Zarządzanie portfelem odnosi się do zarządzania portfelem aktywów klienta, podczas gdy bankowość inwestycyjna odnosi się do różnych rodzajów funkcji pełnionych przez bankiera inwestycyjnego w gospodarce poprzez oferowanie klientom różnych usług finansowych, głównie w zakresie kupna i sprzedaży. akcji i pomoc w pozyskiwaniu kapitału.
Zarządzanie portfelem a bankowość inwestycyjna
Studenci finansów zawsze nie wiedzą, co wybrać. Są zdezorientowani, gdy otrzymują mieszane informacje z różnych źródeł. Niektóre władze twierdzą, że powinieneś wybrać bankowość inwestycyjną, ponieważ jej perspektywa jest znacznie lepsza niż zarządzanie portfelem lub aktywami. Niektórzy uważają, że powinni zdecydować się na zarządzanie aktywami, ponieważ okazja do nauki w zakresie inwestycji jest znacznie szersza.
A teraz sprawa. Każdy ma inne zdanie. Nie musisz się do nich stosować. Weź sugestie, ale upewnij się, że to, co wybierzesz, jest wynikiem twojego własnego wniosku.
W tym artykule obalimy kilka mitów. Nie powiemy Ci, co wybrać, a czego nie. Zamiast tego przedstawimy Ci pełny przegląd tych dwóch zawodów, abyś mógł zdecydować, co zrobić ze swoimi umiejętnościami i skłonnościami.
Omówimy perspektywy obu tych zawodów, jakiego rodzaju wykształcenie jest potrzebne, aby je złamać, podstawowe zadania lub role, jakie pełnią, jakiego rodzaju wynagrodzenia można się spodziewać, a na koniec porozmawiamy o zaletach i wadach każdego z zawodów. Przeczytaj, zastanów się, a następnie podejmij świadomą decyzję. To twoje życie. Musisz wybrać to, co popchnie cię wyżej w twojej karierze.
Zacznijmy.
Zarządzanie portfelem a bankowość inwestycyjna - perspektywy
Rozumiemy podstawową różnicę między zarządzaniem portfelem (zarządzaniem aktywami) a bankowością inwestycyjną.
Zarządzanie aktywami polega na zarządzaniu inwestycjami klientów. A bankowość inwestycyjna polega na pozyskiwaniu kapitału dla klientów.
Tak więc podstawowa różnica między tymi dwoma polega na tym, że w przypadku zarządzania aktywami klienci mają już pieniądze, którymi musisz zarządzać. Natomiast w przypadku bankowości inwestycyjnej klienci nie mają pieniędzy, a Ty musisz pozyskać kapitał, aby wspierać swoich klientów.
Weźmy przykład, aby to zilustrować.
Weźmiemy dwa scenariusze i spróbujemy zrozumieć, jak to działa.
- Scenariusz 1
W pierwszym scenariuszu Klient A zatrudnia Bank B do pomocy w inwestowaniu ich pieniędzy w różnych obszarach. Klient A mówi Bankowi B: „Weź moje pieniądze i inwestuj w portfele, w których Twoim zdaniem nasze pieniądze będą rosły lepiej i uczynią nas bogatszymi”. Bank B następnie bierze pieniądze i inwestuje, aby uzyskać lepsze zwroty z portfeli, na których polegają. To jest zarządzanie portfelem. W tym przypadku klienci mają pieniądze; Twoim zadaniem jako zarządzającego portfelem jest zarządzanie reklamą inwestycyjną i dążenie do maksymalizacji bogactwa klienta.
- Scenariusz nr 2
W tym scenariuszu Klient A chce, aby ktoś zainwestował w jego firmę. Bankier inwestycyjny wyszuka inwestora; szukać możliwości pozyskania kapitału na rynku akcji lub w drodze debetu, przeprowadzać IPO lub doradzać spółkom w zakresie fuzji i przejęć. Więc w tym przypadku klient nie ma pieniędzy; Specjalista z zakresu bankowości inwestycyjnej pomaga klientowi uzyskać pieniądze poprzez możliwości pozyskania kapitału.
