Studia przypadków bankowości inwestycyjnej
Studia przypadków bankowości inwestycyjnej są rytuałem stosowanym przez prawie każdy bank inwestycyjny (IB) w procesie rekrutacji. Czy to twardy orzech do zgryzienia? Odpowiedź brzmi: tak, ale tylko wtedy, gdy nie jesteś dobrze przygotowany. Nie jestem tutaj, aby was straszyć, ale powiedzmy sobie jasno, przygotowanie do studiów przypadku jest tak samo ważne jak osobiste rozmowy. Brak rozliczenia tej rundy może zagrozić Twojemu marzeniu o wejściu do banku inwestycyjnego.
Ale nie masz się czym martwić. W tym artykule na temat studiów przypadków bankowości inwestycyjnej zobaczymy, czym one są i jak są wykorzystywane do oceny kandydatów na IB, takich jak Ty. Dowiesz się również, jak pewnie przygotować się i odpowiedzieć na studia przypadków oraz znaleźć wymarzoną pracę… Już widzę, jak promieniejesz tym promiennym uśmiechem, ciesząc się z wejścia do bankowości inwestycyjnej :-)
Studia przypadków można zobaczyć zwłaszcza podczas rozmowy kwalifikacyjnej na stanowiska starszego analityka lub współpracownika w IB. Są też dość powszechne, gdy pojawia się Pan na wywiadach bocznych, np. Podczas przeprowadzki do innego banku inwestycyjnego.
Oceniając Twoje zahamowania dotyczące studiów przypadków bankowości inwestycyjnej, poniżej przedstawiłem kilka pytań dotyczących bankowości inwestycyjnej. Mam nadzieję, że moje odpowiedzi na nie pomogą ci dowiedzieć się o tej interesującej rundzie w centrum oceny IB.
- Czym są studia przypadków dotyczące bankowości inwestycyjnej?
- Dlaczego studia przypadków w bankowości inwestycyjnej
- Jakie są rodzaje studiów przypadku?
- Jak przygotować się do case studies z bankowości inwestycyjnej?
- Wskazówki dotyczące dobrych wyników w studiach przypadków bankowości inwestycyjnej
- Studium przypadku bankowości inwestycyjnej - przykład
Czym są studia przypadków dotyczące bankowości inwestycyjnej?
Jestem pewien, że musiałeś rozwiązać studia przypadków, szczególnie jeśli byłeś w szkole biznesu. Studia przypadków w bankach inwestycyjnych są podobne, w których można by przeanalizować sytuację biznesową i przedstawić szczegółowe zalecenia.
Tak jak w przypadku ogólnych studiów przypadku, otrzymasz wszystkie wymagane informacje, a także wystarczająco dużo czasu na naukę. Zwykle byłby to problem biznesowy, który wymaga Twojej opinii. Twoim zadaniem jest;
- Dokonaj niezbędnych założeń
- Przeanalizuj daną sytuację, która zwykle może być biznesem klienta
- Doradzić rozwiązanie obecnego problemu z dodatkowymi powodami
Podczas gdy w większości przypadków runda studium przypadku miałaby miejsce w dniu rozmowy kwalifikacyjnej, niektórzy rekruterzy również wcześniej dostarczają materiały, aby kandydaci mogli dobrze przygotować się w domu. Następnie oczekuje się, że omówisz studium przypadku podczas rozmowy kwalifikacyjnej.
Typowe studium przypadku miałoby następujące cechy;
- Byłaby to hipotetyczna sytuacja, choć mogłaby przypominać istniejącą sytuację przedsiębiorstwa
- Próbuje odtworzyć strategiczne decyzje, z którymi musiała się zmierzyć firma i jej doradcy
- Informacje finansowe mogą być dostarczone lub nie, w zależności od znaczenia analizy, którą należy przeprowadzić
- Propozycja, którą podajesz, musi być oryginalną pracą twojego lub przydzielonego zespołu
Polecane kursy
- Kurs certyfikacyjny dla analityków finansowych
- Kurs przygotowawczy do fuzji i przejęć
Dlaczego studia przypadków w bankowości inwestycyjnej
- Odpowiedź jest prosta. Bankierzy chcą oceniać kandydata w rzeczywistych sytuacjach. Chcą przetestować trzy najważniejsze umiejętności wymagane od bankiera. umiejętności analityczne, komunikacyjne i interpersonalne. Z tych powodów studium przypadku waży znacznie więcej niż inne sposoby oceny kandydatów w procesie rekrutacji do bankowości inwestycyjnej.
