Co to jest krótka sprzedaż akcji?
Krótka sprzedaż akcji odnosi się do transakcji, w której sprzedający najpierw pożycza Papier Wartościowy od Brokera, a następnie sprzedaje go na wolnym rynku, a następnie odkupuje Papier Wartościowy w odpowiednim czasie, aby go zwrócić Brokerowi. W tym przypadku Kupujący Papier Wartościowy musi odkupić Akcje od Brokera, aby pokryć swoją otwartą pozycję. Zasadniczo nazywa się je transakcjami z depozytem zabezpieczającym, w których rozliczenie transakcji odbywa się na marżach netto, a nie na faktycznej dostawie Akcji. Istnieją pewne wytyczne, których należy przestrzegać, aby inwestorzy przeprowadzali krótką sprzedaż w odniesieniu do minimalnych marż, które mają być utrzymywane u brokerów.
- W przypadku nieruchomości termin ten odnosi się do transakcji, w ramach której nieruchomość, na której ustanowiono hipotekę u kredytodawców, jest sprzedawana na rynku po wartości niższej niż zadłużony na niej dług. W takim przypadku, jeżeli pożyczkodawcy wyrażą zgodę na transakcje, różnica netto pomiędzy Ceną Sprzedaży a posiadanym wobec niej wierzytelnościami nazywana jest Krótką Sprzedażą.
- W przypadku krótkiej sprzedaży akcji SEC ustanowił bardziej rygorystyczne zasady ze względu na wysokie ryzyko i ekspozycję w tym samym. W przypadku krótkiej sprzedaży rozliczenie następuje co tydzień lub zależy od uzgodnionych warunków.
Przykłady tego, jak działa proces dotyczący krótkich zapasów sprzedaży?
Poniżej znajdują się przykłady tego, jak krótka jest sprzedaż zapasów?
Przykład 1 akcji krótkiej sprzedaży
Załóżmy, że inwestor krótko sprzedaje papiery wartościowe na giełdzie pożyczając je od brokera, tj. 1000 udziałów po 20 USD = 20 000 USD. Cena akcji spadła o 2 dolary. W takim przypadku inwestor musi odkupić Papier Wartościowy od Brokera za 18 USD, aby pokryć pozycję, a zatem uzyskuje zysk w wysokości 2000 USD z tej transakcji, która została zapłacona inwestorowi przez Brokera.
Poniżej wymieniono niektóre wpisy do dziennika, które należy przekazać po krótkiej sprzedaży.
Kurs akcji spadł o 2 dolary do 18 dolarów.
W momencie rozliczenia
W powyższych przykładach Trader zarabia 2000 $ po prostu dokonując transakcji na Giełdzie za pośrednictwem Brokera bez posiadania tych Akcji na swoim Koncie Demat. W tym celu Broker pobiera od Tradera określoną kwotę Opłaty za wykonanie transakcji, zwaną opłatą transakcyjną, która jest odejmowana od początkowego depozytu zabezpieczającego, który Trader przekazał Brokerowi jako Zabezpieczenie.
W ten sposób transakcja przyniosła zysk po prostu sprzedając Papier Wartościowy po wyższym kursie, a następnie odkupując go z rynku, gdy kurs spadł poniżej kursu sprzedaży, co przyniosło zysk netto w wysokości 2000 USD dla Inwestora i dochód z opłat Broker za skorzystanie z tego narzędzia.
Przykład krótkiej sprzedaży nr 2
Załóżmy, że w przypadku transakcji na rynku nieruchomości ABC Limited posiada nieruchomość o wartości rynkowej 500 000 USD, a zadłużenie z tego tytułu wynosi 4,50 000 USD. JEŚLI Spółka chce sprzedać nieruchomość za 3,50 000 USD, będzie musiała odebrać NOC od wszystkich pożyczkodawców, aby kontynuować transakcje, ponieważ ich interes finansowy został naruszony z powodu niższej realizacji w tym samym terminie. Jeśli pożyczkodawca zgodzi się na sprzedaż, będzie to określane jako krótka sprzedaż umowy o kwotę 1,00 000 USD
Zalety krótkiej sprzedaży zapasów
Poniżej przedstawiono niektóre zalety.
- Płynność: Inwestor, który nie ma pieniędzy na handel na rynkach finansowych, może handlować, dając niewielką marżę i budując większą pozycję.
- Wysokie nagrody: wiąże się to z relacją wysokiego ryzyka i zwrotu, w której Krótki sprzedawca osiąga super zyski w przypadku gwałtownych wahań wartości Akcji na korzyść inwestora.
- Własność nie jest wymagana: Kupiec nie wymaga posiadania Akcji, aby handlować.
- Monitorowanie i kontrola inwestycji: Inwestor może zabezpieczyć swoją pozycję, ubiegając się o różne limity lub zlecenia cen rynkowych w celu pokrycia swojej pozycji, tak aby był zabezpieczony przed wszelkiego rodzaju stratą.
Niedogodności
Poniżej przedstawiono wady krótkiej sprzedaży zapasów.
- Wysokie ryzyko: ponieważ jest na rynku F&O, ryzyko utraty dużej ilości środków jest większe.
- Z zastrzeżeniem zgody pożyczkodawców: krótka sprzedaż w transakcji dotyczącej nieruchomości jest objęta NOC od istniejących pożyczkodawców w celu rozliczenia się z niską wartością nieruchomości.
- Wysokie marże: Traderzy muszą utrzymywać wysokie marże u brokera, zabezpieczając w ten sposób swoje interesy finansowe w przypadku.
- Przepisy: Istnieją różne regulacje ustalone przez SEC i giełdy dotyczące zawierania transakcji krótkiej sprzedaży na rynku finansowym.
- Długotrwały proces: jest to długotrwały proces, ponieważ krótka sprzedaż musi zostać zatwierdzona przez pożyczkodawców, ponieważ nieruchomość zostanie sprzedana po niższej wycenie w porównaniu do zwykłej trasy.
- Koszt alternatywny: Krótka sprzedaż wiąże się z kosztem alternatywnym, przy czym Kwota odzyskana wkrótce jest kosztem transakcji i może być jednocześnie uznana za Koszt.
