Definicja certyfikatu depozytu
Świadectwo depozytowe (CD) to instrument rynku pieniężnego wydawany przez bank w celu pozyskania środków z wtórnego rynku pieniężnego. Jest wydawany na określony czas, za określoną kwotę i ze stałą stopą procentową. Jest to porozumienie między deponentem pieniędzy a bankiem.
Płyta wydawana jest w formie zdematerializowanej. Kwota wpłacona nie może zostać wypłacona do terminu zapadalności. Jeśli zostanie wycofana w trakcie trwania depozytu, wówczas należy zapłacić karę za wcześniejsze wycofanie. W terminie zapadalności kwota główna i odsetki od niej będą dostępne do wypłaty, a deponent musi zdecydować o działaniu w odniesieniu do kwoty wymagalnej.
Rodzaje świadectw depozytowych (CD)
- # 1 - Płynna lub „bez kary” płyta CD - Płynna płyta CD umożliwia deponentowi wypłatę pieniędzy w trakcie kadencji bez płacenia jakiejkolwiek kary za wcześniejsze wypłaty. Jest wystarczająco elastyczny, aby przenieść fundusze z jednej płyty CD na lepiej płatną płytę CD. Płynny certyfikat depozytowy opłaca mniejsze odsetki w porównaniu do standardowej płyty CD z ustalonym okresem.
- # 2 - Bump-Up CD - Bump-Up CD daje korzyści jak płynna płyta CD. Jeśli oprocentowanie CD wzrośnie po zakupie CD, wówczas Bump-up CD daje możliwość przejścia na CD o wysokim oprocentowaniu. Aby skorzystać z tej możliwości, deponent musi wcześniej poinformować o tym bank. Bump up CD również daje mniejsze odsetki w porównaniu do standardowej płyty CD
- # 3 - Płyta CD Step-Up - Płyta CD Step-Up działa z regularnym planowanym wzrostem stopy procentowej, więc deponent nie otrzymuje niższej stopy procentowej, która jest ustalana w momencie otwierania płyty. Wzrost stopy procentowej może nastąpić po sześciu, dziewięciu miesiącach, a nawet roku w przypadku długoterminowej CD.
- # 4 - Brokered CD - Brokered Certificate of Deposit jest sprzedawany na rachunkach maklerskich. Tę płytę CD można kupić w różnych bankach i można ją przechowywać w jednym miejscu zamiast otwierania konta bankowego i kupowania płyty. Ta płyta CD oferuje lepsze stawki, ale ryzyko jest większe w porównaniu ze standardową płytą CD.
- # 5 - Jumbo CD - W Jumbo CD minimalne saldo jest bardzo wysokie w porównaniu do standardowego. Bezpiecznie jest zaparkować dużą sumę pieniędzy, ponieważ to samo jest ubezpieczone w FDIC, a stopy procentowe są również wysokie na tej płycie.
Cechy świadectwa depozytowego (CD)
- Kwalifikowalność - planowane Banki komercyjne / instytucje finansowe mogą wystawiać świadectwa depozytowe. Płyta jest wydawana przez bank osobom fizycznym, funduszom powierniczym, funduszom powierniczym, firmom itp.
- Okres zapadalności - płyty CD są emitowane przez zaplanowane banki komercyjne na okres od 7 dni do jednego roku. W przypadku instytucji finansowych okres ten wynosi od jednego roku do trzech lat.
- Możliwość przenoszenia - dyski CD, które są w fizycznej postaci, można przenosić na zasadzie indosowania i dostarczania. Płyty CD, które są zdematerializowane, mogą być przenoszone jak inne zdematerializowane papiery wartościowe.
- Loan Against CD - CD nie mają okresu blokady, więc banki nie udzielają im pożyczek. Banki nie mogą nawet wykupić certyfikatów depozytowych przed terminem zapadalności. Banki muszą uwzględnić ustawowy wskaźnik płynności (SLR) i wskaźnik rezerwy gotówkowej (CRR) w cenie emisyjnej CD.
