Co to jest przemysł cykliczny?
Branże cykliczne to te branże, których cykl wydajności jest silnie skorelowany i wrażliwy na cykle gospodarcze; firmy te rozwijają się, gdy gospodarka znajduje się w fazie wzrostu lub ekspansji, a spada, gdy panuje recesja lub kryzys gospodarczy, na przykład motoryzacja, lotnictwo, budownictwo to tylko kilka przykładów branż cyklicznych.
Najważniejsze czynniki wpływające na przemysł cykliczny
Poniżej przedstawiono czynniki wpływające na cykliczny przemysł.
# 1 - Całkowita produkcja krajowa (PKB)
- Na działalność cykliczną ma zasadny wpływ ogólna realizacja gospodarki, która jest szacowana na podstawie PKB, czyli szacunku rentowności monetarnej.
- Wzrost PKB pokazuje, że gospodarka rozwija się, co prowadzi do wyższego wskaźnika pracy, a tym samym wyższych dodatkowych środków pieniężnych, co skłania osoby do zwiększania wydatków na różne cele. Pokazuje również wzrost wydatków rządowych na fundację i ujednolicone ćwiczenia.
# 2 - Poziomy wydatków kupujących
- Wpływa na powtarzający się biznes i jego zapasy. Można to sprawdzić, podążając za wskaźnikiem zaufania konsumentów (COI), który daje wiedzę na temat tego, ile osób oszczędza w zestawieniu z kwotą, którą wydają, i ogólnym odczuciem, jakie zarządza rynkiem. Ostatecznie określa ilościowo, na ile idealistyczni lub cyniczni kupujący odnoszą się do obecnej i przyszłej wystawy gospodarki.
- W momencie, gdy plik jest wysoki, kupujący są zmuszeni zwiększyć swoje wydatki na produkty i usługi. W momencie, gdy rekord jest niski, spadek wydatków jest normalny. Wzdłuż tych linii ciężar powtarzających się przedsiębiorstw kieruje się na południe. To jest powód, dla którego wiele organizacji takich jak Tata Motors, Omega, LG, Indian Hotels zwykle obserwuje powódź, gdy gospodarka dobrze się rozwija.
# 3 - Stopy procentowe
- Stopy procentowe są globalnym wskaźnikiem stabilności gospodarczej dowolnego kraju, podczas gdy jest to punkt odniesienia dla pożyczek i stóp procentowych, na cykliczne akcje silnie wpływają wahania tych stóp.
- Jeśli stopy procentowe są wyższe, oznacza to, że gospodarka się rozwija, a konsumenci mają dużą siłę nabywczą, więc aby kontrolować wydatki, bank centralny utrzymuje stopę na wysokim poziomie; w związku z tym, jeśli stopy procentowe są niskie, rząd próbuje wprowadzić płynność na rynku, aby odzyskać gospodarkę.
# 4 - Inflacja
- Inflacja jest jednym z najważniejszych wskaźników gospodarki; jest to wzrost cen wszystkich towarów i usług w pewnym okresie.
- Na przykład normalna pizza w 2009 r. Kosztowałaby cię 8 USD, ale ta sama pizza w 2019 r. Kosztowałaby około 12 USD, wzrost wartości waluty jest spowodowany inflacją.
- Wyższa inflacja jest niekorzystna dla gospodarki, a cykliczne akcje mogą na tym etapie doświadczyć spadku, podczas gdy niska inflacja sygnalizuje zdrowy sygnał, który pomaga cyklicznym wzrostom akcji.
Wskaźniki przemysłu cyklicznego
Przemysł cykliczny ma 3 główne wskaźniki, za pomocą których można zmierzyć, czy zasoby mają się dobrze, czy nie; omówmy te wskaźniki cyklicznej branży.
# 1 - Indeks menedżerów ds. Zakupów
- Jest to badanie prowadzone z miesiąca na miesiąc, prowadzone przez prywatne firmy lub organizacje giełdowe (np. Markit) wśród osób nadzorujących uzyskiwanie prywatnych przedsiębiorstw w danym kraju.
