Różnice w badaniach kapitału i bankowości inwestycyjnej
Badanie kapitału można zdefiniować jako mechanizm analizy dobrobytu finansowego, czyli aktywów i pasywów organizacji, co dodatkowo pomaga w przyciąganiu czytelników sprawozdań finansowych do podejmowania decyzji dotyczących inwestowania w podmiot, podczas gdy bankowość inwestycyjną można zdefiniować jako bankowość funkcja oferująca usługi finansowe osobom fizycznym i firmom, a także umożliwiająca im pozyskiwanie kapitału.
Badania kapitałowe są prowadzone przez personel, któremu powierza się przygotowanie raportów z badań i modeli wyceny, które są podstawą podejmowania decyzji przez klientów. Krótko mówiąc, analityk rynku kapitałowego to osoba, która bada wzorce zachowań na rynku finansowym i jego bieżącym otoczeniu biznesowym i na podstawie swoich ustaleń przygotowuje raporty z badań akcji, które pomagają jej klientom i czytelnikom sprawozdania finansowe, aby podejmować świadome i właściwe decyzje, które pomogą im osiągnąć pożądane rezultaty. Praca analityka kapitałowego nie jest tak efektowna w porównaniu z pracą analityka bankowości inwestycyjnej. Analityk kapitałowy pracuje w firmie zajmującej się badaniami kapitałowymi, a jego ostatecznym zadaniem jest przygotowywanie modeli wyceny i raportów z badań akcji dla swoich klientów.
Funkcję bankowości inwestycyjnej pełni bankier inwestycyjny, który jest pośrednikiem pomiędzy interesariuszami a firmami poszukującymi finansowania. Zadaniem analityka bankowości inwestycyjnej jest przeprowadzenie dokładnych badań dostępnych transakcji finansowych, koordynacja z dealerami, a następnie ich finalizacja. Dlatego też analityk bankowości inwestycyjnej jest uważany za krytycznego decydenta w branży finansowej. Bankier inwestycyjny to osoba, która pomaga firmom w pozyskiwaniu finansowania (dług / kapitał) poprzez emisję / sprzedaż papierów wartościowych na rynku pierwotnym.
Różnice koncepcyjne
Jeśli dopiero zaczynasz przygodę z finansami i zastanawiasz się, co wybrać spośród tych dwóch, istnieje jedna opinia, która musi zostać odrzucona. Badania kapitałowe są często postrzegane jako mniej płatna, mało atrakcyjna praca. Ale w rzeczywistości sytuacja ostatnio się zmieniła. Ludzie skłaniają się bardziej ku badaniom równości i uznawaniu, a wynagrodzenie nie jest tak złe, jak się wydaje. Przeanalizujemy krytycznie, co działa, a co nie. Ale wcześniej przyjrzyjmy się różnicom pojęciowym między tymi dwoma dziedzinami finansów.
Role bankiera inwestycyjnego
- Bankierzy inwestycyjni są głównymi decydentami w branży.
- Ich zadaniem jest przeprowadzanie szeroko zakrojonych badań różnych transakcji finansowych, koordynacja z decydentami i zawieranie głównych transakcji finansowych.
- W rzeczywistości ich praca polega na pośredniczeniu między inwestorami a firmami potrzebującymi finansowania.
- Pracują przy pierwszej ofercie publicznej (IPO), fuzjach i przejęciach (fuzjach i przejęciach) oraz restrukturyzacji. W pewnym sensie dodają ogromną wartość przedsiębiorstwom i inwestorom i dzięki temu sowicie zarabiają.
Rola badacza akcji
- Analitycy rynku kapitałowego to prawdziwi bohaterowie finansów, którzy tworzą modele wyceny, raporty badawcze, na podstawie których podejmowane są istotne decyzje.
- Są ekspertami w zakresie modelowania finansowego, analizy sprawozdań finansowych, wyceny przedsiębiorstw, funkcjonowania gospodarki i waluty, a także koncentrują się na niewielkiej grupie akcji i stale udzielają członkom zespołu informacji o wszelkich danych, które wydają się kluczowe dla podejmowania decyzji.
- Wielu analityków zajmujących się badaniami rynku akcji próbuje przejść na stronę „kupującą” branży.
- Wydaje się, że jest to najbardziej lukratywna i konkurencyjna ze wszystkich analiz kapitału własnego, która zapewnia lukratywne wynagrodzenie i pożądane światło reflektorów.
