Co to jest okazyjny zakup?
Okazyjny zakup ma miejsce, gdy firma nabywa inną firmę za cenę niższą niż godziwa wartość rynkowa jej aktywów. W ramach tej umowy firma jest sprzedawana po cenie niższej niż godziwa wartość rynkowa jej aktywów, ponieważ borykała się z kryzysem finansowym lub płynnościowym lub nie była dostępna żadna konkurencyjna oferta dla firmy na rynku przed sprzedażą, a czasami także bardzo szybka sprzedaż.
Wyjaśnienie
Okazyjny zakup ma miejsce, gdy firma generalnie boryka się z kryzysem płynności. Aby wyjść z tej sytuacji, przedsiębiorstwa w trudnej sytuacji oferują nabywcy zniżki za szybką sprzedaż przedsiębiorstwa. Różnicę między ceną sprzedaży a godziwą wartością rynkową aktywów rejestruje się jako jednorazowy zysk z tytułu ujemnej wartości firmy w rachunku zysków i strat jednostki przejmującej.
Podczas kryzysu finansowego w 2008 r. Było wiele firm finansowych, którym oferujemy ogromne zniżki po ich godziwej wartości rynkowej, ponieważ miały do czynienia z trudnościami finansowymi. Taka sytuacja stwarzała wiele okazji do okazyjnych zakupów na rynku. Inne firmy, które były w stanie skorzystać z tej sytuacji, były w stanie uzupełnić swoją bazę aktywów po stosunkowo niższych kosztach, niż zapłaciłyby w normalnych scenariuszach .
Jak obliczyć okazyjny zakup?
Poniżej przedstawiono szczegóły działań podjętych w ramach takiej umowy przez spółkę przejmującą:
- Rejestrowanie aktywów i zobowiązań według godziwej wartości rynkowej: Spółka przejmująca zapisywałaby aktywa i zobowiązania według ich godziwej wartości rynkowej przed rozpoczęciem procesu okazyjnego zakupu. Wartość rynkowa to cena, którą kupujący i sprzedający zgadzają się zapłacić i otrzymać w zamian za nieruchomość.
- Ponowna ocena aktywów i zobowiązań: Po powyższym kroku spółka przejmująca dokona ponownej oceny, aby sprawdzić, czy wszystkie aktywa i pasywa są prawidłowo ujęte w ich godziwej wartości rynkowej i nic nie zostało pominięte.
- Uwarunkowania warunkowe: Na tym etapie spółka przejmująca przeanalizuje i ustali wartość godziwą wszelkich świadczeń warunkowych, które są płatne na rzecz spółki będącej właścicielem. Zapłata warunkowa to kwota odnosząca się do dodatkowego składnika aktywów lub udziału w kapitale, która jest zwracana spółce będącej właścicielem.
- Zapis różnic w księgach rachunkowych: Na ostatnim etapie spółka przejmująca odnotuje różnicę między wynagrodzeniem zapłaconym na rzecz właściciela a godziwą wartością rynkową ich aktywów jako jednorazowy zysk w rachunku zysków i strat z tytułu ujemnej wartości firmy .
Przykład
Firma XYZ boryka się z kryzysem płynności i płaci wszystkie podatki; zdecydował się sprzedać 80% udziałów spółce ABC po cenie poniżej godziwej wartości rynkowej wynoszącej 6 500 000 USD w gotówce. Firma ABC wyznaczyła agencję wycen, która ma określić wartość aktywów i pasywów spółki XYZ. Agencja wycen potwierdza wartość godziwą aktywów netto na 9 000 000 USD (aktywa 12 000 000 USD i zobowiązania 3 000 000 USD). Wartość godziwa udziałów niekontrolujących w wysokości 20% wynosi 2 000 000 USD.
Rozwiązanie:
Teraz, zgodnie z naszą dyskusją we wcześniejszych nagłówkach, zysk z okazyjnego zakupu będzie obliczany w następujący sposób:
Zysk z okazyjnego zakupu = wartość godziwa aktywów netto - wynagrodzenie / cena sprzedaży - odsetki niekontrolujące
- = 9 000 000 USD - 6 500 000 USD - 2 000 000 USD
- = 500 000 USD
Dlatego z powyższego obliczenia można wywnioskować, że zysk na okazyjnej transakcji zakupu wyniósł 500 000 USD, co zostanie odnotowane jako zysk z tytułu ujemnej wartości firmy w rachunku zysków i strat ABC.
Okazyjny zakup a wartość firmy
Aby zrozumieć rolę dobrej woli w okazyjnym zakupie, musimy najpierw zrozumieć pojęcie dobrej woli. Wartość firmy to kwota, o którą cena sprzedaży lub wynagrodzenie zapłacone firmie będącej właścicielem przez spółkę przejmującą przekracza wartość godziwą jej aktywów. Ewidencjonowana jest w bilansie spółki przejmującej jako wartość firmy z połączenia jednostek.
Teraz w przypadku okazyjnego zakupu, co jest rzadkością w połączeniach jednostek, wynagrodzenie wypłacone firmie będącej właścicielem jest niższe niż godziwa wartość rynkowa jej aktywów. Różnica ta jest rejestrowana jako jednorazowy zysk w księgach spółki przejmującej z tytułu ujemnej wartości firmy.
Można więc w pewnym sensie powiedzieć, że ujemna wartość firmy jest przeciwieństwem wartości firmy. Ujemna wartość firmy ogólnie wskazuje na fakt, że strona sprzedająca była w trudnej sytuacji i dlatego sprzedała swoje aktywa poniżej ich rzeczywistej wartości.
Wniosek
Okazyjny zakup to rzadkie zjawisko, które ma miejsce w przypadku połączeń jednostek gospodarczych. Podczas kryzysu w 2008 r. Wiele przedsiębiorstw znajdujących się w trudnej sytuacji zdecydowało się sprzedać swoje aktywa po cenie niższej niż ich wartość księgowa, ponieważ borykały się z kryzysem płynności, a inne firmy skorzystały z tej możliwości. Ogólnie rzecz biorąc, spółka przejmująca powinna zachować najwyższą ostrożność przy ocenie aktywów i pasywów spółek znajdujących się w trudnej sytuacji, tak aby mogły one wesprzeć ich wycenę ceny zakupu.
