Formuła obliczania zysków zatrzymanych
Zysk zatrzymany (RE) = Początkowy okres RE + Dochód netto (strata) - Dywidenda gotówkowa - Dywidenda z akcjiFormuła zysków zatrzymanych oblicza łączne zyski wypracowane przez spółkę do dnia po skorygowaniu o wypłatę dywidendy lub innych wypłat dla inwestorów spółki i jest obliczana poprzez odjęcie dywidend pieniężnych i dywidend z akcji od sumy zatrzymanego okresu początkowego zarobki i skumulowany dochód netto.
Gdzie,
- Początkowy okres RE można znaleźć w bilansie w ramach kapitału własnego.
- Weź dochód / (stratę) netto z rachunku zysków i strat.
- Dywidendę pieniężną, jeśli została wypłacona, można obliczyć na podstawie działalności finansowej z rachunku przepływów pieniężnych.
Wyjaśnienie
Zysk zatrzymany jest bardzo ważny, ponieważ informuje o tym, jak firma rozwija się pod względem zysku.
- Inwestor może dokonać pomysłu poprzez analizę trendów, czy firma zatrzymuje zysk, czy też wypłaca część zysków w formie dywidendy.
- Zgodnie z równaniem Zyski zatrzymane zależą od danych z poprzedniego roku.
- Liczba może być dodatnia lub ujemna, w zależności od danych wejściowych we wzorze. Jeśli firma poniosła stratę w zeszłym roku, to początkowy okres RE rozpocznie się od wartości ujemnej.
- Podobnie jak w przypadku drugiego wkładu, jest to zysk lub strata bieżącego roku, która może być dodatnia lub ujemna w zależności od wyników osiąganych przez firmę.
- W przypadku, gdy firma jest spółką wypłacającą dywidendy, a zatem nawet to może prowadzić do ujemnych zysków zatrzymanych, jeśli wypłacone dywidendy są duże.
Przykłady obliczania zysków zatrzymanych
Przykład 1
Poniżej przedstawiamy wyciąg ze sprawozdania finansowego firmy ABC. Dokonaj kalkulacji zysków zatrzymanych na podstawie danych sprawozdań finansowych.
- Zysk zatrzymany dla początkowego okresu = 0 USD
- Dochód netto z rachunku zysków i strat = 70 000 USD
- Dywidenda gotówkowa = 5000 USD
W związku z tym zebraliśmy następujące dane do obliczenia równania zysków zatrzymanych.
Zatem obliczenie równania na zyski zatrzymane będzie wyglądało następująco:
Zyski zatrzymane będą:
Zatem zysk zatrzymany = 65000
Przykład # 2 - Colgate
Obliczmy teraz zyski zatrzymane Colgate, korzystając ze wzoru, którego nauczyliśmy się wcześniej.
Poniżej znajduje się migawka pozycji kapitałowych udziałowców Colgate.
Zysk zatrzymany na początku okresu = 18,861 mln USD
Poniżej znajduje się podsumowanie zestawienia dochodów Colgate.
Zwracamy uwagę, że dochód netto Colgate wynosi 2441 milionów dolarów.
Zwracamy również uwagę, że dywidendy Colgate wyniosły 1380 USD w tym okresie.
- Wzór na końcowe zyski zatrzymane (2016) = Zysk zatrzymany (2015) + Dochód netto (2016) - Dywidendy (2016)
- Wzór na końcowe zyski zatrzymane = 18 861 + 2441 - 1380 = 19 922 mln USD
Kalkulator
Możesz skorzystać z następującego kalkulatora zysków zatrzymanych:
| Okres początkowy RE | |
| Dochód netto (strata) | |
| Dywidendy pieniężne | |
| Dywidenda z akcji | |
| Formuła zysków zatrzymanych = | |
| Formuła zysków zatrzymanych = | Początkowy okres RE + dochód (strata) netto - dywidenda gotówkowa - dywidenda z akcji | |
| 0 + 0 - 0 - 0 = | 0 |
Użytkowanie i znaczenie
- Formuła zysków zatrzymanych oblicza zysk zatrzymany z bieżącego okresu poprzez dodanie zysków zatrzymanych z poprzedniego okresu do dochodu (lub straty) netto, a następnie odjęcie dywidend wypłaconych w tym okresie.
- Za każdym razem, gdy firma generuje nadwyżkę, zawsze ma możliwość wypłaty dywidendy swoim akcjonariuszom lub zatrzymania dla siebie.
- Co więcej, jeśli spółka osiąga ogromne zyski, to jej akcjonariusze oczekiwaliby regularnych dochodów w postaci dywidend za ryzykowanie kapitału.
- Jeśli firma spodziewa się większych możliwości inwestycyjnych i zarobi więcej niż koszt kapitału, to zamiast wypłacać dywidendę, zamierza zatrzymać środki.
- A jeśli firma uważa, że oczekiwane zwroty z okazji przyniosą niskie zyski, będzie chciała wypłacić je swoim akcjonariuszom jako dywidendę.
- Wśród kilku czynników, można w przemyślany sposób rozważyć trendy i wyniki z przeszłości, jak efektywnie wykorzystać zyski zatrzymane przez firmę, szukając długoterminowych inwestycji wartościowych lub wypłat dywidend.
