Definicja problemu agencji
Problem agencji można lepiej zdefiniować jako konflikt występujący, gdy agenci, którym powierzono obowiązek dbania o interesy zleceniodawców, zdecydowali się wykorzystać władzę lub autorytet dla swoich osobistych korzyści i finansów przedsiębiorstw, można to wyjaśnić następująco konflikt interesów między kierownictwem spółki a jej akcjonariuszami.
To bardzo częsty problem i można go zaobserwować w niemal każdej organizacji, niezależnie od tego, czy jest to kościół, klub, firma czy jakakolwiek instytucja rządowa. Jest to konflikt interesów, który ma miejsce, gdy ludzie zainteresowani obowiązkami nadużywają swojego autorytetu i władzy dla osobistych korzyści. Można go rozwiązać tylko wtedy, gdy organizacje chcą go rozwiązać.
Rodzaje problemów agencji
Każda organizacja ma swój własny zestaw długoterminowych i krótkoterminowych celów i zadań, które chce osiągnąć w z góry określonym czasie. W tym kontekście należy również zauważyć, że cele kierownictwa niekoniecznie muszą być zbieżne z celami akcjonariuszy.
Kierownictwo organizacji może mieć cele, które najprawdopodobniej wynikają z motywacji maksymalizacji osobistych korzyści, podczas gdy z drugiej strony akcjonariusze organizacji są najprawdopodobniej zainteresowani maksymalizacją swojego bogactwa. Ten kontrast między celami i zadaniami kierownictwa i akcjonariuszy organizacji może często stać się podstawą problemów agencji. Dokładniej mówiąc, istnieją trzy typy, które omówiono poniżej:
- Akcjonariusze a zarząd - duże firmy mogą mieć ogromną liczbę akcjonariuszy. Dla organizacji zawsze kluczowe jest oddzielenie zarządzania od własności, ponieważ nie ma powodu, aby stanowiły one część zarządzania. Oddzielenie własności od kierownictwa ma nieskończone zalety, ponieważ nie ma żadnego wpływu na zwykłą działalność biznesową, a firma zatrudni specjalistów do zarządzania jej kluczowymi działaniami. Jednak zatrudnianie osób z zewnątrz może być kłopotliwe dla interesariuszy. Zatrudnieni menedżerowie mogą podejmować niesprawiedliwe decyzje, a nawet nadużywać pieniędzy akcjonariuszy, co może być przyczyną konfliktu interesów między nimi, a tym samym problemów agencji.
- Akcjonariusze kontra wierzyciele - akcjonariusze mogą podejmować ryzykowne projekty w celu osiągnięcia większych zysków, a to zwiększone ryzyko może podnieść wymagany ROR z długu firmy, a tym samym ogólna wartość oczekujących długów może spaść. Jeśli projekt upadnie, obligatariusze będą musieli ponieść straty, co może skutkować problemami agencyjnymi u akcjonariuszy i wierzycieli.
- Akcjonariusze a inni interesariusze - interesariusze firmy mogą mieć konflikt interesów z innymi interesariuszami, takimi jak klienci, pracownicy, społeczeństwo i społeczności. Na przykład pracownicy mogą prosić o podwyżkę pensji, która w przypadku odrzucenia przez interesariuszy może spowodować problemy agencji.
Przykłady
ABC Limited sprzedaje żelową pastę do zębów za 20 USD. Akcjonariusze firmy podnieśli cenę sprzedaży pasty do zębów z 20 do 22 dolarów, aby zmaksymalizować swój majątek. Ten nagły, niepotrzebny wzrost ceny pasty do zębów rozczarował klientów i zbojkotowali sprzedawany przez firmę produkt. Niewielu klientów, którzy kupili produkt, zauważyło spadek jakości i było całkowicie rozczarowanych. Skutkowało to problemami agencyjnymi pomiędzy akcjonariuszami a lojalnymi i stałymi klientami firmy.
Przyczyny
Przyczyny problemów agencji mogą być różne. Przyczyny te różnią się od sytuacji jednostki w firmie. Główna przyczyna tych problemów jest taka sama we wszystkich przypadkach, w których występuje niezgodność lub konflikt interesów. Kiedy program akcjonariusza zderzy się z innymi grupami, to z pewnością problem agencji będzie miał miejsce. W przypadku pracowników powodem byłoby niespełnienie przez akcjonariuszy oczekiwań pracowników w zakresie wynagrodzenia, zachęt, czasu pracy itp.
W przypadku klientów przyczyną byłoby niespełnienie przez akcjonariuszy oczekiwań klientów, takich jak sprzedaż towarów złej jakości, słaba podaż, wysokie ceny itp. W przypadku kadry zarządzającej przyczyną problemów agencyjnych może być m.in. niedopasowanie celów, rozdzielenie własności i zarządzania itp.
Rozwiązania problemów agencji
Istniejące między akcjonariuszami a kierownictwem spółki problemy agencyjne można rozwiązać poprzez oferowanie pakietów akcji lub prowizji od decyzji zarządu i ich skutków dla akcjonariuszy. Firmy mogą próbować rozwiązać te problemy, które mogą istnieć między ich akcjonariuszami a zarządem / wierzycielami / innymi interesariuszami (pracownikami, klientami, społeczeństwem, społecznością itp.) Poprzez wprowadzenie środków, takich jak trudne mechanizmy kontrolne, oferowanie zachęt za dobre wyniki i zachowanie, a także karanie za słabe wyniki i złe zachowanie, i tak dalej. Jednak organizacja nie jest w stanie całkowicie wyleczyć się z problemów agencji, ponieważ związane z nimi koszty prędzej czy później przeważają nad całkowitymi wynikami.
Wniosek
Problemy agencji to nic innego jak niedopasowanie interesów między kierownictwem firmy / wierzycielami / innymi interesariuszami (pracownikami, klientami, społeczeństwem, społecznością itp.) A akcjonariuszami, które wcześniej czy później mogą doprowadzić do konfliktu interesów. Dla firm niezwykle ważne jest, aby rozwiązać podstawowe problemy, aby zapewnić, że ich zwykła działalność biznesowa nie zostanie zakłócona. Ten rodzaj problemu może istnieć wszędzie, niezależnie od tego, czy jest to firma, klub, kościół czy nawet instytucje rządowe.
Trzy rodzaje problemów agencji to: akcjonariusze kontra zarząd, akcjonariusze przeciwko obligatariuszom / wierzycielom i akcjonariusze przeciwko innym interesariuszom, takim jak pracownicy, klienci, grupy społeczne itp. Mogą one zostać rozwiązane przez firmy za pomocą środków takich jak oferowanie zachęt za dobre wyniki i zachowanie, a także karanie za słabe wyniki i złe zachowanie, trudne mechanizmy kontrolne i tak dalej. Firmy są prawie niemożliwe, aby całkowicie wyeliminować problemy z agencją, ale nadal mogą zminimalizować ich konsekwencje.
