Co to są wskaźniki rynkowe?
Wskaźniki rynkowe to matematyczne wskaźniki i analizy, które pomagają inwestorowi wypracować punkt widzenia na obrót papierami wartościowymi na rynku, jak np. Pojedynczy papier wartościowy lub indeks, czyli grupa papierów.
Rodzaje wskaźników rynkowych
Poniżej przedstawiono szeroki sposób kategoryzacji wskaźników rynkowych:
# 1 - Wskaźniki szerokości rynku
Wskazują one, ile papierów wartościowych w indeksie odnotowało wzrost ceny, a ile spadło, lub może to być również przypadek, ile zostało kupionych, a ile sprzedano i tak dalej. Można to przedstawić w postaci różnicy między dwiema liczbami lub współczynnika. Dają one punkt widzenia, w jaki sposób indeks lub rynek poruszał się w danym okresie podlegającym analizie.
# 2 - Wskaźniki nastrojów rynkowych
Wskazują, ilu inwestorów uczestniczy w określonym scenariuszu na rynku, takim jak kupno papierów wartościowych w indeksie lub ich sprzedaż. Może się również zdarzyć, że jaką kwotę inwestują inwestorzy na określonym indeksie lub rynku. Wskazuje, jak inwestorzy odczuwają zmiany na rynku w najbliższej przyszłości lub w określonym czasie.
Przykłady wskaźników rynkowych
Istnieje kilka powszechnie znanych wskaźników powszechnych w społeczności inwestorów; kilka takich wskaźników znajduje się poniżej:
A - Linia Advance-Decline
- Jednym z najbardziej powszechnych i popularnych wskaźników szerokości rynku jest linia AD. W przypadku wybranego rynku lub indeksu przyjrzymy się liczbie papierów wartościowych, które doświadczyły wzrostu ceny, tj. Tych, których cena wzrosła, oraz liczbie papierów wartościowych, które doświadczyły spadku ceny, tj. Tych, które spadły. Różnica między nimi to zaliczka netto i pokazuje, czy inwestorzy kupowali w wybranym okresie, czy sprzedawali. Jeśli zaliczka netto jest dodatnia, inwestorzy kupują i odwrotnie. Inwestorzy kupują, gdy czują, że w przyszłości akcje wzrosną, tj. Są zwyżkowe i odwrotnie.
- Wykreślenie postępów Sieci daje nam linię AD. Linia AD to liczba skumulowana, tj. Bieżący okres Wartość zaliczki netto jest dodawana do wartości z poprzedniego okresu, aby uzyskać koniec wartości okresu.
- Ten wskaźnik ma jedną wadę. W przypadku indeksów, które są regularnie notowane i wycofywane z notowań papierów wartościowych, takich jak NASDAQ, linia AD może nie zawsze być zsynchronizowana z indeksem, ponieważ indeks usuwa wpływ wycofanych akcji, podczas gdy linia AD nie.
- Linia wolumenu AD jest podobna do linii AD, ale analizuje wzrost wolumenu netto zamiast ceny .
B - Stosunek opcji sprzedaży
- Jest to wskaźnik nastrojów, obliczany jako stosunek wolumenu opcji sprzedaży do wolumenu opcji kupna. Kupowanie większej liczby opcji sprzedaży wskazuje, że inwestorzy uważają, że ceny papierów wartościowych spadną w najbliższej przyszłości, a opcja kupna sugeruje coś przeciwnego.
- Jeśli więc współczynnik opcji sprzedaży jest większy niż, możemy powiedzieć, że jest sentyment niedźwiedzi, a gdy jest mniejszy niż 1, w społeczności inwestorów panuje pozytywny nastrój.
- Czasami ten wskaźnik jest nawet używany w inwestowaniu kontrariańskim, ponieważ gdy kupuje się coraz więcej opcji sprzedaży, może to prowadzić do nierealistycznego spadku cen aktywów bazowych, który zawyża ryzyko z nim związane. Odwrotnie można powiedzieć o opcjach kupna. Dlatego interpretacja wskaźników nastrojów różni się w zależności od analityka.
Lista wskaźników do prania jest długa, a nowe są codziennie tworzone przez analityków. Dlatego analiza wszystkich z nich nie zawsze jest możliwa.
Poniżej znajduje się kilka wskaźników NYSE zwykle śledzonych przez inwestorów:
- $ NYUPV: Porusza się wraz ze wzrostem głośności
- $ NYUD: Wolumen Advance-Decline
- $ NYADV: Problem postępuje
- $ NYAD: Problemy z wyprzedzeniem i spadkiem
- $ NYMO: Oscylator McClellana (skorygowany o współczynnik).
- $ NYLOW: Nowe 52-tygodniowe minima
- $ NYHGH: Nowe 52-tygodniowe minima
Poniżej znajduje się kilka wskaźników NASDAQ normalnie śledzonych przez inwestorów
- $ NAAD: to samo co $ NYAD, tylko inne.
- $ NAMO: Oscylator McClellana (skorygowany o współczynnik).
- $ NAA150: akcje powyżej 150-dniowej średniej kroczącej
- $ NAHLR: Nowy stosunek wysoki / niski
Istnieje wiele innych giełd, takich jak AMEX, TSX i TSX Ventures, które również mają powszechnie śledzone wskaźniki. Wszystkie te wskaźniki mają różną historię i częstotliwość danych i mogą, ale nie muszą, resetować się codziennie.
Analizując te wskaźniki, inwestorzy przewidują, jak rynek zareaguje w najbliższej przyszłości, a tym samym wykorzystają te spostrzeżenia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Wniosek
Musimy zrozumieć, że wskaźniki rynkowe przedstawiają punkt widzenia analityka na rynku i są narzędziami uzasadniającymi jego oczekiwania wobec rynku. Nie zawsze mogą one prawidłowo przewidywać rynek i dlatego nie można na nich w pełni polegać przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Opublikowane wskaźniki mogą posłużyć do wzmocnienia naszej analizy lub nawet skierowania nas z powrotem na właściwą ścieżkę, jeśli nasze wyniki są odbiegające od sugerowanych przez te wskaźniki; Jednak czasami wskaźniki te mogą być również błędne, a przeciwna analiza jest bardziej uzasadniona. Ostatecznie więc wszystko sprowadza się do tego, jak dobrze analityk jest w stanie ocenić rynek.
