost
Kluczowa różnica
- Akcje z dywidendami są bardziej rozpowszechnione na rynku, ponieważ inwestycje gotówkowe są spłacane w formie dywidend przez akcje lub domy funduszy inwestycyjnych. Z drugiej strony, akcje wzrostowe są tam, gdzie pieniądze pozostają zainwestowane i nie są wycofywane po okresowych odstępach czasu
- Przy wzroście nadwyżka zwrotu z akcji jest ponownie inwestowana w samą akcję, podczas gdy w przypadku dywidend inwestorzy otrzymują regularne zwroty z każdym interwałem
- Zyski z inwestycji we wzrost mogą zostać zrealizowane tylko wtedy, gdy zostaną sprzedane lub wykupione, podczas gdy w przypadku akcji dywidend nadwyżki zysków można wycofać w formie dywidend
- Akcje dywidend są ściślej powiązane ze spółkami o stałych przepływach pieniężnych i wkrótce nie będzie żadnych większych nakładów kapitałowych. Zapasy wzrostu, mając jednocześnie możliwość wzrostu, ponieważ przyszłe prognozy i znaczne nakłady kapitałowe firm zapewnią im zwrot w dłuższym okresie
- Jeśli inwestor poszukuje płynności i gotówki w okresowych odstępach czasu, powinien zdecydować się na inwestowanie w dywidendę. Jeśli, wręcz przeciwnie, inwestor szuka wzrostu i chce pozostać zainwestowany przez długi czas, powinien zdecydować się na akcje funduszu inwestycyjnego wzrostu, aby czerpać korzyści
Tabela porównawcza dywidendy a wzrost
| Dywidenda | Wzrost | |
| Krótszy horyzont czasowy, ponieważ napływ gotówki jest regularny. | Dłuższy horyzont czasowy, ponieważ przepływ środków pieniężnych występuje dopiero pod koniec okresu. | |
| Okresowy wpływ gotówki z magazynu | Dopływ gotówki wyłącznie w momencie wykupu lub sprzedaży. | |
| Uwolnienie nadmiernego zwrotu | Ponowna inwestycja nadwyżki zwrotu | |
| Otrzymane pieniądze są wolne od podatku w rękach posiadacza jednostki. | Pieniądze są wolne od podatku tylko w niektórych systemach funduszy inwestycyjnych, jeśli możesz pozostać zainwestowanym przez 15 lat lub dłużej. | |
| Akcje dywidendowe zapewniają stały przepływ gotówki, co jest potencjalnie mniej ryzykowne niż akcje wzrostowe, ponieważ inwestor otrzymuje pieniądze w regularnych odstępach czasu. | Akcje wzrostowe mają potencjał do wyższych zwrotów dla inwestorów. Akcje wzrostowe są kompatybilne z inwestorami, którzy nie szukają natychmiastowych przepływów pieniężnych i chcą pozostać zainwestowane przez dłuższy czas. | |
| Generalnie osiągają lepsze wyniki niż akcje wzrostowe. | Generalnie osiągają gorsze wyniki niż akcje dywidendowe. | |
| Inwestor traci na kumulacji nadwyżki zwrotu z akcji, gdy pieniądze są wypłacane w formie dywidendy przez inwestora. | Nadwyżkowe zyski kumulują się i pozostają ponownie inwestowane, co z kolei zwiększa wartość inwestycji i jest kumulowane w każdym okresie. |
Jaką opcję wybrać?
Niezależnie od tego, czy zdecydujesz się na dywidendę, czy fundusz wzrostu, zależy to od horyzontu czasowego inwestora, preferencji ryzyka i rodzaju zwrotu, którego szuka. Inwestorzy, którzy chcą tworzyć bogactwo w dłuższej perspektywie, powinni inwestować swoje dochody we wzrost, aby pozostać zainwestowanym i cieszyć się dłuższymi zwrotami. Inwestycja w undergrow, nie otrzymasz natychmiastowego zwrotu ani żadnej płatności w formie odsetek. Mimo to Twoja inwestycja będzie mnożyć się z biegiem lat, podczas gdy z drugiej strony dywidenda jest przeznaczona dla tych inwestorów, którzy szukają stałego i stabilnego przepływu gotówki na przestrzeni lat.
Wniosek
W rzeczywistości żaden fundusz inwestycyjny ani inwestycja nie są z natury doskonałe ani zawsze satysfakcjonujące. Ale inwestowanie powinno być nawykiem, który chce zabezpieczyć swoją przyszłość i osiągnąć pewne cele z tej inwestycji, co może zapewnić im lepszą przyszłość.
Ale jak wszyscy wiemy, zwrot jest zmienny i zależy od nastrojów rynkowych, relacji inwestorskich firmy, fundamentalnych warunków firmy i innych czynników zewnętrznych. Zgodnie z danymi dotyczącymi wyników indeksu S&P 500, akcje dywidendowe zwykle radzą sobie lepiej niż szerszy rynek akcji i akcje wzrostowe. Akcje dywidendowe mają moc generowania wyższych zwrotów niż akcje wzrostowe.
Jeśli inwestor planuje inwestować krótkoterminowo i mniej ryzykownie, powinien zainwestować w dłużne fundusze inwestycyjne. Jeśli inwestor poszukuje lepszych zwrotów, powinien wybrać krótkoterminowe i obarczone wysokim ryzykiem wzajemne inwestycje w akcje. Fundusze powiernicze należy dobierać zgodnie z celami i potrzebami inwestora.
