Co to są inwestycje międzynarodowe?
Inwestycje międzynarodowe to te inwestycje, które są dokonywane poza rynkami krajowymi i oferują dywersyfikację portfela i możliwości minimalizacji ryzyka. Inwestor może dokonywać międzynarodowych inwestycji, poszerzając w ten sposób swój portfel i poszerzając horyzont zwrotów. Inwestycje międzynarodowe służą również jako sposób na dodawanie do listy różnych instrumentów finansowych, gdy rynki krajowe są ograniczone i ograniczone przez ich różnorodność.
Inwestorzy w jednej części świata mogą znaleźć różne kombinacje instrumentów kapitałowych i dłużnych będących przedmiotem obrotu w innej części świata. Inwestycje międzynarodowe mają na celu zapewnienie inwestorom dwóch prawdopodobieństw; licznik krajowych ryzyk rynkowych i możliwości na rynkach zagranicznych.
Rodzaje inwestycji międzynarodowych
Typy inwestycji międzynarodowych można ogólnie podzielić na następujące kategorie:
- Fundusze / pomoc rządowa - są to fundusze, które przepływają z jednej gospodarki do drugiej w celu pomocy lub wsparcia całej gospodarki. Transakcje te są przeprowadzane między rządami.
- Pożyczki transgraniczne - umowa pożyczki, w ramach której rząd lub instytucja poszukuje pożyczki w banku zagranicznym, nazywana jest pożyczką transgraniczną. Finansowanie transgraniczne stało się popularnym narzędziem finansowania ze względu na łatwiejszą dostępność i mniej ograniczeń dotyczących zabezpieczeń.
- Zagraniczne inwestycje portfelowe - gdy inwestorzy wyrażają zainteresowanie inwestycjami w zagraniczne spółki, są one znane jako FPI. Inwestorzy ci niekoniecznie muszą mieć długoterminowe interesy, ale można nimi łatwo handlować na giełdach.
- Bezpośrednie inwestycje zagraniczne - BIZ to inwestycje dokonywane w gospodarce przez zagraniczne międzynarodowe firmy. Zagraniczne inwestycje bezpośrednie są bardziej długoterminowym problemem i przyjmują dowolną formę inwestowania, od akcji i długów po nieruchomości i aktywa.
Rodzaje instrumentów finansowych dla inwestycji międzynarodowych
- Amerykańskie kwity depozytowe - to najpowszechniejsza forma inwestowania na arenie międzynarodowej. Inwestor w Stanach Zjednoczonych może handlować zagranicznymi akcjami za pomocą ADR. Akcje będą notowane na amerykańskiej giełdzie, a instrument bazowy będzie w posiadaniu amerykańskiego banku depozytariusza.
- Globalne kwity depozytowe - mają podobny charakter do ADR. GDR-y wydały certyfikaty inwestorom w więcej niż jednym kraju w celu handlu zagranicznymi akcjami spółek.
- Obligacje Zamienne w Walutach Obcych - Obligacje zamienne, które są emitowane w walucie obcej. Obligacja euro wyemitowana przez spółkę amerykańską w Wielkiej Brytanii jest przykładem FCCB, w którym spłata kapitału i płatności kuponowe będą dokonywane przez spółkę amerykańską w euro. Jednakże wypłata dywidendy po konwersji obligacji na kapitał zostanie dokonana w dolarach amerykańskich.
Przykłady inwestycji międzynarodowych
Kilka przykładów inwestycji międzynarodowych dokonanych na całym świecie:
- Gospodarka Indii doświadczyła w ostatnich latach ogromnego napływu bezpośrednich inwestycji zagranicznych.
- BIZ wzrosły z 17 mld USD w latach 2013-14 do 36 mld USD w latach 2017-18. Wynikało to głównie z większej łatwości prowadzenia działalności w połączeniu ze wzmocnieniem indyjskiego rynku akcji.
- BIZ z Azji zmniejszyły się w latach 2015–2017. Było to w dużej mierze z powodu traktatu podatkowego między rządami Mauritiusa i Indii. W tym okresie spadek wyniósł aż 30%.
BIZ spadły o ponad jedną trzecią w okresie światowej recesji w 2009 r., Ale później powróciły w 2010 r.
Ważne uwagi
- Nie ma dużej różnicy między BIZ a FPI, jeśli obaj mają długoterminowe interesy. Jednak BIZ mogą również ubiegać się o przepisy dotyczące własności i praw głosu.
- Wraz z rosnącym postępem technologicznym i globalnym zasięgiem, FPI i BIZ w ostatnich latach przewyższają finansowanie transgraniczne. '
- FPI mogą przybierać różne formy, najczęściej są to fundusze kapitałowe i wzajemne.
- Bezpośrednie inwestycje zagraniczne to podzbiór inwestycji międzynarodowych.
Zalety inwestycji międzynarodowych
Chociaż rynek krajowy sam w sobie przyciąga inwestorów, inwestycje międzynarodowe mają również zalety.
- Dostęp do możliwości istniejących na różnych rynkach, których rynki lokalne mogą nie zapewniać.
- Dostęp do instrumentów, które pozwalają przeciwdziałać ryzyku walutowemu i mogą zagwarantować większe zyski.
- Kompensowanie ryzyk związanych z rynkami krajowymi i dywersyfikacja portfela.
Wady inwestycji międzynarodowych
- Zawirowania polityczne i gospodarcze mogą mieć duży wpływ na takie inwestycje
- Dostępność i dostępność ważnych informacji dotyczących firm i rynków zagranicznych również budzi obawy
- Komplikacje wynikają z ustawodawstwa i różnych warunków działania na rynkach zagranicznych.
Ograniczenia międzynarodowego inwestowania
Inwestycje na rynkach międzynarodowych mają wiele wad. Niektóre z nich są cytowane poniżej:
- Kurs wymiany walut - Inwestycje zagraniczne na początku są narażone na ryzyko wymiany walut. Wahania kursów walut mogą drastycznie wpłynąć na duże transakcje. Wymiana walut może wpływać na instrument kapitałowy w taki sposób, że inwestor może znaleźć różne kursy wymiany w momencie kupna i sprzedaży.
- Ryzyko kredytowe - ryzyko kredytowe może mieć taki sam wpływ na inwestycje międzynarodowe, jak inwestycje krajowe. Inwestorzy powinni ostrożnie wykonywać transakcje z należytym uwzględnieniem ratingów kredytowych.
- Ryzyko płynności - jednym z największych problemów związanych z inwestowaniem na rynkach międzynarodowych są kwestie związane z ryzykiem płynności. Inwestor mający siedzibę w USA może nie znaleźć nabywców na sprzedaż papierów wartościowych na rynkach japońskich.
Wniosek
Inwestycje międzynarodowe nabrały tempa od początku tego wieku. Chociaż te inwestycje zapewniają większe możliwości, wiążą się również z ryzykiem. Wielu inwestorów w gospodarkach rozwiniętych inwestuje w gospodarkach rozwijających się, szukając perspektyw na wyższe zyski. Niektóre inwestycje są dokonywane w fundusze zarządzane, fundusze notowane na giełdzie itp. W celu dywersyfikacji i oczekiwania na skromne zwroty.
Istnieje wiele organów prawnych (jednym z nich jest Bank Rozrachunków Międzynarodowych), które nadzorują transakcje na całym świecie. Z jednej strony, międzynarodowe inwestycje pobudzają zagraniczne gospodarki i powodują większy napływ pieniędzy; są również odpowiedzialni za zwiększanie zaufania na rynku i wiarygodności korporacji.