Wymagania wstępne
Istnieją pewne warunki wstępne, jeśli chcesz zająć się którąkolwiek z tych dwóch najbardziej popularnych dziedzin finansów. Spójrzmy na te -
- Ogólnie rzecz biorąc, samo ukończenie studiów nie pomoże ci w znalezieniu kariery w badaniach akcji lub bankowości inwestycyjnej. Ale tak, to minimalne wymaganie.
- Jeśli jesteś doskonały w matematyce, komunikacji, finansach, księgowości i ekonomii, możesz znaleźć pracę. Jednak musisz pomyśleć o dalszych kwalifikacjach, aby osiągnąć wyższe poziomy w swojej domenie.
Infografiki dotyczące badań akcji a bankowość inwestycyjna
Kluczowe różnice
- Funkcja bankowości inwestycyjnej jest wykonywana przez bankiera inwestycyjnego, natomiast badanie kapitału jest wykonywane przez analityka zajmującego się badaniami kapitału.
- Bankowość inwestycyjna oferuje usługi finansowe firmom, które chcą pozyskać kapitał, podczas gdy badanie kapitału własnego analizuje aktywa i pasywa podmiotu, który zachęca użytkowników sprawozdań finansowych do inwestowania w nie.
- Analityk bankowości inwestycyjnej jest odpowiedzialny za przygotowanie ksiąg handlowych oraz memorandów informacyjnych. Analityk ds. Badań akcji jest odpowiedzialny za przygotowanie modeli wyceny oraz raportów z badań akcji.
- Analityk bankowości inwestycyjnej działa zasadniczo na początku. Analityk ds. Badań akcji pracuje głównie na zapleczu.
- Analityk bankowości inwestycyjnej otrzymuje wysokie wynagrodzenie w porównaniu z wynagrodzeniem otrzymywanym przez analityka ds. Badań akcji.
- Bankier inwestycyjny będzie musiał rozwinąć wymagane umiejętności finansowe, umiejętności matematyczne, zarówno ustne, jak i pisemne, podczas gdy analityk ds. Badań kapitałowych musi rozwinąć analityczny sposób myślenia, fantastyczne umiejętności badawcze, umiejętności komunikacji werbalnej i pisemnej, a nawet umieć odpowiednie decyzje.
- Praca analityka bankowości inwestycyjnej jest bardziej męcząca, ponieważ oczekuje się od niego i wymaga, aby poświęcił więcej czasu w porównaniu z pracą analityka ds. Badań akcji. Idealnie byłoby, gdyby analityk zajmujący się badaniami akcyjnymi musiał poświęcić 60 godzin tygodniowo, podczas gdy praca analityka bankowości inwestycyjnej wymagałaby od niego poświęcenia ponad 60 godzin tygodniowo.
- Analityk zajmujący się badaniem nierówności zacznie pracować na informacjach, które są publicznie dostępne, a zatem zalecenia są przez niego przygotowywane. Bankier inwestycyjny ma do czynienia z informacjami, które nie mają charakteru publicznego.
Badania kapitałowe a zestawy edukacyjne i umiejętności w zakresie bankowości inwestycyjnej
Analityk Equity Research
W przypadku analityka zajmującego się badaniami giełdowymi właściwą drogą jest CFA.
CFA to bardzo przystępny kurs w porównaniu do MBA (spójrz na CFA vs. MBA). Ale jest to bardzo trudne do wykonania. CFA ma trzy poziomy, które musisz ukończyć, aby uzyskać certyfikat. Ponieważ analityk ds. Akcji musi wykonywać wszystkie obliczenia i tworzyć wszystkie raporty z badań, niezwykle ważne jest, aby były one dobre w analizie bezpieczeństwa. A CFA to złoty standard kursu analizy bezpieczeństwa. Więc to jest dane. Jeśli chcesz rozpocząć karierę w badaniach kapitału, musisz zrobić CFA.
Dla analityków zajmujących się badaniami giełdowymi kluczowe znaczenie mają umiejętności badawcze i analityczne. Wszystkie duże transakcje finansowe są dokonywane na podstawie ich obliczeń i analiz.
Dlatego bez tych dwóch szczególnych umiejętności analitykowi rynku akcji trudno jest rozwijać się w swojej karierze.
Jeśli chcesz profesjonalnie uczyć się Equity Research, możesz obejrzeć ponad 40 godzin wideo kursu Equity Research.
