Znaczenie obligacji ETF
Bond ETF (Exchange Traded Funds) to fundusz, który inwestuje w różne zakresy, od długoterminowych i krótkoterminowych po obligacje korporacyjne i rządowe papiery wartościowe. Podobnie jak fundusz inwestycyjny, Bond ETF jest funduszem giełdowym, który inwestuje w koszyk obligacji, w tym obligacje rządowe lub obligacje korporacyjne. Obligacje ETF są przedmiotem obrotu na giełdzie, w przeciwieństwie do obligacji emitowanych w ramach oferty prywatnej lub rynku pozagiełdowego.
Rodzaje obligacji typu ETF
W zależności od bazowych obligacji, w które inwestuje fundusz, można je podzielić w następujący sposób:
# 1 - ETF obligacji państwowych lub rządowych
Fundusze ETF obligacji skarbowych lub skarbowych składają się z obligacji emitowanych przez rząd. Inwestycje te są oceniane wysoko, ponieważ rząd je emituje, dlatego zwroty z tych obligacji są nieco niższe. Jak słusznie powiedziano, im większe ryzyko, tym wyższe zyski. Stopy procentowe tych papierów są zdecydowanie za krótkie, a okres ich obowiązywania jest długi.
Przykłady
- Mortgage Back Securities ETF - te fundusze ETF są zabezpieczone pulą hipotecznych kredytów hipotecznych i umożliwiają bankom oferowanie kredytów hipotecznych.
- US Treasury ETF - Ten typ ETF obejmuje obligacje skarbowe wyemitowane przez rząd Stanów Zjednoczonych, które niosą ze sobą minimalne ryzyko, a zatem zyski są również zminimalizowane.
- Skarbowe papiery wartościowe zabezpieczone przed inflacją ETF - jak sama nazwa wskazuje, ten ETF chroni inwestorów przed wzrostem inflacji. Wartość główna funduszu rośnie lub maleje zgodnie z CPI, co oznacza, że jeśli inflacja gwałtownie rośnie, wartość funduszu również rośnie.
# 2 - ETF obligacji korporacyjnych
Korporacyjne fundusze giełdowe obejmują obligacje emitowane przez organizacje, których dochody są wykorzystywane do prowadzenia działalności lub refinansowania projektów, w zależności od wymagań organizacji. Ponieważ emitują je organizacje prywatne, obligacje są uważane za ryzykowne, a tym samym przynoszą wyższe zyski. W porównaniu z akcjami obligacje są mniej ryzykowne, ponieważ w przypadku bankructwa emitenta należność należna obligatariuszom jest spłacana przed akcjonariuszami.
Przykłady
- Inwestycyjny fundusz ETF - Obligacje o ratingu od AAA do BBB nazywane są obligacjami o ratingu inwestycyjnym, które są uważane za wysokie oceny kredytowe. Oznacza to, że ryzyko niewypłacalności emitenta jest bardzo niskie, a zatem zwrot jest nieco niski w porównaniu z innymi funduszami ETF obligacji korporacyjnych.
- Junk Bond ETF - Jak sama nazwa wskazuje, są to obligacje emitowane przez organizacje o słabym ratingu kredytowym i z większym prawdopodobieństwem niewypłacalności. Te ETF-y mają różnorodne obligacje śmieciowe, a zatem oferują wyższe zyski, nie wspominając o wyższym ryzyku związanym z wiarygodnością emitenta.
# 3 - ETF obligacji szerokiego rynku
Jest to najpopularniejszy rodzaj funduszy podlegających obrotowi obligacjami, ponieważ oferuje wiele obligacji w jednym funduszu, który obejmuje obligacje skarbowe po obligacje przedsiębiorstw. Ponieważ fundusze te mają różne obligacje, inwestowanie w takie fundusze zmniejsza ryzyko całkowitej utraty inwestycji, tworząc ścieżkę dla długoterminowej opcji inwestycyjnej ze zwrotami w regularnych odstępach czasu.
