Definicja obciążenia z przodu
Front End Load odnosi się do prowizji lub jednorazowych opłat potrąconych z inwestycji w momencie ich pierwszego zakupu. Zasadniczo dotyczy to funduszy inwestycyjnych, planów ubezpieczeniowych i planów rentowych. Obciążenie jest usuwane z góry, a kwota netto po obciążeniu, która ostatecznie trafia do strumienia inwestycyjnego.
Jak to działa?
Ładowanie od przodu to opłata wypłacana pośrednikom finansowym jako wynagrodzenie za znalezienie i sprzedaż pożądanej inwestycji zgodnie ze specyfikacjami inwestora. Są to tylko jednorazowe opłaty, które należy uiścić pierwotnie w momencie zakupu, a nie wielokrotnie. Zmniejsza kwotę zainwestowanych pieniędzy, ponieważ opłaty te są odejmowane od pierwotnej kwoty depozytu.
Obciążenie początkowe jest nakładane jako procent skumulowanej inwestycji lub składki zapłaconej jako fundusz wzajemny, ubezpieczenie na życie lub renta. Odsetek ten różni się wśród firm inwestycyjnych, ale generalnie waha się w przedziale od 3,75% do 5,75%. Niższe opłaty początkowe są pobierane w przypadku funduszy inwestycyjnych, rent, ubezpieczeń na życie itp., A stosunkowo wyższe opłaty są pobierane w przypadku funduszy inwestycyjnych opartych na akcjach.
Przykłady obciążenia czołowego
Przykład 1
Załóżmy, że pan X zainwestował 1,00 000 USD w fundusz inwestycyjny DSP Merrylynch należący do 100 największych programów akcji. Obciążenie frontonu mające zastosowanie do schematu wynosi 5%. W tym przypadku początkowe obciążenie transakcji, które trafi do firmy inwestycyjnej, wyniesie 1,00 000 USD * 5% = 5000 USD. Stąd faktyczna inwestycja w program kapitałowy wyniesie 1 00 000 - 5 0000 USD = 95 000 USD. Portfel pana X będzie odzwierciedlał inwestycje w fundusze inwestycyjne w wysokości 95 000 USD. Przyjmuje się, że stopa zwrotu wolna od ryzyka wynosi 10%. Tak więc fundusz będzie musiał wygenerować 15,79% rocznej stopy zwrotu, aby osiągnąć 1,10 000 USD, tj. Na poziomie równym, gdyby 1,00 000 USD zostało zainwestowane w aktywa wolne od ryzyka.
Przykład nr 2
Załóżmy, że Pan A zainwestował 10 000 USD w fundusz, którego obciążenie początkowe wynosi 5%, a prowizja Pośrednika wynosi 10% od 5% obciążenia. W tym przypadku 10 000 $ * 5% = 500 $ będzie obciążeniem front endu, które zostanie odjęte od Inwestycji. W związku z tym inwestycje pana A będą rejestrowane jako 10 000-500 USD = 9500 USD w aktywach księgowych. W przypadku funduszu, wygenerowany dochód w wysokości 500 USD, z czego 10% zostanie przekazany pośrednikowi w celu wykonania transakcji. Prowizja wypłacona pośrednikowi wyniesie 500 $ * 10% = 50 $. W ten sposób pośrednik może wygenerować dochód w wysokości 50 USD za zarekomendowanie inwestorowi odpowiedniego planu i zwiększenie napływu funduszu wspólnego inwestowania.
Zalety
- Inwestorzy są skłonni zapłacić początkową część kosztów pośrednikom finansowym, ponieważ przeprowadzają oni w imieniu inwestora wymagane badania dotyczące tego, który fundusz kupić i jakie są na to perspektywy.
- Ci, którym brakuje wiedzy na temat funkcjonowania funduszy powierniczych, uważają tę trasę za atrakcyjną, ponieważ uzyskują niezbędne informacje i wkład od pośredników, płacąc niewielką liczbę opłat.
- Inwestorzy indywidualni nie muszą samodzielnie wykonywać całego procesu. Pośrednik robi to samo w imieniu swoich klientów.
Niedogodności
- Wysoko załadowane fundusze mogą mieć wpływ na aum i komfort inwestorów.
- Inwestorzy, którzy są ekspertami w dziedzinie rynków finansowych i znają sposób działania domów funduszy, nie zwrócą się do pośredników w celu podjęcia decyzji inwestycyjnej. Zamiast tego woleliby przeprowadzić badania i wybrać odpowiedni fundusz.
- Dzięki planom bezpośrednim uruchomionym przez domy funduszy, nawet laikowi jest teraz bardzo łatwo zainwestować w fundusze bezpośrednio, bez konieczności udawania się do brokerów i wnoszenia wysokich opłat.
- Nieodpowiednie dla konserwatywnego inwestora.
- Mniej popularne w dzisiejszych czasach, ponieważ system obciążenia zaplecza przejął rynek, a ludzie wolą płacić dodatkowe obciążenie za swoje umorzenia z wygenerowanego zysku, zamiast obniżać koszty i inwestycje z góry.
