Rodzaje wskaźników finansowych - Przewodnik krok po kroku z przykładami

Rodzaje wskaźników finansowych

Wskaźniki finansowe to wskaźniki, które są wykorzystywane do analizy sprawozdań finansowych spółki w celu oceny wyników, gdzie wskaźniki te są stosowane zgodnie z wymaganymi wynikami, a wskaźniki te są podzielone na pięć szerokich kategorii, którymi są wskaźniki płynności, wskaźniki dźwigni finansowej, wskaźnik efektywności, wskaźniki rentowności i wskaźniki wartości rynkowej.

Lista 5 głównych typów wskaźników finansowych

1. Wskaźniki płynności
2. Wskaźniki dźwigni
3. Wskaźniki wydajności / aktywności
4. Wskaźniki rentowności
5. Wskaźniki wartości rynkowej

Omówmy szczegółowo każdy z nich -

# 1 - Wskaźniki płynności

Wskaźniki płynności mierzą zdolność firmy do regulowania bieżących zobowiązań. Obejmuje następujące elementy

Aktualny stosunek

Określa zdolność firmy do regulowania zobowiązań krótkoterminowych środkami obrotowymi:

Wskaźnik bieżącej płynności = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe

W przypadku tego typu wskaźników wskaźnik bieżącej płynności niższy niż 1 oznacza, że ​​spółka może nie być w stanie wywiązać się z krótkoterminowych zobowiązań w terminie. Wskaźnik wyższy niż 1 oznacza, że ​​spółka posiada nadwyżki aktywów krótkoterminowych oprócz wypełniania zobowiązań krótkoterminowych.

Kwas test / stosunek szybki:

Określa zdolność firmy do regulowania krótkoterminowych zobowiązań za pomocą szybkich aktywów:

Wskaźnik płynności szybki = (CA - Zapasy) / CL

Szybkie aktywa nie obejmują zapasów i innych aktywów obrotowych, które nie są łatwo wymienialne na gotówkę.

Jeśli jest wyższy niż 1, firma ma nadwyżkę gotówki. Ale jeśli jest niższy, może to oznaczać, że firma w zbyt dużym stopniu polega na zapasach, aby wywiązać się ze swoich zobowiązań.

Wskaźnik gotówki

Wskaźnik gotówki określa zdolność firmy do regulowania krótkoterminowych zobowiązań za pomocą środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (CCE):

Wskaźnik gotówki = CCE / zobowiązania krótkoterminowe

Operacyjny przepływ pieniężny:

Określa, w jakich okresach firma może regulować bieżące zobowiązania za pomocą wygenerowanej gotówki operacyjnej (OCF):

Operacyjny przepływ środków pieniężnych = OCF / zobowiązania krótkoterminowe

# 2 - Wskaźniki dźwigni

W przypadku tego rodzaju wskaźników finansowych określa się, jak bardzo firma jest zależna od zaciągniętych pożyczek na swoją działalność. Dlatego jest to ważne dla bankierów i inwestorów, którzy chcą zainwestować w spółkę.

Wysoki wskaźnik dźwigni zwiększa ekspozycję firmy na ryzyko i pogorszenie koniunktury, ale z kolei wiąże się również z potencjałem wyższych zwrotów.

Wskaźnik zadłużenia

Ten wskaźnik zadłużenia pomaga określić udział zadłużenia w kapitale przedsiębiorstwa. Wskazuje, ile aktywów jest finansowanych długiem.

Wskaźnik zadłużenia = zadłużenie ogółem / aktywa ogółem

Niski wskaźnik wskazuje, że spółka jest w lepszej sytuacji, ponieważ jest w stanie zaspokoić swoje wymagania z własnych środków. Im wyższy wskaźnik, tym większe ryzyko. (Ponieważ będzie ogromny wydatek na odsetki)

Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego:

Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego mierzy stosunek łącznych zobowiązań do kapitału własnego. Pokazuje, ile dostawców i wierzycieli finansowych zaangażowali w spółkę w porównaniu z tym, co zobowiązali się udziałowcy.

Wskaźnik kapitału zadłużenia = zobowiązania ogółem / kapitał własny

Jeśli ten wskaźnik jest wysoki, to szansa, że ​​pożyczkodawcy sfinansują firmę, jest niewielka. Ale jeśli ten wskaźnik jest niski, firma może skorzystać z zewnętrznych wierzycieli w celu rozszerzenia.

Wskaźnik pokrycia odsetek:

Ten rodzaj wskaźnika finansowego pokazuje, ile razy dochód operacyjny firmy może pokryć koszty odsetek:

Wskaźnik pokrycia odsetek = dochód z operacji / koszty odsetkowe

Wskaźnik Spłaty Spłaty Zadłużenia:

Wskaźnik pokrycia obsługi długu pokazuje, ile razy dochód operacyjny firmy może pokryć jej zobowiązania:

Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia = dochód z operacji / całkowity dług

# 3 - Wskaźniki wydajności / aktywności

W ramach tego typu wskaźników finansowych wskaźniki aktywności pokazują efektywność, z jaką firma wykorzystuje swoje aktywa.