W języku finansowym zarządzanie aktywami jest również określane jako strona kupna, a bankowość inwestycyjna jako strona sprzedaży . (zobacz także stronę kupującą i sprzedającą)
Zatem perspektywy dla tych dwóch powinny być inne. Wiesz już teraz, dlaczego bankowość inwestycyjna wymaga większych nakładów, ponieważ trzeba wprowadzić biznes. W zarządzaniu portfelem dowiesz się więcej o inwestycjach.
Polecane kursy
- Pełne szkolenie dla analityków finansowych
- Szkolenie przygotowujące do bankowości inwestycyjnej
- Kurs certyfikacji online w zakresie fuzji i przejęć
Zarządzanie portfelem i różnice w bankowości inwestycyjnej - edukacja
Aby odnieść sukces jako menedżer portfela, musisz dużo wiedzieć. Dlatego niezwykle ważne jest kształcenie się w odpowiednich kwalifikacjach. Nawet jeśli masz licencjat z nauk ścisłych, technologii, informatyki lub biologii, możesz zostać menedżerem portfela.
W tym celu musisz przystąpić do egzaminu wstępnego MBA i zapisać się do najwyższej klasy szkoły MBA. Twoja specjalizacja z pewnością byłaby sfinansowana. To jest główny wymóg. Dodatkowo, jeśli możesz zrobić kurs z zarządzania portfelem, będzie to dodatkowa zaleta.
Teraz załóżmy, że chcesz dotrzeć do 5% najlepszych zarządzających portfelami na świecie. Następnie musisz zrobić kurs, który nie jest dla osób o słabych nerwach. Musisz zarejestrować się w CFA (USA). Jeśli potrafisz zaliczyć trzy poziomy tego trudnego egzaminu, przy niewielkiej pomocy ze strony Twojej sieci, możesz osiągnąć poziom, do którego dotrze niewiele osób. Pamiętaj też, że oprócz podniesienia poziomu edukacji możesz poszukać stażu w zarządzaniu portfelem, aby zdobyć doświadczenie. Nie zarobisz dużo, ale czegokolwiek nauczysz się podczas dni stażu, byłoby to ogromne. Możesz dowiedzieć się więcej o egzaminach CFA tutaj
Przejdźmy do tego, co musisz zrobić, jeśli chcesz zostać profesjonalistą z zakresu bankowości inwestycyjnej. Zawód bankowości inwestycyjnej dotyczy bardziej finansów przedsiębiorstw i biznesu. Musisz więc mieć dogłębną wiedzę na temat modeli finansowych i wyceny. Jednocześnie musisz dużo wiedzieć o biznesie. Więc co powinieneś zrobić? Po prostu wybierz najwyższej klasy MBA w finansach. Następnie skorzystaj z sieci, aby zrobić staż w bankowości inwestycyjnej. Ogólnie rzecz biorąc, zdobądź doświadczenie w stażu przed zapisaniem się na MBA lub przygotowując się do wejścia na studia MBA. Staż w dowolnym banku inwestycyjnym doda ogromnej wartości do twojego CV i może cię zatrudnić na pełny etat.
Zarządzanie portfelem a bankowość inwestycyjna - podstawowe zadania lub role do odegrania
-
Menedżer portfela
Jeśli chcesz być menedżerem portfela, musisz wiedzieć, jakie zadania lub role pełni na co dzień menedżer portfela. Przede wszystkim wiedz, że możesz być pierwszą osobą, która wejdzie do biura, gdy Twoja praca rozpocznie się w momencie otwarcia rynku finansowego. Tak więc, kiedy już się dostaniesz, musisz sprawdzić status rynków finansowych. Musisz być zawsze na szczycie aktualnych wydarzeń. Musisz również regularnie rozmawiać ze swoim analitykiem, aby otrzymywać aktualne informacje na temat rozwoju rynku oraz rozumieć i omawiać trendy bieżących wydarzeń, które są istotne dla Twojej firmy. Tutaj musisz zdać sobie sprawę, że analityk musi być osobą, która dobrze rozumie rynek i może jednocześnie prowadzić badania. Ponieważ na podstawie rekomendacji analityka odbierzesz telefon w sprawie kupna lub sprzedaży!Pamiętaj, że Twoim zadaniem jest maksymalizacja bogactwa swoich klientów i nie możesz pozwolić sobie na przegapienie jakichkolwiek nowych wydarzeń lub nowych informacji, które mogą wpłynąć na Twoje portfolio.
