Definicja ryzyka gospodarczego
Ryzyko ekonomiczne jest określane jako ekspozycja na ryzyko inwestycji dokonanej za granicą ze względu na zmiany warunków prowadzenia działalności lub niekorzystny wpływ czynników makroekonomicznych, takich jak polityka rządu lub upadek obecnego rządu i znaczne wahania kursów walut.
Rodzaje ryzyka gospodarczego
Przyczyną ryzyka gospodarczego może być wiele czynników, chociaż podane poniżej szanse nie są wyczerpujące. Poniżej przedstawiono rodzaje ryzyka finansowego.
# 1 - Ryzyko suwerenne
Ten rodzaj ryzyka gospodarczego jest jednym z najbardziej krytycznych ryzyk, które może mieć bezpośredni wpływ na inwestycję, ponieważ konsekwencje wynikające z tego ryzyka mogą wywołać inne problemy związane z prowadzoną działalnością. Ryzyko suwerenne to ryzyko, że rząd nie będzie w stanie spłacić swojego długu i nie będzie spłacać swoich płatności. Kiedy rząd bankrutuje, ma to bezpośredni wpływ na przedsiębiorstwa w kraju. Ryzyko suwerenności nie ogranicza się do niewypłacalności rządu, ale obejmuje również niepokoje polityczne i zmiany w polityce rządu. Zmiana polityki rządu może wpłynąć na kurs wymiany, co może wpłynąć na transakcje biznesowe, powodując stratę, na której firma miała przynieść zysk.
Przykład
Kryzys zadłużenia greckiego rządu w okresie od początku 2009 r. Do końca 2018 r., Który był następstwem kryzysu finansowego z 2007 r., Wynikał z niewłaściwego zarządzania funduszami i braku elastyczności w polityce pieniężnej. Greckie banki nie były w stanie spłacić swoich długów, co doprowadziło do kryzysu.
Rząd musiał nałożyć wyższe podatki i zmniejszyć ułatwienia dla swoich obywateli, co wywołało oburzenie. Kryzys nie tylko zakłócił dobrobyt miejscowej ludności, ale także wpłynął na handel międzynarodowy. Zdołał opanować zawirowania, negocjując 50-procentową redukcję wartości istniejących zadłużenia oraz nowe pożyczki udzielone przez europejskie banki.
# 2 - Niespodziewane wahania kursu wymiany
Ten rodzaj ryzyka związanego z suwerennością jest ryzykiem, jeśli rynek drastycznie poruszy się, aby wpłynąć na kurs wymiany. Kiedy rynek znacznie się porusza, wpływa to na handel międzynarodowy. Może to być spowodowane spekulacjami lub wiadomościami, które mogą spowodować spadek popytu na określony produkt lub walutę. Ceny ropy mogą znacząco wpłynąć na ruchy rynkowe innych produktów będących przedmiotem obrotu. Jak wspomniano powyżej, polityka rządu może również skutkować spadkiem lub wzrostem ruchu na rynku. Zmiana inflacji, stóp procentowych, ceł importowo-eksportowych i podatków również wpływa na kurs walutowy. Ponieważ ma to bezpośredni wpływ na handel, ryzyko kursowe wydaje się być znaczącym ryzykiem ekonomicznym.
Przykład
Amerykański producent mikroczipów importuje obwody elektryczne od chińskiego producenta i składa dziś zamówienie na 300 000 CNY i zgadza się zapłacić po 90 dniach. Przy obecnej cenie rynkowej wyniósłby on około 43 652 USD, czyli 6,87 CNY za dolara. Jeśli cena rynkowa jena wzrośnie powyżej 6,87, płatność, która ma zostać dokonana, przekroczy 43 652 USD, podczas gdy jeśli cena rynkowa jena spadnie poniżej 6,87, koszt, jaki należy zapłacić, spadnie poniżej 43 652 USD.
# 3 - Ryzyko kredytowe
Ten rodzaj ryzyka związanego z suwerennością to ryzyko, że kontrahent nie wywiąże się ze zobowiązań, które jest mu winien. Ryzyko kredytowe wymyka się całkowicie spod kontroli, ponieważ zależy od zdolności innego podmiotu do spłaty swoich długów. Działalność biznesowa kontrahenta musi być terminowo monitorowana, aby transakcje biznesowe były zamykane we właściwym czasie, bez ryzyka, że kontrahent nie dokona płatności.
Przykład
W 2016 roku Invexstar Capital Management nie dokonał płatności za wykonane transakcje. Jedyny przedsiębiorca firmy rozliczał tylko te transakcje, które były opłacalne dla jego firmy i odmawiał dokonywania płatności za którąkolwiek z transakcji przynoszących straty. Spowodowało to reakcję łańcuchową strat dla banków współpracujących z inwestorem. Banki tworzące rynek zostały dotknięte skutkami ekonomicznymi, które wyniosły łącznie 120 milionów funtów. Ten nieuczciwy handel spowodował reperkusje regulacyjne, a także spowodował wyrzucenie handlowców z banków za złe kontrole KYC wykonywane dla klientów.
Wpływ niewypłacalności kontrahenta może doprowadzić do załamania na całym rynku, powodując pogorszenie warunków rynkowych i wprowadzenie surowszych przepisów handlowych w celu ograniczenia takich opóźnień w płatnościach.
Niedogodności
Niektóre wady to:
- Ryzyko ekonomiczne może spowodować upadek nie tylko biznesu, ale całego rynku.
- Chociaż ryzyko ekonomiczne można złagodzić, nie można go całkowicie zanegować.
- Ryzyko ekonomiczne wpływa na handel międzynarodowy i może wywrzeć trwały wpływ na działalność biznesową wszystkich uczestników.
Ważne punkty
- Ryzyko ekonomiczne jest najtrudniejszym do przewidzenia ryzykiem, dlatego łagodzenie lub formułowanie planów kontroli ryzyka jest trudnym zadaniem.
- Podobnie jak wszystkie inne rodzaje ryzyka, ryzyko ekonomiczne można ograniczyć za pomocą opcji inwestycyjnych, takich jak międzynarodowe fundusze wspólnego inwestowania, które ułatwiają dywersyfikację, umożliwiając inwestowanie w różne produkty jednocześnie.
- Ryzyko ekonomiczne można również ograniczyć, inwestując w ubezpieczenia pokrywające straty wynikające z niewywiązania się kontrahenta ze zobowiązań.
- W celu ograniczenia ryzyka warto zabezpieczyć się przed wahaniami kursu walutowego.
Wniosek
- Ryzyko ekonomiczne to ryzyko związane z inwestowaniem w możliwość biznesową na rynku międzynarodowym, które wynika ze zmian w polityce państwa, wahań rynkowych i ryzyka kredytowego kontrahenta.
- Ryzyko ekonomiczne sprawia, że rodzima inwestycja wygląda atrakcyjniej niż inwestycja międzynarodowa ze względu na jej spokojny charakter i mniejsze ryzyko dla inwestora.
- Ryzyko ekonomiczne można ograniczyć, inwestując w międzynarodowe fundusze inwestycyjne, które umożliwiają inwestowanie w mnóstwo produktów, zmniejszając tym samym straty wynikające z nieprzewidzianych zdarzeń.