Bankier inwestycyjny
Jak już wspomniano, kariera w bankowości inwestycyjnej polega bardziej na zamykaniu dużych transakcji niż siedzenie przed laptopem i analizowanie najnowszych modeli wyceny start-upu. Samo ukończenie studiów nie przypieczętuje porozumienia dla specjalistów z zakresu bankowości inwestycyjnej. Aby być bankierem inwestycyjnym, potrzebujesz czegoś więcej.
CFA to dobra opcja, jeśli weźmiesz pod uwagę wiedzę i nabycie potrzebnych umiejętności, ale MBA wydaje się być lepszą opcją, ponieważ MBA oferuje niesamowitą możliwość nawiązywania kontaktów, czego nie zapewnia CFA. Jeśli widzisz program nauczania, MBA jest bardziej zorientowany na biznes, a mniej zorientowany na inwestycje. Ponieważ bankier inwestycyjny ma mniej wspólnego z badaniami, a więcej z zamykaniem transakcji, niezwykle ważne jest, aby wiedział, jak działa biznes, oraz niesamowitą wiedzę w dziedzinie finansów.
Trzy najważniejsze umiejętności, które musi posiadać bankier inwestycyjny, to umiejętność tworzenia doskonałych relacji z klientami, umiejętność zarządzania dużymi transakcjami i wreszcie umiejętność negocjowania umowy z maksymalnym sukcesem.
Perspektywy zatrudnienia
Jest wiele osób, które przewidywały, że pozycje analityków zajmujących się badaniami rynku akcji będą spadać wraz z postępem, ale nie jest to do końca prawdą. Aby jednak móc dobrze pracować, analitycy zajmujący się badaniami akcji muszą polegać na bankierach działających na rynkach kapitałowych, których działalność jest znacznie bardziej dochodowa. Ale ponieważ analitycy zajmujący się badaniami akcji są narzędziami, za pomocą których zawierane są wszystkie transakcje finansowe, pozostaną na rynku tak długo, jak długo będą istnieć firmy. Analitycy zajmujący się badaniami rynku kapitałowego koncentrują się na określonych segmentach rynku, okresowo wyceniają spółki i piszą raporty. Wszystkie firmy z listy Fortune 500 zatrudniają analityków ds. Badań akcji.
Jak mówią liderzy rynkowi, bankowość inwestycyjna i możliwości rosną.
Według Bureau of Labor Statistics (BLS) wzrost w branży finansowej wyniósłby około 11% między 2012 a 2022 rokiem.Oznacza to, że będzie również rozsądny zakres zatrudnienia w bankowości inwestycyjnej.
Wall Street od lat zatrudnia specjalistów od bankowości inwestycyjnej. Wszystkie firmy z listy Fortune 500 wybierają studentów z najlepszych szkół MBA, którzy oferują lukratywne możliwości kariery w bankowości inwestycyjnej.
Jeśli chcesz realizować profil analityka ds. Badań akcji, nie myśl, że jest to opcja pozostawiona, gdy ludzie nie mają żadnego profilu bankowości inwestycyjnej. Bankowość inwestycyjna nie jest dla wszystkich i nie powinna być stosowana przez wszystkich. Jeśli masz naturalną skłonność do krytycznego myślenia, zdolności analityczne i uwielbiasz sięgać głębiej, profil analityka zajmującego się badaniami kapitałowymi jest dla Ciebie właściwą opcją. Natomiast jeśli masz talent do zamykania transakcji, wchodzenia w interakcje z klientami i budowania portfela klientów i uwielbiasz rozbudowaną sieć kontaktów, profil bankowości inwestycyjnej jest dla Ciebie właściwą opcją.