Ty, jako zarządzający portfelem, musisz również spotkać się z inwestorami o dużej wartości lub możesz połączyć się z nimi przez telefon. Musisz też zadbać o to, aby w trakcie pracy przeprowadzać wywiady z mediami. Jako zarządzający portfelem zazwyczaj będziesz obsługiwać duże fundusze. Osoby obsługujące małe fundusze są zwykle nazywane menedżerami funduszy. Tak więc, aby obsłużyć duże fundusze i wykorzystać je na rynku, musisz zrobić trochę rozgłosu, a jednocześnie musisz wziąć odpowiedzialność za nagłośnienie firmy, dla której pracujesz.
-
Bankowość inwestycyjna
Jako profesjonalista w zakresie bankowości inwestycyjnej musisz zrobić trzy rzeczy - tworzenie, modelowanie i wsparcie administracyjne w zakresie bankowości inwestycyjnej. Specjalista bankowości inwestycyjnej najpierw koncentruje się na tworzeniu księgi ofertowej. Prawdziwe znaczenie pitchbooka polega na stworzeniu prezentacji ze wszystkimi danymi i ich graficzną reprezentacją. Twoim zadaniem jako profesjonalisty w zakresie bankowości inwestycyjnej jest przekonanie do inwestowania w biznes klienta. Więc musisz rozbić. Drugą częścią Twoich zadań będzie modelowanie. Zwłaszcza fuzje i przejęcia, chociaż może zajść potrzeba również innego rodzaju modelowania. Na koniec musisz zająć się częścią administracji. Ale często nie jest to twoje podstawowe zadanie. Podsumowując, podstawowe rzeczy, które musisz zrobić w ciągu dnia, to stworzyć podręcznik i zająć się modelowaniem.
Zarządzanie portfelem i różnice w bankowości inwestycyjnej - kultura i styl życia
Zarządzający portfelami zwykle obsługują duże fundusze, a nie małe. Zwykle zarządzają funduszami o wartości ponad miliarda dolarów i dzięki temu dobrze zarabiają. Dlatego ich styl życia jest często na najwyższym poziomie. Często stać ich na prywatne samoloty i duże dochody. Ponadto mają lepszą równowagę między życiem zawodowym a prywatnym niż specjaliści z zakresu bankowości inwestycyjnej. Oni też ciężko pracują. Mają bardzo stresującą pracę, ponieważ muszą dotrzeć do biura za każdym razem, gdy otwiera się rynek finansowy. Ale w weekend mają wystarczająco dużo czasu, aby połączyć się z rodziną.
W przypadku profesjonalistów z branży bankowości inwestycyjnej ich styl życia również jest ponadprzeciętny. Pracują w szalonych godzinach, często 16 godzin dziennie i często spędzają noce w biurze. Dlatego trudno jest znaleźć czas na coś innego niż bankowość inwestycyjna. Częściej spotykają się z kolegami niż członkami rodziny. Zarabiają najwyższe pieniądze, ale nie ma równowagi między życiem zawodowym a prywatnym, co utrudnia wielu profesjonalistom z branży bankowości inwestycyjnej pozostanie na miejscu przez długi czas.
Zarządzanie portfelem a bankowość inwestycyjna - wynagrodzenie
Dla zarządzających portfelami zarabianie dużych pieniędzy jest naturalne, ponieważ obsługują duże fundusze i często są wyznaczani jako partnerzy w firmie, w której pracują. Więc zarabiają najwyższe pieniądze, zwykle w milionach. Ale niewielu z nich, którzy zarządzają funduszami, które zarządzają funduszami przekraczającymi 15 miliardów dolarów, często zarabia również miliardy. Ale styl życia zależy od indywidualnych wyborów i preferencji. Zarządzający portfelami, którzy zarabiają miliardy, często prowadzą proste życie zamiast kupować duże odrzutowce lub bungalowy. Niewielu wychodziłoby i prowadził wystawny styl życia. Ale jeśli zostaniesz menedżerem portfela, od razu nie możesz spodziewać się ogromnej ulewy pieniędzy. Musisz nauczyć się handlu, a po kilku latach doświadczenia możesz spodziewać się dużych zarobków. Zazwyczaj nowy tytuł MBA w finansach zaczyna się od 65 000 USD rocznie plus premia. Ale każda firma ma swoje własne zasady i własne wynagrodzenie. Więc,musisz dowiedzieć się, co byś zaakceptował jako swoją pierwszą ofertę.