- Wymagania dotyczące stanowisk w bankowości inwestycyjnej są inne niż w przypadku ogólnych stanowisk finansowych. Dlatego bankowcy chcą wykorzystać nietradycyjny sposób przeprowadzania rozmów kwalifikacyjnych z kandydatami, aby zidentyfikować potencjał IB.
- Studia przypadków dają rekruterom bankowym wskaźnik tego, jak radziłbyś sobie w pracy, i dlatego są uważane za lepszy sposób oceniania kandydatów.
- Nie musisz się martwić, czy Twoja odpowiedź jest poprawna, czy nie. Ankieterzy w zasadzie przyglądają się procesowi myślowemu kandydata i jego umiejętnościom analitycznym, aby w kreatywny sposób znaleźć rozwiązanie danego problemu.
- Studia przypadków bankowości inwestycyjnej są projektowane w taki sposób, aby umożliwić kandydatom samodzielne myślenie i burzę mózgów .
- Jedną z głównych umiejętności wymaganych od kandydatów na takie stanowiska jest umiejętność rozwiązywania problemów . Rekruterzy chcą uzyskać podstawowe informacje o tym, jak radzić sobie w trudnych sytuacjach i wykorzystać swoją inteligencję, wykształcenie i doświadczenie zawodowe do skutecznego radzenia sobie z nimi.
- Studia przypadków mają na celu ocenę, w jaki sposób przetwarzasz informacje , reagujesz na nowe i zaskakujące sytuacje.
- Często studium przypadku ma być rozwiązywane w grupie. Dlatego osoba prowadząca rozmowę może sprawdzić, jak pracujesz w zespole .
Jakie są rodzaje studiów przypadków bankowości inwestycyjnej?
Ogólnie rzecz biorąc, można oczekiwać dwóch rodzajów studiów przypadku w ośrodku oceny IB. studia przypadków związane z podejmowaniem decyzji i studia przypadków modelowania finansowego.
Podejmowanie decyzji Studia przypadków bankowości inwestycyjnej
- Są częściej zadawane w porównaniu do studium przypadku typu modelowania. W tego typu studium przypadku musisz podejmować decyzje za klienta i doradzać mu w określonej sytuacji.
- Studia przypadków klientów mogłyby opierać się na znalezieniu źródeł, z których należy pozyskać kapitał, czy planowane połączenie powinno zostać podjęte i dlaczego.
- Powinieneś oczekiwać, że te pytania zostaną udostępnione na miejscu. Oznacza to, że studium przypadku otrzymujesz w dniu rozmowy kwalifikacyjnej. Musisz rozwiązać i przedstawić sprawę w wyznaczonych ramach czasowych.
- Na cały ten proces będziesz miał około 45-60 minut na przygotowanie i 10 minut prezentacji, po których nastąpi runda pytań i odpowiedzi.
- Studia przypadków na miejscu nie wymagałyby dogłębnego zbadania przypadku, ponieważ czas potrzebny na zrobienie tego samego nie jest wystarczający i dotyczyłby raczej prezentacji i umiejętności pracy zespołowej wystawionych na próbę.
Przykład studium przypadku podejmowania decyzji:
Jednym z Twoich klientów jest globalna korporacja, która produkuje i dystrybuuje szeroką gamę perfum. Zastanawiają się nad sposobami rozszerzenia swojej działalności. Można to zrobić na dwa sposoby; albo wprowadzić nową gamę perfum przy obecnych kanałach dystrybucji, albo rozpocząć zupełnie nowy biznes z różnymi zestawami sklepów.
Masz się dowiedzieć, które rozwiązanie byłoby lepsze dla biznesu. Aby rozwiązać ten problem, musisz porównać zwroty z inwestycji i zdecydować o rozwiązaniu z dodatkowymi powodami.
Modelowanie studiów przypadków bankowości inwestycyjnej
- Są to studia przypadków do domu, w których musiałbyś przeprowadzić modelowanie finansowe i prostą wycenę. To bardziej przypomina test modelowania niż studium przypadku.
- Studium przypadku polegałoby raczej na wykonaniu wyceny FCFF firmy lub przygotowaniu prostego modelu fuzji lub wykupu lewarowanego.
- Oczekuje się, że przeanalizujesz mnożniki wyceny korporacji i zdecydujesz, czy są one niedowartościowane, czy przewartościowane.
- Tutaj masz kilka dni na dokończenie analizy. W dniu rozmowy musisz przedstawić swoje rekomendacje bankierom w 30-45 minutowej prezentacji.
- W porównaniu ze studiami przypadków klientów analiza byłaby znacznie głębsza, ponieważ miałbyś wystarczająco dużo czasu na pracę.