- Przegląd ten ma na celu szybkie podjęcie decyzji, czy nastąpiła poprawa w ruchu biznesowym, czy nie. Te wskazówki pozwalają nam rozróżnić cykl monetarny iw ten sposób pomóc inwestorowi w dokonaniu wyboru.
# 2 - Indeks produkcji przemysłowej
- Wskaźnik ten przedstawia stopy wzrostu w różnych gałęziach gospodarki w określonym okresie.
- Pozwoli inwestorowi ocenić wyniki akcji z punktu widzenia branży i podjąć świadomą decyzję.
# 3 - Indeks cen konsumpcyjnych
- Wskaźnik ten pokazuje ceny towarów i usług, pozwalając inwestorowi poznać aktualną fazę ekonomiczną, taką jak inflacja, deflacja lub stagflacja.
Czynniki wpływające na wydajność zapasów cyklicznych
Poniżej wymieniono aspekty wpływające na cykliczne wyniki i ceny akcji:
# 1 - Beta zapasów
- Pierwsza to współczynnik Beta lub ryzyko systemowe. Współczynnik beta jest statystyczną miarą wrażliwości akcji w stosunku do rynku. Cykliczne będą ogólnie mieć wysokie beta, które jest zwykle wyższe niż 1.
- Wartość beta 1,5 oznacza, że jeśli rynek spadnie o 10%, akcje prawdopodobnie spadną o 15%. Wręcz przeciwnie, akcje niecykliczne mają stosunkowo niski współczynnik beta, co wskazuje, że akcje te są mniej podatne na wzrost lub spadek rynku.
# 2 - Zysk na akcję (EPS)
- EPS odnosi się do dochodu, jaki organizacja osiąga ze swojego stanowiska działania, pokrywając wszystkie jej koszty. EPS są mocno powiązane z dochodami organizacji. Oczywiście, im wyższe dochody, tym wyższy będzie Twój EPS.
- Akcje cykliczne charakteryzują się bardzo zmiennymi zyskami na akcję lub EPS w porównaniu do spółek niecyklicznych, ponieważ ich zyski wciąż zmieniają się w zależności od nastrojów w gospodarce.
# 3 - Stosunek ceny do zysku (współczynnik PE)
- Udział PE jest jednym z najczęściej wykorzystywanych przez spekulantów na rynku. Myśli o koszcie akcji w stosunku do jej EPS (cena / EPS).
- W przypadku, gdy PE akcji wynosi 12, oznacza to, że inwestor finansowy płaci wielokrotnie EPS za zakup akcji (oczekując, że EPS pozostanie równoważny). Odsetek ten jest ogólnie używany do decydowania o kosztowności zapasów.
- Generalnie, zgodnie z trendami historycznymi, stany cykliczne mają zwykle niższe PE niż stada niecykliczne. Ponieważ akcje niecykliczne chronią jeden przed spadkiem koniunktury w gospodarce, zwykle pobierają za to premię.
Klasyfikacja przemysłu cyklicznego
Standard and Poors (S&P) to renomowany indeks giełdowy w USA, który mierzy wyniki 500 dużych spółek, w zasadzie klasyfikuje te akcje na 10 sektorów wymienionych poniżej. Omówmy klasyfikację przemysłu cyklicznego dla lepszego zrozumienia; podzielimy te sektory na sektory cykliczne i niecykliczne.
Sektory cykliczne
- Energia
- Finansowy
- Opieka zdrowotna
- Przemysł
- Technologia informacyjna
- Materiały
- Usługi telekomunikacyjne
Sektory niecykliczne
- Uznanie konsumenta
- Zszywki konsumenckie
Wniosek
Przetwarzanie i identyfikacja różnych typów cykli koniunkturalnych oraz przewidywanie nadchodzącego pomaga inwestorowi w podjęciu właściwej decyzji. Dogłębne zrozumienie branż cyklicznych umożliwia nam optymalne wykorzystanie różnych faz ekonomicznych w celu uzyskania dochodu pieniężnego. Wręcz przeciwnie, branże niecykliczne również odgrywają kluczową rolę w portfelu; inteligentny inwestor powinien zachować optymalną równowagę, aby uzyskać to, co najlepsze z obu światów.
