Co to jest ryzyko niesystematyczne?
Ryzyko niesystematyczne można określić jako ryzyko generowane w określonej firmie lub branży i może nie mieć zastosowania do innych branż lub gospodarek jako całości. Na przykład sektor telekomunikacyjny w Indiach przechodzi zakłócenia; większość dużych graczy świadczy tanie usługi, co wpływa na rentowność małych graczy z niewielkim udziałem w rynku. Ponieważ telekomunikacja jest sektorem kapitałochłonnym, wymaga ogromnych środków finansowych. Mali gracze o niskiej rentowności i wysokim zadłużeniu wychodzą z biznesu.
Rodzaje ryzyka niesystematycznego
Jest podzielony na dwie kategorie, a mianowicie:
- Ryzyko biznesowe - ryzyko biznesowe jest związane z wewnętrznym i zewnętrznym danej firmy.
- Ryzyko finansowe - Ryzyko finansowe jest związane z wahaniami kursów walut, ryzykiem kredytowym i płynności, ryzykiem politycznym i demograficznym itp.
Przykłady ryzyka niesystematycznego
Przykład 1
ABC Limited to firma produkująca samochody z siedzibą w Europie. Z powodu niedawnego strajku pracowników danego regionu, zakład produkcyjny zostaje zamknięty, a działalność produkcyjna zostaje na chwilę wstrzymana. Ale popyt na samochody jest taki sam, a ogólny wzrost gospodarczy jest nienaruszony. Tak więc powyższy kryzys można rozwiązać za pomocą rozmowy z pracownikami.
Przykład nr 2
Ryzyka niesystematyczne występują w przypadku dużych portfeli lub zarządzanych funduszy. Załóżmy, że fundusz X ma 15% ekspozycję w przemyśle rolnym w Europie. Ze względu na niskie zbiory w całej Europie ceny surowców wzrosły, po czym nastąpił spadek popytu i zmniejszenie plonów rolników. To czysty przypadek niesystematycznego ryzyka, a sprawa dotyczy tylko segmentu rolniczego w Europie. Tak więc zarządzający portfelem może skierować fundusze, które są narażone na przemysł rolny. Fundusze mogą zostać skierowane do konsumpcji w USA, ponieważ sektor ten rozwija się bardzo dobrze w niedawnej przeszłości.
Zalety
- Jest ściśle powiązany z konkretną działalnością lub branżą i nie wpływa na całą gospodarkę. Ponieważ charakter ryzyka jest zorientowany biznesowo, można je kontrolować, podejmując kilka działań, w przeciwieństwie do ryzyka systemowego.
- Odwracając portfel lub biznes, można uniknąć ryzyka i nie ma złego wpływu na całą gospodarkę w postaci systematycznych ryzyk.
- W przeciwieństwie do zagrożeń systematycznych, czynniki te mają głównie charakter wewnętrzny i można je usunąć, stosując środki wewnętrzne. Podczas gdy w przypadku głębszych niesystematycznych zagrożeń, problemy mogą być długotrwałe, a środki zaradcze mogą być kapitałochłonne.
- Oddziaływanie jest mniej dotkliwe niż ryzyko systemowe, a skala oddziaływania jest stosunkowo mniejsza. W niektórych przypadkach efekt ryzyka może być bolesny.
- W przypadku ryzyka systematycznego dużej liczby osób zaangażowany jest kapitał, natomiast w przypadku ryzyka niesystematycznego liczba osób i wielkość środków jest mniejsza. Dotyczy określonego sektora, może się nie powtarzać; ewolucja nowych niesystematycznych zagrożeń jest czymś więcej niż tylko systematycznym ryzykiem.
Niedogodności
- Chociaż nawet jeśli cała gospodarka ma się dobrze, seria niesystematycznego ryzyka może stanowić zagrożenie dla określonej branży lub firmy. Na rentowność może mieć wpływ seria zakłóceń w działalności.
- Czasami z powodu kryzysów geopolitycznych nie można uniknąć ryzyka, a jego uregulowanie zajmuje dużo czasu. Podczas gdy ze względu na niższą produktywność inwestorzy i przedsiębiorcy odczuwają szczyptę, ponieważ popyt na produkt maleje z powodu długiej niedostępności produktu.
- Zmiana popytu, zmiana preferencji smakowych konsumenta może nastąpić, gdy produkt nie jest dostępny dla konsumenta. Na przykład, im mniejsza dostępność herbaty i produktów na bazie herbaty, konsumenci mogą zmienić preferencje dotyczące kawy i produktów na bazie kawy. Tym samym powyższe niesystematyczne ryzyko może zmienić preferencje klientów, pozostawiając trwały wpływ na branżę.
- Charakter ryzyka w przypadkach niesystematycznych nie jest powtarzalny iw większości przypadków następuje ewolucja nowych zagrożeń. Decydenci stoją przed wyzwaniami związanymi z rozwiązywaniem zagrożeń, ponieważ muszą zachować najwyższą uwagę ze względu na ich charakter.
- Sytuacja krytyczna może pogorszyć nastroje w biznesie. Zagrożenia mogą dotknąć wielu pracowników, pracodawców. Podczas gdy w przypadku systematycznych zagrożeń, sytuacje mogą być rozwiązane ze względu na znane wyzwania z tym związane.
- Decydenci muszą wdrożyć dużą pulę zasobów, aby rozwiązać tę sytuację. Czasami koszt środków staje się bardzo drogi w porównaniu z samą sprawą.
- Gospodarka nie akceptuje żadnego rodzaju ryzyka, czy to systematycznego, czy niesystematycznego. Ogólny wpływ sytuacji staje się negatywny dla mas.
Ograniczenia
- Skala działalności jest mniejsza w porównaniu z ryzykiem systemowym; w ten sposób zaangażowanie rządu jest również mniejsze. W większości przypadków to prywatne przedsiębiorstwo musi rozwiązać sprawę, ponieważ nie ma to wpływu na większą część gospodarki.
- Ze względu na swój charakter decydenci zaniedbują sytuacje i nie znajdują się w centrum uwagi, jak w przypadku systematycznych zagrożeń.
- Liczba osób zaangażowanych w zagrożenia jest mniejsza w porównaniu z ryzykiem systemowym, a zatem rekompensata pieniężna jest również mniejsza lub zerowa w przypadku ryzyk niesystematycznych. Brakuje rządowej interwencji w tego typu ryzyku.
Wniosek
Niesystematyczne ryzyko jest bardzo dynamiczne; natura problemów różni się od siebie. Przedsiębiorstwo, które boryka się z tymi problemami, odnotowuje wzrost rentowności, podczas gdy cała gospodarka ma się dobrze. Nie ma korelacji z szerzej pojętą gospodarką, a decydent nie zwraca uwagi na sytuację, ponieważ charakter zagrożeń koncentruje się na konkretnej branży lub sektorach, które można wyeliminować jedynie przy pomocy prywatnego udziału.