Przykład studium przypadku modelowania
Firma farmaceutyczna zdecydowała się na przejęcie. Zidentyfikował firmę i zwrócił się do Ciebie o poradę w sprawie transakcji i określić, ile powinna zapłacić za transakcję. Otrzymujesz niezbędne informacje finansowe, wskaźniki i wielokrotności oraz przegląd firmy kupującej i sprzedającej.
Aby rozwiązać ten problem, musisz najpierw dowiedzieć się, czy przejęcie jest możliwe. Jeśli kupujący ma źródła do sfinansowania transakcji, jaka byłaby struktura transakcji i synergie. Następnie musisz użyć wskaźników wielokrotności i wyceny, aby zdecydować o przedziale cenowym transakcji.
Jak przygotować się do case studies z bankowości inwestycyjnej?
- Upewnij się, że często czytasz wiadomości biznesowe i skupiasz się na czytaniu o tym, jak i co omawiać omawiane transakcje biznesowe.
- Dowiedz się o różnych technikach wyceny , ich kalkulacji i sposobie ich interpretacji.
- Szczególnie w przypadku studiów przypadku opartych na modelowaniu i wycenach, musisz być przygotowany na to, w jaki sposób sformatowałbyś je konsekwentnie podczas korzystania z PowerPointa i Excela.
- Tak, to wszystko, co musisz zrobić. Przeczytaj i rozwiąż jak najwięcej studiów przypadku, aby zdobyć umiejętność zrozumienia scenariuszy biznesowych i ich rozwiązywania.
- Możesz nie znaleźć prawdziwych pytań ze studium przypadku, które są używane przez banki do wywiadów. Ale ponieważ musisz ćwiczyć, spróbuj zapytać znajomego lub znajomego, którego znasz, który przeszedł takie rundy studium przypadku, o rodzaj pytań, które otrzymali.
- Jeśli nawet to jest możliwe, stwórz własne studium przypadku . Tak, możesz to po prostu zrobić, zakładając firmę, budując hipotetyczną sytuację i zadając sobie pytania, na przykład czy powinny połączyć się z firmą ABC? Jaką strukturę kapitałową powinna mieć firma?
- Sprawdź na stronie internetowej firmy, czy są dostępne przykładowe studia przypadków .
Aby poćwiczyć więcej na studiach przypadków i testach w ośrodku oceny, sprawdź
- https://casequestions.com/
- https://www.caseinterview.com/
Wskazówki dotyczące dobrych wyników w studiach przypadków bankowości inwestycyjnej
Podczas pracy nad studiami przypadków bankowości inwestycyjnej
- Podejmij konkretną decyzję i oprzyj swoje zalecenia z logicznych powodów.
- Zastosuj ustrukturyzowane podejście, aby rozwiązać problem.
- Skoncentruj się na najważniejszych kwestiach dominujących w sprawie.
- Zrozum dokładnie przypadek i pytania przed przystąpieniem do tłumaczenia i zastanów się dwa razy, zanim podejmiesz decyzję dotyczącą problemu.
- Nie panikuj, rozwiązanie sprawy nie jest oczywiste.
- Do modelowania studiów przypadków profesjonalnie sformatuj Excel i PowerPoint.
- Przygotuj się na pytania, które możesz zadać podczas prezentacji.
- Oceń wszystkie istotne czynniki i możliwe problemy, ale pamiętaj o posiadanych zasobach.
- Dostarczane przez Ciebie rozwiązania powinny być realistyczne i świadome konsekwencji badanych organizacji.
- Miej silne logiczne powody za każdym oświadczeniem, które składasz, i od samego początku zajmij się krytycznymi kwestiami sprawy.
- Posiadanie konkretnej wiedzy na temat badanej branży nie jest konieczne, ale stanowilibyśmy dodatkową zaletę.
- Przygotowując się, skup się na czytaniu wiadomości o transakcjach i przećwicz jak najwięcej scenariuszy.
Przedstawiając studium przypadku bankowości inwestycyjnej
- Ćwicz przemówienia publiczne.
- Mów powoli i wyraźnie.
- Prezentacja musi mieć logiczną strukturę.
- Pracując w grupach współpracuj ze wszystkimi. Ankieter zazwyczaj zwraca uwagę na umiejętności przywódcze i pracę zespołową.
- Nie tylko staraj się pokazać swoją umiejętność rozmawiania o finansach, ale także wiedzę biznesową w sensie praktycznym.
- Pamiętaj, że nie przekraczasz limitu czasu przewidzianego na prezentację slajdów.
- Ćwicz dobrze wcześniej, aby wszystko przebiegło gładko.