Jako specjalista od bankowości inwestycyjnej, Twoje zarobki poszybują w górę po dołączeniu. Nie, nie zarobisz od razu w milionach. Ale nauczysz się spustoszenia, często znacznie większego niż ktokolwiek w dziedzinie finansów i to jest powód, dla którego zawód bankowości inwestycyjnej stał się tak popularny. Ale będziesz miał mało czasu, aby cieszyć się pieniędzmi, które zarobisz. Za dziesięć lat możesz spodziewać się średnio co najmniej miliona rocznych zarobków.
Wybierz swoją karierę na podstawie tego, czego chcesz. Rozsądnie jest nie opierać decyzji dotyczącej kariery wyłącznie na wynagrodzeniu. Powinieneś mieć skłonność do dobrobytu w swojej karierze (nie tylko dobrobytu w sensie pieniędzy). Cofnij się, pomyśl, a następnie podejmij świadomą decyzję.
Zarządzanie portfelem a bankowość inwestycyjna - wady i zalety
Menedżer portfela
Plusy:
- To praca polegająca na analizie inwestycji. Pokochasz każdą chwilę, jeśli masz talent do rynku finansowego i jak to działa.
- Nawet jeśli w pracy jest stres, będziesz mieć doskonałą równowagę między życiem zawodowym a prywatnym. Powodem jest to, że będziesz spędzać 12-13 godzin dziennie na pracy, a resztę czasu możesz zainwestować w rodzinę lub hobby, które lubisz.
- Jako menedżer portfela zarobisz bardzo dobre pieniądze. Nie zarobisz milionów ani miliardów w ciągu mniej więcej roku, ale jeśli będziesz trzymać się tej kariery, możesz zostać partnerem firmy, dla której pracujesz, co zawsze jest dobrym wyborem.
Cons:
- Nawet jeśli łączysz się z wieloma osobami o wysokich dochodach, tak naprawdę nie zawsze jesteś w centrum przyciągania (z wyjątkiem posiadania pieniędzy). Swoje zalecenia wykonujesz na podstawie badań przeprowadzonych przez Twojego analityka.
- Jeśli zaczynasz karierę od obsługi niskich funduszy (poniżej miliona lub podobnych), często utkniesz w dołku. Chociaż nie powinieneś nazywać się menedżerem portfela, jeśli masz do czynienia z niskimi funduszami; powinieneś mieć nastawienie na rozwój i zawsze musisz być przygotowany na obsługę dużych funduszy, takich jak 10 miliardów dolarów i więcej.
Specjalista bankowości inwestycyjnej
Plusy:
- To zawód, w którym byłbyś centrum przyciągania wszystkiego. Ponieważ będziesz mieć do czynienia z dużymi biznesmenami i kobietami oraz załatwiać duże interesy dla swoich klientów, będziesz błyszczącym złotem w środku tłumu.
- Zarobisz duże pieniądze od samego początku. Jedyne, co musisz mieć, to znajomość biznesu i finansów korporacyjnych. Jeśli jesteś dobry, w ciągu 10 lat zarobisz miliony.
- Będziesz mógł nawiązywać kontakty z wieloma osobami, a co najważniejsze z osobami zajmującymi bardzo wysokie stanowiska w organizacji, takimi jak prezesi, dyrektorzy finansowi i dyrektorzy generalni. Posiadanie sieci z zamożnymi osobami zapewni Ci zawarcie większych transakcji w przyszłości.
Cons:
- W tym zawodzie nie ma równowagi między życiem zawodowym a prywatnym. Musisz pracować 16 godzin dziennie, a nawet w weekendy. Bardzo rzadko można było zobaczyć swoją rodzinę.
- W bankowości inwestycyjnej nie chodzi o inwestycje. Chodzi o zbieranie funduszy dla swoich klientów. Tak więc, jeśli pasjonujesz się inwestycjami, jest to lepsze niż zarządzanie portfelem, funduszem private equity lub hedge. Specjaliści od bankowości inwestycyjnej będą głównie pracować nad umową biznesową i do pewnego stopnia zajmować się modelowaniem finansowym.