Wskaźnik rotacji zapasów:

Obrót zapasami pokazuje, jak efektywnie firma sprzedaje towary po niższych kosztach (inwestycja w zapasy).

Wskaźnik rotacji zapasów = koszt sprzedaży towarów / zapasów

Wyższy wskaźnik oznacza, że ​​firma jest w stanie szybko zamienić zapasy na sprzedaż. Niski wskaźnik rotacji zapasów wskazuje, że firma posiada przestarzałe towary.

Wskaźnik rotacji należności:

Obrót należnościami decyduje o skuteczności firmy w pozyskiwaniu gotówki ze sprzedaży kredytowej zrealizowanej w ciągu roku.

Wskaźnik rotacji należności = sprzedaż kredytowa / należności

Wyższy wskaźnik oznacza wyższe pobory, a niższy niższy pobór gotówki.

Wskaźnik rotacji aktywów ogółem:

Ten rodzaj wskaźnika finansowego wskazuje, jak szybko łączne aktywa firmy mogą generować sprzedaż.

Wskaźnik rotacji aktywów = sprzedaż netto / aktywa ogółem

Na przykład wyższy wskaźnik rotacji aktywów wskazuje, że używane maszyny są wydajne. Niższy wskaźnik pokazuje, że maszyny są stare i nie są w stanie szybko generować sprzedaży.

# 4 - Wskaźniki rentowności

Najczęściej używany wskaźnik określający sukces firmy. Im wyższy wskaźnik rentowności, tym lepiej firma na tle innych firm o niższym wskaźniku rentowności.

Margines jest ważniejszy niż wartość w wartościach bezwzględnych. Weźmy na przykład firmę z zyskiem w wysokości 1 mln USD. Ale jeśli marża wynosi zaledwie 1%, niewielki wzrost kosztów może spowodować stratę.

Marża zysku brutto:

Marża zysku brutto = Zysk brutto (sprzedaż - wydatki bezpośrednie, takie jak materiał, praca, paliwo i energia itp.) / Sprzedaż

Marża zysku operacyjnego:

Zysk operacyjny oblicza się odejmując koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne od kwoty zysku brutto firmy.

Marża zysku operacyjnego = zysk operacyjny / sprzedaż netto

Marża zysku netto

Marża zysku netto to ostateczny zysk dostępny do podziału między akcjonariuszy.

Marża zysku netto = zysk netto (zysk operacyjny - odsetki - podatek) / sprzedaż netto

Zwrot z kapitału (ROE):

Tego typu wskaźniki pokazują, jak efektywnie spółka wykorzystuje pieniądze akcjonariusza.

Zwrot z kapitału = dochód netto / kapitał własny

Im wyższy wskaźnik ROE, tym lepszy zwrot dla inwestorów.

Zwrot z aktywów (ROA):

Wskaźnik zwrotu z aktywów (ROA) wskazuje, jak efektywnie firma wykorzystuje swoje aktywa do osiągnięcia zysku. Im wyższy zwrot, tym firma lepiej efektywnie wykorzystuje swoje aktywa.

Zwrot z aktywów = dochód netto / aktywa ogółem

# 5 - Wskaźniki wartości rynkowej

W przypadku tego typu wskaźników wskaźniki wartości rynkowej pomagają oszacować cenę akcji spółki. Daje wskazówkę potencjalnym i obecnym inwestorom, czy cena akcji jest zawyżona czy niedoszacowana. Obejmuje następujące elementy:

Wartość księgowa na akcję:

Wskaźnik wartości księgowej na akcję porównuje się z wartością rynkową w celu określenia, czy jest on kosztowny czy tani.

Wartość księgowa na akcję = kapitał własny udziałowca / całkowita liczba akcji pozostających w obrocie

Wskaźnik rentowności dywidendy:

Wskaźnik rentowności dywidendy przedstawia zwrot z inwestycji, jeśli kwota jest zainwestowana po aktualnej cenie rynkowej.

Wskaźnik rentowności dywidendy = dywidenda na akcję (DPS) / cena akcji

Wskaźnik zysku na akcję (EPS):

Wskaźnik zysku na akcję (EPS) wskazuje kwotę dochodu netto uzyskanego z każdej wyemitowanej akcji:

EPS = zysk za okres (dochód netto) / liczba akcji pozostających w obrocie

Stosunek ceny do zysku:

Stosunek ceny do zysku oblicza się, dzieląc cenę rynkową przez EPS. Wskaźnik ten porównuje się z innymi firmami z tej samej branży, aby sprawdzić, czy cena rynkowa firmy jest zawyżona lub niedoszacowana.

Stosunek ceny do zysku = cena akcji / EPS