- W przypadku, gdy jest to prezentacja grupowa, upewnij się, że każdy ma szansę zabrać głos i wyrazić swoje opinie. Asesorzy z pewnością oceniliby Twoje zachowanie podczas pracy w zespole.
Odpowiadając na pytania
- Nie spiesz się z odpowiedzią. Zawsze porządkuj swoje myśli i odpowiadaj.
- Bądź uważny podczas całego procesu.
- Oczekuj, że osoba przeprowadzająca rozmowę zada dodatkowe pytania, aby sprawdzić, jak możesz sobie poradzić z nieoczekiwanym.
- Bądź kreatywny i myśl „po wyjęciu z pudełka”, aby zwrócić na siebie uwagę bankiera.
- Następnym ważnym krokiem jest zebranie myśli i przedstawienie ich głównych punktów. Nie owijaj w bawełnę, ponieważ miałbyś ograniczony czas, dlatego mów precyzyjnie.
- Nie ma nic dobrego i złego, ale w momentach kłótni (które z pewnością mają miejsce, jeśli są dyskusje grupowe) wyraźnie wspominają, dlaczego nie zdecydowałeś się na te możliwości.
Studium przypadku bankowości inwestycyjnej - przykład
Teraz pewnie się zastanawiasz, jak właściwie zastosujemy to wszystko w studium przypadku. Zrozummy studia przypadków bankowości inwestycyjnej na przykładzie omówionym poniżej;
Studium przypadku bankowości inwestycyjnej - sytuacja:
Simons Ltd, firma programistyczna, chce zmaksymalizować swoją wartość dla akcjonariuszy. Ma trzy opcje, na które można się spodziewać, tj. Sprzedać firmę, dokonać niewielkich przejęć lub dalej rozwijać się organicznie. Argus Ltd. zwraca się do banku o poradę dotyczącą właściwego postępowania.
Co musisz zrobić:
- Aby dokonać przeglądu firmy, otrzymasz przegląd firmy, jej konkurentów, potencjalnych kandydatów do przejęcia, sprawozdania finansowe i prognozy na przyszłość.
- Przeczytaj podane informacje i zrozum branżę.
- Spróbuj ocenić wartość firmy w porównaniu z jej rówieśnikami.
- Przeprowadź analizę wyceny przy użyciu DCF i technik wyceny porównawczej.
- Porównaj te trzy opcje z wyceną i wpływem przejęć.
- Przygotuj prezentację zawierającą naszą rekomendację dotyczącą najlepszej metody maksymalizacji wartości dla akcjonariuszy w tej sytuacji.
Rozwiązanie dla studium przypadku bankowości inwestycyjnej
Odpowiedź na to studium przypadku jest raczej subiektywna. Mógłbyś zająć stanowisko i wesprzeć go uzasadnieniem. Jednak tutaj dla zrozumienia zakładamy sprzedaż firmy. Zobaczmy teraz, jak możesz kontynuować sprzedaż jako sugerowaną opcję.
Powody:
Zalecamy sprzedaż z następujących powodów;
- Branża rozwija się dość wolno (poniżej 5% rocznie).
- Firmy są przewartościowane.
- Przejęcia nie zwiększyłyby znacząco przychodów ani zysków.
Prezentacja studium przypadku bankowości inwestycyjnej
- Zachowaj prostotę i prostotę, podając powody, dla których zalecasz sprzedaż.
- Krótki przegląd branży, charakterystyki jej rozwoju i pozycji firmy.
- Jak firma miałaby się rozwijać organicznie w ciągu najbliższych 5–10 lat?
- Krótko wyjaśnij kandydatów do przejęcia i możliwości z nimi.
- Wyjaśnij, dlaczego nie sprawdzają się zarówno opcje rozwoju organicznego, jak i przejęcia.
- Wyjaśnij przeprowadzoną przez siebie analizę DCF i pokaż, w jaki sposób sprzedaż jest najlepszą wykonalną opcją.
Wniosek
Ponieważ studia przypadków z zakresu bankowości inwestycyjnej są ważnym elementem procesu rozmowy kwalifikacyjnej, zepsucie jej będzie oznaczało po prostu brak oferty. Potraktuj studia przypadków bankowości inwestycyjnej jako okazję do zaprezentowania bankierom inwestycyjnym swoich umiejętności i talentu. Te minuty mogą zmienić Twoją karierę, więc daj z siebie wszystko :-)
Przydatne artykuły związane z bankowością inwestycyjną
- Zarządzający funduszami hedgingowymi a bankowość inwestycyjna
- Zarządzanie inwestycjami a bankowość inwestycyjna
- Darmowy kurs bankowości inwestycyjnej
- Profesjonalny kurs bankowości inwestycyjnej
