Znaczenie sprzedaży w trudnej sytuacji
Sprzedaż zagrożona to transakcja sprzedaży, która obejmuje sprzedaż bazowego składnika aktywów wycenionego poniżej jego wartości wewnętrznej, a właściciel składnika aktywów jest gotowy do sprzedaży składnika aktywów za cenę niższą niż wartość rynkowa i ponosi stratę w celu upłynnienia swojej inwestycji natychmiast.
Jak działa sprzedaż w niebezpieczeństwie?
Tutaj omawiamy, jak to działa w różnych sytuacjach.
# 1 - na rynku nieruchomości
Ważną rzeczą do zrozumienia jest znaczenie aktywów zagrożonych, które w przypadku nieruchomości są nieruchomościami zagrożonymi. Mówiąc prościej, zaniedbana nieruchomość to w zasadzie stara, zniszczona, zaniedbana nieruchomość o zepsutej konstrukcji, zniszczonym wnętrzu i nienadająca się do końcowego użytkowania bez znaczącej renowacji.
Sprzedawca zagrożonej nieruchomości zgadza się sprzedać nieruchomość kupującemu po niższej cenie. Dzieje się tak głównie wtedy, gdy właściciel / sprzedawca nieruchomości nie ma wystarczających funduszy na remont nieruchomości, a także może przechodzić kryzysy gospodarcze, takie jak brak możliwości spłaty swoich długów lub inne sytuacje kryzysowe. W ten sposób sprzedaje nieruchomość po niższej cenie i ponosi straty finansowe, aby szybko zlikwidować swoją inwestycję.
Z drugiej strony nabywca nieruchomości kupuje zagrożoną nieruchomość z dwóch powodów:
- Dla długoterminowego wzrostu wartości kapitału; lub
- Do handlu nieruchomością z zyskiem
Jeżeli nabywca zagrożonej nieruchomości przewiduje w przyszłości znaczny wzrost cen ze względu na potencjał rozwojowy położenia geograficznego, kupujący może wyremontować nieruchomość i potraktować ją jako inwestycję długoterminową.
W przeciwnym razie nabywca zagrożonej nieruchomości nabędzie nieruchomość od sprzedającego po niższej cenie, poniesie koszty renowacji w celu dostosowania jej do końcowego przeznaczenia, a następnie sprzeda ją nowemu nabywcy z zyskiem. Tak właśnie zdarzają się trudne transakcje na rynku nieruchomości.
# 2 - W biznesie
Podobnie jak w przypadku nieruchomości, transakcje sprzedaży w trudnej sytuacji można również zaobserwować w przypadku firmy. Firma znajdująca się w trudnej sytuacji to taka, która stale przynosi straty lub jest na skraju likwidacji lub niewypłacalności.
Właściciel lub sprzedawca przedsiębiorstwa sprzedaje przedsiębiorstwo po znacznie niższej cenie, aby zlikwidować pozostałe wpływy z inwestycji. Z tego powodu sprzedawca ponosi stratę finansową, sprzedając firmę po niższej cenie. Kupujący firmę kupuje ją w dwóch celach:
- Jeśli przewiduje, że produkt, usługa lub marka firmy ma znaczący potencjał do generowania zysku, kupuje firmę, aby ją kontynuować i czerpać z niej zyski.
- W przeciwnym razie sprzedaje części firmy, aby uzyskać lepszą cenę niż cena zapłacona za zakup firmy, co skutkuje zyskiem handlowym.
# 3 - Akcje / portfele
Często inwestorzy sprzedają swoje portfele akcji w krótkich odstępach czasu. Gdy cena akcji spadnie poniżej najniższej możliwej do zaakceptowania ceny lub punktu stop-loss, inwestor sprzedaje swoje akcje nawet ze stratą, tylko po to, aby ich wartość inwestycji spadła do zera.
Przykład zagrożonej sprzedaży
Trudne transakcje są szczególnie widoczne w biznesie, jak również w transakcjach na rynku nieruchomości. Na przykład sprzedaż przedsiębiorstwa, które konsekwentnie przynosi straty i jest prawie na skraju likwidacji, jest przykładem zagrożonej sprzedaży.
Albo, powiedzmy, sprzedaż zaniedbanego domu za cenę niższą od ceny rynkowej, gdzie właściciel jest gotowy ponieść stratę na sprzedaży, to kolejny przykład.
Zalety
# 1 - Sprzedającemu aktywa w trudnej sytuacji
Wyprzedaż w trudnej sytuacji zapewnia amortyzację maksymalnej straty, jaką może ponieść właściciel składnika aktywów. Chociaż w przypadku sprzedaży takich aktywów sprzedający ponosi stratę finansową, zakres straty może się zmniejszyć, sprzedając składnik aktywów natychmiast po niższej cenie, zamiast liczyć na lepszą cenę. Ma zastosowanie w scenariuszach, w których cena aktywa konsekwentnie spada (np. Akcje), a właściciel aktywa nadal go trzyma w oczekiwaniu na wzrost ceny.
Transakcje sprzedaży w trudnej sytuacji mogą być możliwą strategią wyjścia dla posiadacza aktywów, który pilnie potrzebuje środków finansowych i jest gotowy do sprzedaży aktywa w celu zrealizowania ceny.
# 2 - Do kupującego aktywa zagrożone
- Aprecjacja kapitału: jeśli aktywa mają potencjał, aby osiągać lepsze wyniki w dłuższej perspektywie, ten długoterminowy zysk kapitałowy może zapewnić kupującemu znaczny wzrost wartości zainwestowanych pieniędzy.
- Możliwość zawarcia zyskownej transakcji: Kupujący zagrożone aktywa otrzymuje nieruchomość po niższych cenach, a sprzedając aktywa po lepszej cenie z nowym nabywcą, uzyskuje zysk handlowy na aktywach.
Wady trudnej sprzedaży
# 1 - Sprzedającemu aktywa w trudnej sytuacji
Główną wadą jest to, że sprzedający nie jest ograniczony co do wysokości straty, jaką ponosi w wyniku sprzedaży składnika aktywów. Sprzedający przeprowadza krótką sprzedaż, aby natychmiast zrealizować inwestycję, aby zaspokoić swoje potrzeby finansowe i ponieść straty wynikające ze wzrostu wartości aktywów, które składnik aktywów mógłby wygenerować w dłuższym okresie utrzymywania.
# 2 - Do kupującego aktywa zagrożone
Możliwą niekorzystną stroną sprzedaży zagrożonej dla kupującego byłby niewłaściwy dobór aktywów lub zakup po złej cenie z powodu braku skutecznej należytej staranności.
Wniosek
Transakcja sprzedaży zagrożonej obejmuje sprzedaż aktywów w trudnej sytuacji zazwyczaj po cenie niższej niż ich godziwa wartość rynkowa, ponieważ sprzedający chce natychmiast zlikwidować swoje aktywa.
