Co to jest Vulture Fund?
Vulture Funds to rodzaj funduszu hedgingowego, który inwestuje środki w przedsiębiorstwa znajdujące się w trudnej sytuacji, kupując swoje obligacje lub papiery wartościowe z rynku wtórnego z dużymi rabatami i w terminie zapadalności, wykupując je po wartości nominalnej lub w przypadku niewywiązania się z płatności, składając sprawę sądową o odzyskanie długu z kolei daje im wyższe zyski w porównaniu z inwestowaniem w papiery wartościowe o normalnym ryzyku.
Przykład funduszy Vulture
Firma ABC jest na skraju bankructwa z powodu przegrania sprawy w sądzie, co wiąże się z ogromnymi stratami dla ABC Ltd., i zaciągnęła pożyczkę w wysokości 10 miliardów rupii z banku. Bank chce odzyskać kredyt. Bank ma dwie możliwości: odsprzedać aktywa, które są utrzymywane jako zabezpieczenie lub sprzedać dług funduszowi venture. Fundusz venture MNP zbadał sytuację ABC Ltd i dowiedział się, że ABC Ltd. posiada patent, który może zostać sprzedany na rynku. MNP Venture fund zwrócił się do banku o zadłużenie ABC Ltd., a bank sprzedał go za 9 miliardów. Teraz fundusz Venture będzie negocjować z ABC Ltd w sprawie płatności większej lub równej 10 miliardów. W ten sposób fundusze Venture osiągną zysk. W przypadku braku gwarancji kosztów fundusz venture może wnieść sprawę przeciwko ABC Ltd. lub sprzedać patent, aby uzyskać swoje fundusze.
Strategie dla funduszy Vulture
Obejmuje wiele strategii. Niektóre z nich są jak poniżej:
- Badanie firm na skraju bankructwa.
- Zbadaj podstawowe aktywa firmy, które mogą zapewnić jej długoterminowe i wysokie zyski dla funduszu sępów.
- Analiza, czy inwestycja w spółkę na granicy strat przyniesie korzyści.
- Uzyskaj informacje o pożyczkach i papierach wartościowych o stałym dochodzie spółki na skraju upadłości.
- Zwróć się do banku o zakup długu lub kup papiery o stałym dochodzie z rynku wtórnego po zdyskontowanej cenie.
- Zwróć się do firmy w celu uregulowania należności lub sprzedaży krytycznego składnika aktywów, aby odzyskać dług i zarobić.
Starsze przypadki
- Kraj Argentyna zalegał z zadłużeniem rządowym, tj. Papierami wartościowymi o stałym dochodzie wyemitowanymi przez rząd Argentyny w związku z kryzysem gospodarczym w 2001 r. Fundusz sępów wykupił część długów i uregulował je w 2016 r.
- Kraj o nazwie Demograficzna Republika Konga przeżywał kryzys. Wierzyciele naciskali na kraj, aby spłacił dług. Sprzedaż długu przez wierzyciela funduszowi sępów o nazwie FG hemisphere vulture, zarządzającej funduszem FG Management Ltd, amerykańskiej firmy, która wniosła sprawę przeciwko krajowi, który nie wywiązuje się ze zobowiązań, przyniosła 100 milionów dolarów w ramach windykacji. Dług został zakupiony za 3 miliony dolarów, ale wzrósł do 100 milionów dolarów, wliczając odsetki i opłaty prawne.
Inwestycje
Fundusz Vulture inwestuje swoje środki w wysoce dochodowe, a jednocześnie bardzo ryzykowne papiery wartościowe lub nieruchomości, niektóre z nich są następujące:
- Rynek nieruchomości i nieruchomości, ponieważ rynek jest bardzo zmienny, ale wysoce rentowny.
- Akcje spółek, które zapewniają wysokie zyski.
- Inwestują również w banki, aby nabyć aktywa, które spowodowały stratę.
- Fundusze mogą również inwestować w przedsiębiorstwa znajdujące się na skraju bankructwa, posiadające aktywa dające długoterminowe korzyści.
- Fundusze inwestują również w papiery wartościowe spółek przynoszących straty w krajach rozwijających się.
Zalety
- Zapewnia wyższe zyski.
- Przy niższej inwestycji może przynieść dobry zysk.
- Zarządzanie funduszami Vulture może mieć wpływ na rynek.
- Inwestycja i działania naprawcze są prawnie uznane.
- Rozwiąż problemy finansowe banków lub inwestorów, którzy zainwestowali w spółkę, która straciła, i kupuj cały dług naraz.
Wniosek
Fundusz sępów to rodzaj funduszu, który inwestuje pieniądze w papiery wartościowe spółek, które są bliskie bankructwa z powodu ogromnych strat. Rozpoznaje te firmy na podstawie badań i inwestuje w te firmy, które posiadają cenne aktywa po obniżonej cenie. Fundusz najpierw próbuje rozliczyć się ze spółkami, jeśli firma nie jest w stanie zapłacić, następnie fundusz sprzeda aktywa lub złoży sprawę do windykacji. Ostatnio oba kraje, Argentyna i Demograficzna Republika Konga, stanęły w obliczu problemu prawnego ze strony funduszu sępów z powodu niemożności opłacenia obligacji rządowych. Fundusze Vulture zazwyczaj inwestują w papiery wartościowe o wysokim ryzyku, aby osiągnąć wyższe zyski. Jest częścią funduszu hedgingowego, ale zakres funduszu hedgingowego jest szerszy. Najważniejszą kwestią dotyczącą funduszu sępów jest to, że cały proces jest legalny.