Przykład
Unconstrained Bond Exchange Traded Funds umożliwia zarządzającemu funduszem inwestowanie w obligacje z różnych krajów, rynków, ratingów kredytowych i walut, dzięki czemu fundusz może czerpać maksymalne korzyści. Ponieważ zarządzający funduszem ma swobodę inwestowania w dowolne obligacje, może szukać obligacji o najlepszych zwrotach przy najniższych możliwych kosztach. Ze względu na tę swobodę fundusz ETF typu Unconstrained Bond może być droższy niż inne fundusze typu Bond Exchange Traded.
Zalety Bond ETF
Oto zalety funduszy giełdowych.
- Umożliwia inwestorom z ograniczonym kapitałem inwestowanie na rynku obligacji, co w przeciwnym razie może okazać się kosztowną sprawą.
- Ograniczone ryzyko w porównaniu z akcjami lub funduszami inwestycyjnymi, ponieważ fundusze ETF obligacji inwestują w obligacje, aw przypadku bankructwa obligatariusze są opłacani przed akcjonariuszami.
- Alternatywna opcja inwestycyjna dla inwestorów, którzy chcą inwestować w papiery wartościowe niskiego ryzyka z długoterminowym zyskiem.
- Odsetki wypłacane są co miesiąc, a zyski kapitałowe są przekazywane w postaci rocznej dywidendy.
- Nawet jeśli dana obligacja osiąga gorsze wyniki, inwestor może odzyskać równowagę z inwestycji dokonanej w koszyk obligacji za pośrednictwem obligacji ETF.
- Fundusze w obrocie obligacjami są dostępne na całym świecie.
Wady Bond ETF
Tutaj omawiamy niektóre wady funduszy obligacji typu Exchange Traded.
- Ryzyko utraty kwoty kapitału jest wyższe w przypadku inwestowania w obligacyjny ETF, ponieważ fundusze giełdowe obligacji, które nie mają terminu zapadalności, nie gwarantują spłaty całkowitej kwoty kapitału.
- Zmiana stóp procentowych wpływa na cenę ETF, a zatem ograniczenie ryzyka stopy procentowej staje się trudne.
- Inwestowanie w fundusze notowane na giełdzie obligacji wymaga solidnej wiedzy na temat funkcjonowania obligacji, ponieważ inwestor musi zrozumieć, czy inwestowanie bezpośrednio w obligację jest lepszą opcją niż inwestowanie w obligacje ETF.
- Ponieważ wiąże się to z niskim ryzykiem, zwroty są zminimalizowane w porównaniu z potencjalnymi zwrotami, które można uzyskać inwestując w akcje.
Ważne punkty
- Obligacje korporacyjne iShares Investment Grade są największym funduszem giełdowym obligacji o ratingu inwestycyjnym.
- Niektóre fundusze typu Bond Exchange Traded mogą stanowić alternatywę dla inwestycji na rynku pieniężnym, ponieważ zapewniają elastyczność krótko- i bardzo krótkoterminowych funduszy ETF o stałym dochodzie.
- Ponieważ obligacje ETF są przedmiotem obrotu giełdowego jak akcje, mają atrakcyjne właściwości, takie jak akcje - roczne dywidendy.
- Fundusze typu Bond Exchange Traded można kupować i sprzedawać na otwartym rynku w zależności od zapotrzebowania rynku na ETF.
Wniosek
Fundusze Bond Exchange Traded to fundusze zarządzane pasywnie, które inwestują w mnóstwo papierów wartościowych o stałym dochodzie i są przedmiotem obrotu giełdowego. Obligacyjne fundusze ETF pobierają niższą kwotę niż rzeczywista obligacja, umożliwiając w ten sposób inwestorom z niższym kapitałem inwestowanie w obligacje, które mogą być drogie. Niektóre obligacje typu ETF mają z góry określony termin zapadalności wynoszący od 3 lat do 10 lat i są znane jako ETF na obligacje o docelowym terminie zapadalności.