Tabela porównawcza dotycząca bankowości inwestycyjnej a badania rynku kapitałowego
| Podstawa porównania | Bankowość inwestycyjna | Badania kapitałowe | ||
| Role i obowiązki analityka | Role analityka bankowości inwestycyjnej to:
| Role analityka ds. Badań akcji to:
|
||
| Wynagrodzenie | Bankier inwestycyjny otrzymuje wyższe wynagrodzenie niż badacz kapitału. | Analityk ds. Badań akcji otrzymuje niższe wynagrodzenie w porównaniu do bankiera inwestycyjnego. | ||
| Rodzaj pracy | W zasadzie front-end. | W zasadzie back-end. | ||
| Zatrudniony w | Bankier inwestycyjny pracuje w bankierze inwestycyjnym. | Badacz kapitału pracuje w firmie zajmującej się badaniami kapitałowymi. | ||
| Światło wapienne | Praca bankiera inwestycyjnego jest bardziej efektowna i przez cały czas stawia personel w centrum uwagi. | Praca analityka ds. Badań akcji jest mniej efektowna. | ||
| Styl życia | Praca analityka bankowości inwestycyjnej jest bardzo męcząca ze względu na popyt na nie, który ma charakter nieregularny. Ta praca wymaga od osoby pracy przez dłuższy czas. Styl życia bankiera inwestycyjnego jest całkowicie niezrównoważony, dlatego kariera ta może być prowadzona tylko przez pełnych pasji profesjonalistów finansowych, którzy są pasjonatami tej pracy i są gotowi poddać się jej oczekiwaniom i wymaganiom. | Praca analityka kapitałowego nie jest tak męcząca w porównaniu z pracą bankiera inwestycyjnego. Badacz równościowy musiałby pracować maksymalnie 60 godzin tylko w tygodniu. |
Wynagrodzenie
Widać, że analitycy zajmujący się badaniami akcji zarabiają mniej niż specjaliści od bankowości inwestycyjnej. Ale to nie znaczy, że analitycy zajmujący się badaniami rynku akcji zarabiają mniej niż wynosi standardy rynkowe.
- Z badań przeprowadzonych przez Glassdoor w 2014 roku wynika, że analitycy zajmujący się badaniami akcyjnymi zarabiają około 95.690 USD rocznie.
- Jak podaje Wall Street Journal , analitycy ds. Badań akcji zarabiają od 72 200 do 148 800 USD.
- Z drugiej strony, prawdziwymi zarabiającymi są bankierzy inwestycyjni. Jako stażyści zarabiają od 70 000 do 80 000 dolarów.
- Po dołączeniu ich pensja wynosi od 115 000 do 130 000 USD, z około 30 000 USD premii.
- Kiedy zdobędą trochę doświadczenia (może około 3 lat), zarabiają około 175 000 do 200 000 dolarów.
Ale decyzja o karierze powinna opierać się nie tylko na wynagrodzeniu. Są też inne strony - osobiste preferencje, równowaga między życiem zawodowym a prywatnym i aspiracje zawodowe.
Kariera wady i zalety
Obie te kariery mają swoje wady i zalety. Przyjrzyjmy się każdemu z nich, jeden po drugim -
Analityk Equity Research:
Plusy:
- Analitycy zajmujący się badaniami rynku kapitałowego są podstawą każdej firmy zajmującej się analizą bezpieczeństwa. Bez specjalistycznej wiedzy analityków rynku kapitałowego spółki nie mogą pomóc swoim klientom w podejmowaniu ważnych decyzji w określonych obszarach rynku.
- Analitycy zajmujący się badaniami w zakresie kapitału mogą pracować niezależnie z posiadanymi umiejętnościami. Mogą pracować bezpośrednio dla klientów jako freelancer lub mogą prowadzić własne firmy.
- Klienci płacą miliony dolarów, aby uzyskać wycenę swoich firm, aby uzyskać finansowanie. Analitycy zajmujący się badaniami rynku akcji mają tutaj do odegrania bezpośrednią rolę.
- Analitycy zajmujący się badaniami akcyjnymi pracują 12 godzin dziennie lub 60 godzin tygodniowo, co wydaje się być normalnym scenariuszem w dziedzinie finansów. Jest to korzystne, jeśli porównamy godziny pracy z godzinami nakładanymi przez bankierów inwestycyjnych na tydzień.
Cons:
- Analitycy zajmujący się badaniami rynku akcji często muszą polegać na bankierach zajmujących się rynkami kapitałowymi, aby wszystko ruszyło. Dlatego mówi się, że ERA może zarobić na chleb, ale jeśli chodzi o dżemy i masło, muszą polegać na innych.
- Wynagrodzenie dla analityków zajmujących się badaniami kapitału nie jest tak lukratywne, jak dla bankierów inwestycyjnych.
- Wreszcie, analitycy zajmujący się badaniami akcyjnymi muszą pracować po omacku i znajdować się w niewielkim lub żadnym świetle w porównaniu z profesjonalistami z branży bankowości inwestycyjnej.
Specjalista bankowości inwestycyjnej
Plusy:
- Popyt na specjalistów z zakresu bankowości inwestycyjnej stale rośnie. Inwestorzy i firmy uwielbiają ich, gdy zawierają transakcje i pomagają obu stronom w nawiązaniu kontaktu.