Przykłady certyfikatów depozytowych
Poniżej przykłady świadectwa depozytowego (CD):
Przykład 1
Joe zainwestował 5000 USD w CD w banku przy stałej stopie procentowej 5% i terminie zapadalności za 5 lat. Zwroty i wartość zapadalności CD oblicza się w następujący sposób:
| Certyfikat depozytu | ||
| Rok | Ilość | Zainteresowanie |
| 0 | 5000 | 0 |
| 1 | 5250 | 250 |
| 2 | 5513 | 263 |
| 3 | 5788 | 276 |
| 4 | 6078 | 289 |
| 5 | 6381 | 304 |
Zatem kwota główna wynosi 5000 USD, a dochód z okresu zapadalności 6 381 USD. Zwrot na płycie CD przez okres 5 lat wynosi 1381 USD.
Przykład nr 2
Tom zainwestował 10 000 dolarów w CD w banku przy stałej stopie procentowej 5% i terminie zapadalności za 5 lat. Postanawia wypłacić pieniądze przed terminem zapadalności na koniec roku 3. Kara za wcześniejszą wypłatę wynosi 6-miesięczne odsetki.
| Certyfikat depozytu | |||
| Rok | Ilość | Zainteresowanie | Kara za wcześniejsze wycofanie |
| 0 | 10000 | 0 | |
| 1 | 10500 | 500 | |
| 2 | 11025 | 525 | |
| 3 | 11576 | 551 | 276 |
W tym przypadku zainwestowany kapitał wynosi 10 000 USD, a dochód z wykupu na koniec trzeciego roku wynosi 11 576 USD. Całkowity zwrot za ten okres to 1576 USD. Ponieważ Tomek wycofuje pieniądze przed terminem zapadalności, musi zapłacić karę za wcześniejszą wypłatę w wysokości 276 USD (odsetki za 6 miesięcy).
Zalety świadectwa depozytowego (CD)
- Ryzyko w przypadku CD jest mniejsze w porównaniu z innymi instrumentami rynku pieniężnego, takimi jak akcje, obligacje itp., Ponieważ zdeponowane pieniądze są bezpieczne u bankiera.
- CD oferuje lepsze zwroty za zdeponowaną kwotę niż tradycyjne systemy depozytowe.
- Deponentowi dostępne są opcje po zapadalności, aby wykorzystać swoje środki, takie jak przeniesienie płyty CD na nową płytę CD, przelanie środków na inne konto w tym banku lub wypłatę pieniędzy w terminie zapadalności i może zostać przelane na inne konto bankowe lub za pieniądze.
Wady certyfikatu depozytu (CD)
- Nie jest to aktywo płynne, ponieważ środki są blokowane na czas określony, a wycofanie depozytu przed terminem zapadalności jest możliwe tylko po zapłaceniu kary za wcześniejszą wypłatę.
- Jego zwroty są niższe niż akcje, obligacje itp. W pewnym okresie czasu.
- Stopa procentowa jest stała i nie zmienia się w zależności od inflacji / scenariusza rynkowego i nie wpływa na zmiany stóp procentowych w trakcie kadencji.
Wniosek
CD jest jedną z bezpiecznych i zapewniających wysoki zwrot inwestycji. Jeśli deponent ma dobre pieniądze i to samo nie jest potrzebne do jakiegokolwiek użytku w najbliższej przyszłości, to to samo można zainwestować w CD, ponieważ przynosi wyższe odsetki niż tradycyjne depozyty bankowe i jest bezpieczniejsze w porównaniu z innymi rynkami pieniężnymi instrumenty. Zablokowane pieniądze można również wypłacić po zapłaceniu kary.
Banki wydają CD tylko wtedy, gdy napływ depozytów do banku spada, przy dużym popycie na kredyty i pożyczki. Płyty CD kosztują bank więcej niż tradycyjne depozyty, więc są emitowane tylko wtedy, gdy na rynku występują problemy z płynnością.
