Konglomerat (znaczenie) - Przykłady działalności konglomeratów

Znaczenie konglomeratu

Konglomerat można zdefiniować jako firmę lub korporację składającą się z różnych firm działających w różnych branżach lub sektorach, które często nie są ze sobą powiązane. W związku z tym posiada udziały w tych różnych mniejszych spółkach, które decydują się prowadzić lub zarządzać swoją działalnością osobno, i robi to głównie w celu uniknięcia ryzyka bycia na jednolitym rynku i tym samym skorzystania z dywersyfikacji.

Poniższy obrazek przedstawia przykład konglomeratu - ITC Ltd (z siedzibą w Indiach). Ma różne niepowiązane działy biznesowe, w tym FMCG, hotele, papier i opakowania, agrobiznes itp.

4 najlepsze przykłady konglomeratów

Przykład 1 - wzrost nieorganiczny - nabywanie

Termin nieorganiczny wzrost odnosi się do ekspansji korporacji poprzez przejmowanie innych firm. Dobrze znana nazwa, która przychodzi nam na myśl, kiedy myślimy o dużym konglomeracie to Berkshire Hathway, prowadzony przez Warrena Buffeta.

Poniżej przedstawiono migawkę niektórych gospodarstw.

Tak więc Berkshire Hathaway stanowi klasyczny przykład, który jedynie utrzymuje firmy, a jednocześnie pozwala im działać samodzielnie.

Dzięki wzrostowi nieorganicznemu korporacja jest w stanie osiągnąć korzyści wynikające z dywersyfikacji.

Przykład 2 - wzrost organiczny

Rozwój organiczny ma miejsce wtedy, gdy firma ma tendencję do rozwoju w oparciu o własne możliwości, zamiast polegać na przejęciach innych firm. Znaczącym konglomeratem w tym zakresie jest Alphabet Inc, który przybrał formę dzięki restrukturyzacji prowadzonej w Google. Następnie stała się firmą macierzystą Google i kilku jej spółek zależnych.

Google sam w sobie zanotował fenomenalny rozwój i dywersyfikację w zakresie różnych produktów, jak podano poniżej.

Biznes	Produkt
Praca i produktywność	Dokumenty Google, arkusze Google
E-mail	Gmail
Magazyn w chmurze	dysk Google
Tłumaczenie językowe	tłumacz Google
przeglądarka internetowa	Google Chrome
Mapowanie i nawigacja	mapy Google

Alphabet Inc, która była obecnie spółką dominującą Google, biorąc pod uwagę organiczny rozwój Google, będzie teraz uważana za konglomerat z niektórymi spółkami zależnymi wymienionymi poniżej.

Spółki zależne Alphabet

Perkal

Kronika

Deepmind

GV

Wielka G.

Waymo

Zaiste

Google

Przykład 3 - indyjski

W Indiach znana jest nazwa Grupy Tata. Tata Sons Ltd jest spółką holdingową grupy Tata. Niektóre spółki zależne i spółki joint venture grupy Tata, które nadają spółce rangę konglomeratu, są wymienione jako poniżej.

Sektor	Nazwa
Ubezpieczenie	Tata AIG
Finanse	Tata Capital
Handel elektroniczny	Tata Cliq
Komunikacja	Tata Communications
TO	Usługi doradcze Tata
Konsument	Tata Global Beverages
Spółka zależna Tata Global Beverages	Tetley
Samochód	Tata Motors
Samochód	Jaguar Land Rover
Konsument	Tata Starbucks
Biżuteria	Tanishq
Oglądaj Making	tytan
Sprzedaż	Trent
Linia lotnicza	Vistara
Gościnność	Taj Hotels Resorts and Pałace

Przykład # 4 - Fuzja i przejęcie

Jedną z powszechnych metod doprowadzenia do kontroli innej firmy jest znana metoda fuzji i przejęć. Stopniowe przejmowanie kilku firm z niepowiązanej branży to sposób, w jaki konglomerat buduje przyczółek.

Wartość firmy to kwota, która zostanie ujęta w księgach jednostki przejmującej jako składnik wartości niematerialnych, oprócz kwoty zapłaconej jako cena zakupu. Kupujący może być skłonny do dopłaty do celu, być może ze względu na korzyści z konsolidacji, korzyści synergii lub w celu nabycia określonego zasobu lub, w niektórych przypadkach, nawet w celu usatysfakcjonowania udziałowców.

Poniżej przedstawiono przypadek, w którym Pacman Co. jest skłonny przejąć Cookies Co. Poniżej przedstawiono ich bilanse.

Bilans dla Cookies Ltd .:

Bilans dla Pacman Ltd .:

Bilans Jednostki po połączeniu:

Tak przedstawiony powyżej jest przykładem konieczności wyświetlenia skonsolidowanego bilansu jednostki po przejęciu.

Gdybyśmy rozważyli scenariusz, w którym wartość godziwa Cookies Co została ustalona w celu uwzględnienia wartości firmy, po uwzględnieniu ceny zakupu, którą Packman Co jest gotowa zapłacić, która w naszym przykładzie zakłada się na 15000 wartość firmy będzie wówczas różnicą ceny nabycia i wartości godziwej.

Wzór na wartość firmy = cena zakupu - wartość godziwa = 15000-9550 = 5450

Gdzie,

Wartość godziwa = Aktywa ogółem - Zobowiązania - LT notuje zobowiązania

= 12150 - 900 - 1700 = 9550

Ta wartość firmy zostaje odzwierciedlona w bilansie jednostki przejmującej jako składnik wartości niematerialnych i tak konglomerat buduje przyczółek po przeprowadzeniu wystarczających fuzji i przejęć. (Traktowanie wartości firmy to zupełnie odrębny temat w dziedzinie M&A)

Wniosek

Tak więc, gdy firma decyduje się na ekspansję i dywersyfikację w niepowiązanych obszarach biznesowych bez konieczności angażowania się głównie w zarządzanie nimi, dążenie do bycia konglomeratem jest dziś jedną z realnych opcji dla firm, jak pokazano w przykładach.

W ten sposób może zwiększyć swoją wartość i dążyć do dywersyfikacji przy minimalnym zaangażowaniu w codzienne sprawy i zarządzanie firmą, a tym samym bycie konglomeratem stanowi doskonałą strategię dywersyfikacji.