- Są wyjątkowo dobrze wynagradzani. Są to najlepiej opłacani pracownicy na rynku (nawet jeśli porównać je z innymi dziedzinami, takimi jak inżynieria komputerowa i inżynieria chemiczna).
- Specjaliści od bankowości inwestycyjnej cieszą się przepychem, wspaniałym stylem życia i niesamowitą reputacją.
- Specjaliści z zakresu bankowości inwestycyjnej to jedne z najbardziej poszukiwanych zawodów na świecie. Wielu młodych studentów patrzy na ten zawód jak na oko ryby.
Cons:
- Podstawową kwestią związaną z bankiem inwestycyjnym są godziny pracy. Większość bankierów inwestycyjnych pracuje od 75 do 100 godzin tygodniowo, a to za dużo dla człowieka. Dlatego nawet jeśli dużo zarabiają, nie mają czasu, by cieszyć się tym, co zarabiają.
- Wielu studentów wybiera bankowość inwestycyjną jako zawód, patrząc na jej urok i ostatecznie nie udaje im się odnieść sukcesu. Ten zawód wymaga specjalistycznej wiedzy z zakresu finansów, która często jest trudna do zdobycia dla studentów.
- Bankowość inwestycyjna to nie tylko wiedza, ale zawieranie większych, czasem ogromnych transakcji. Tak, za wykonanie jest ogromny bonus; ale często odpowiedzialność spoczywa również na bankierach inwestycyjnych, którzy łączą firmy z inwestorami.
Równowaga między życiem zawodowym a prywatnym
Możesz sobie wyobrazić, że powinna istnieć równowaga między życiem zawodowym a prywatnym. Tak, praca jest niezbędna. Ale osoba, która wykonuje tę pracę, jest również ważna.
- Jeśli jesteś analitykiem zajmującym się badaniami akcji, zachowasz rozsądek i nie poddasz się pracy. Będziesz miał lepsze życie i trzeźwą głowę. Będziesz pracować 60 godzin tygodniowo, otrzymasz ponadprzeciętne wynagrodzenie i będziesz utrzymywać zdrowy tryb życia.
- Z drugiej strony bankier inwestycyjny nie widzi swojego zegarka. Widzi klientów. To dobra rzecz. Nawet on zarobi znacznie więcej niż ktokolwiek w branży. Ale jak wszyscy, każdy potrzebuje odpoczynku. Bez odpoczynku i równowagi praca byłaby tylko obowiązkiem.
Jeśli nie będziesz spać przez ostatnie siedem dni, nie będziesz w stanie prawidłowo funkcjonować, nie mówiąc już o sztuce myślenia dla klientów. Tak więc, nawet jeśli wybierzesz zawód bankowości inwestycyjnej, ustal limit i nie pracuj, dopóki nie upadniesz i nie zgubisz się. Życie jest cenne. Sprawdź styl życia bankiera inwestycyjnego.
Co wybrać
Nie ma jednej uniwersalnej formuły. Niektórzy są dobrymi badaczami, ale robią lepsze oferty. Wiesz, co wybrać w takim przypadku. Niektórzy są dobrymi negocjatorami, ale świetnie radzą sobie z liczbami; zgadnij, co powinni wybrać. Bycie świetnym w określonej rzeczy jest niezbędne, ale ważniejsza jest chęć do pracy w określonej dziedzinie.
- Nie każdy wybierze zawód bankowca inwestycyjnego, nawet jeśli wynagrodzenie i pozycja tego zawodu wydają się lukratywne. Nie każdy wybierze profil analityka zajmującego się badaniami giełdowymi, nawet jeśli istnieje lepsza równowaga między życiem zawodowym a prywatnym oraz możliwość rozwoju i doskonalenia się w innych sprawach w wolnym czasie.
- Dlatego jest to połączenie między bankowością inwestycyjną a badaniami dotyczącymi akcji. Poznaj rynek. Poza tym poznaj siebie. Gdy już wiesz obie te rzeczy, łatwiej będzie znaleźć idealne miejsce, w którym możesz należeć i rozwijać się. Nie wybieraj kariery tylko dlatego, że chcesz więcej pieniędzy, lśniącego blasku lub lepszej równowagi między życiem zawodowym a prywatnym. Wybierz coś, bo to kochasz. I na pewno byłby to właściwy wybór.
