Co to jest raport roczny?
Raport roczny to dokument publikowany przez firmę dla różnych interesariuszy, wewnętrznych i zewnętrznych, w celu opisania wyników firmy, informacji finansowych i ujawnień związanych z jej działalnością. Z biegiem lat raporty te stały się wymogami prawnymi i regulacyjnymi. Amerykańskie firmy są zobowiązane do publikowania takich raportów przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) od wczesnych lat trzydziestych XX wieku.
Składniki raportów rocznych
Na rynkach światowych raporty roczne mają różne formaty i składniki; Dzieje się tak ze względu na wymogi ustawowe w różnych gospodarkach. Poniżej przedstawiono ogólnie niektóre elementy:
- Przesłanie dyrektora do akcjonariuszy
- Informacje o ładzie korporacyjnym
- Wybrane dane finansowe
- Dyskusja i analiza zarządzania
- Struktura akcjonariatu, informacje dotyczące zarządu / rady dyrektorów
- Szczegółowe i zbadane sprawozdania finansowe
- Sprawozdanie z sytuacji finansowej
- Rachunek zysków i strat
- Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
- Zestawienie zmian w kapitale własnym
- Noty do sprawozdań finansowych
- Stosowanie zasad rachunkowości i ewentualne zmiany
- Inne informacje lub ujawnienie.
Format raportu rocznego
Zwykle zaczyna się od przesłania dyrektora do akcjonariuszy. Ta wiadomość ma na celu poinformowanie ich o kluczowych punktach wydajności w bieżącym roku. Potwierdza również perspektywy wzrostu w stosunku do swojej branży, aby głównie zwrócić uwagę akcjonariuszy na potencjał firmy w zakresie doskonałości.
Raporty te zawierają również opis działalności korporacyjnej i uwarunkowania prawne. Sekcja MD&A kładzie nacisk na komentarz kierownictwa dotyczący biznesu.
Potem następuje najważniejsza sekcja - sprawozdania finansowe i towarzyszące im informacje dodatkowe. Sprawozdania finansowe przedstawiają szczegóły finansowe za rok bieżący, jak również rok ubiegły; ułatwia to udziałowcowi porównania rok do roku. Noty do sprawozdania finansowego opisują anomalie techniczne oraz założenia przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego.
W dalszej części niniejszego sprawozdania finansowego przedstawiono ewentualne zmiany w zasadach rachunkowości, ujawnienia finansowe, projekty kapitałowe i inne informacje istotne dla akcjonariuszy.
Uwaga: w Stanach Zjednoczonych te raporty można również przedstawić w formacie znanym jako 10-K. Istnieje jednak wiele różnic między tymi dwoma dokumentami. Raport roczny jest bardziej graficzny i interaktywny dla akcjonariuszy.Przykład
Źródło: https://s2.q4cdn.com
Jak czytać raport roczny?
Nie ma konkretnych wytycznych dotyczących czytania raportów rocznych. Oto jednak kilka ogólnych wskazówek, jak najlepiej z tego skorzystać -
- Zaczyna się od notatki reżysera. Przedstawia najważniejsze wydarzenia z bieżącego roku i niedawnej przeszłości, a także podsumowuje perspektywy i strategie.
- Daje część dyskusji i analizy zarządzania. Ta sekcja pomaga interesariuszom dowiedzieć się, co kierownictwo myśli o wynikach i perspektywach firmy. Daje również obraz branży i gospodarki, w której działa firma.
- Sprawozdania finansowe są prawdopodobnie najważniejszą sekcją. Znajomość struktury przedmiotu działalności jest bardzo ważna, czytając informacje o strukturze akcjonariatu; pomaga to w określeniu, czy raport jest publikacją skonsolidowaną, czy samodzielną.
- Noty do sprawozdania finansowego stanowią nieuniknioną lekturę, ponieważ niniejsza sekcja stanowi kopię zapasową danych zawartych w trzech sprawozdaniach finansowych. Do analizy sprawozdań finansowych i dokonywania prognoz, istotne znaczenie mają noty objaśniające.
Poniżej znajduje się ilustracja, w jaki sposób raport roczny Amazon opisuje krajobraz konkurencji:
Źródło: https://ir.aboutamazon.com
Korzyści
- Raporty roczne mają służyć dostarczaniu informacji, ujawnianiu perspektyw biznesowych i wyników finansowych, interesariuszy, w tym inwestorów, wierzycieli, audytorów, urzędników państwowych itp. Ponadto służą pracownikom, dostawcom, klientom itp.
- Są wykorzystywane przez inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych do analizy i prognozowania sprawozdań finansowych w celu oceny perspektyw spółki.
- Raporty te są w istocie praktyką normalizacyjną dla firm w zakresie raportowania ich wyników biznesowych. Taka standaryzacja pomaga organom rządowym w celach podatkowych i kontrolnych.
Ograniczenia
- Raporty roczne są wyczerpujące, ale nie zawsze są wyczerpujące. Są używane w połączeniu z innymi dokumentami SEC, korporacyjnymi komunikatami prasowymi, notatkami zarządczymi, oświadczeniami pełnomocników itp.
- Czasami są one udostępniane, aby przyciągnąć inwestorów i strony łańcucha dostaw. Potencjalne wydatki i dochody są prognozowane w sposób, który sprawia, że biznes jest atrakcyjny.
- Oparte są na wynikach historycznych. Dlatego oszacowanie przyszłych wyników nie zawsze jest najlepiej mierzone.
Ważne punkty do zapamiętania
- Raporty roczne zawierają informacje finansowe z ostatnich kilku lat. Jednak te dane finansowe mogą ulec zmianie w przyszłości. Zmiany zasad rachunkowości mogą prowadzić zarówno do potencjalnych, jak i retrospektywnych zastosowań. Użytkownicy powinni wziąć to pod uwagę i odpowiednio przeprowadzić analizę.
- Oprócz tych raportów firmy publikują również raporty kwartalne. Dobrą praktyką jest odniesienie się do obu rodzajów raportów w celu zebrania odpowiednich informacji.
- Korzystając z tych raportów do analizy i prognozowania sprawozdań finansowych, najlepszą praktyką jest wykorzystanie danych z ostatnich lat. Na przykład dane za rok obrotowy 2016 należy zaczerpnąć ze sprawozdania rocznego 2016-17; Dzieje się tak dlatego, że firmy ciągle weryfikują dane przy zmianach zasad rachunkowości w odniesieniu do podejścia retrospektywnego.
Poniżej znajduje się fragment raportu rocznego firmy Airbus przedstawiający zmiany w zasadach rachunkowości i ujawnienia:
Źródło: https://www.airbus.com
Wniosek
Roczne sprawozdanie jest pomocne dla interesariuszy w zrozumieniu mocnych i słabych stron firmy. Ten dokument jest przygotowany do różnych celów i służy różnym użytkownikom. Przygotowując ten dokument, firmy muszą przestrzegać standardów rachunkowości i przedstawiać swoją działalność inwestorom i wierzycielom tak jasno, jak to tylko możliwe.
Niezależne zespoły audytorów weryfikują ten raport, a wiarygodność zależy od dokładności raportu. Raporty te są publikowane i publikowane w Internecie, a także udostępniane zainteresowanym stronom w formie drukowanej.
